Диверсификация инвестиций это

Диверсификация как метод защиты инвестиций

диверсификация инвестиций это

Диверсификация инвестиций является непременным условием успешной деятельности каждого инвестора. Используя данную методику можно не только существенно уменьшить собственные риски, но также увеличить размер получаемой прибыли.

Главный смысл диверсификации можно сформулировать крайне просто: никогда не вкладывай все деньги в один даже самый привлекательный объект инвестирования, так как если ожидания от него не оправдаются, то вы потеряете весь инвестированный капитал.

Где применяется

Диверсификация вложений может и должна применяться всеми инвесторами независимо от выбранного инвестиционного объекта. Однако чаще всего это понятие используется в двух случаях.

Во-первых, в отношении инвестиционной деятельности конкретного предприятия или компании. Во-вторых, в отношении частного инвестора, формирующего портфель инвестиций на различных биржах.

Давайте рассмотрим оба вышепоименованных случая более подробно.

На предприятии

Целью каждой компании, вне зависимости от формы собственности, прежде всего является извлечение в результате своей деятельности максимальной прибыли. Для ее достижения могут применяться разные стратегии, которые призваны улучшать основные финансовые показатели. Одной из таких стратегий является диверсификация. Многие предприниматели считают ее наиболее эффективным методом защиты своего вложенного капитала.

Такая производственная диверсификация основана на разделении существующих промышленных мощностей, сырьевых запасов и денежных ресурсов компании между несколькими разными не связанными между собой направлениями деятельности. Результатом такой стратегии является минимизация рисков и повышение устойчивости предприятия на рынке.

задумка состоит в том, что даже если какое-то из выбранных направлений будет нерентабельным, то предприятие в любом случае будет получать приток денежных средств за счет хороших показателей и прибыли, полученной в остальных реализуемых проектах.

Следовательно, в такой ситуации риски существенно снижаются. В большинстве случаев такой компании не грозит банкротство. Более того, она получает возможность активно развиваться, а также привлекать новых инвесторов и клиентов.

На практике все это означает, что предприятие постоянно должно работать над расширением ассортимента, вы пускаемой продукции. Другими словами, если ваше производство ограничено выпуском всего лишь одного товара, то вам следует его диверсифицировать.

Давайте рассмотрим конкретный пример. Возьмем два завода, которые занимаются выпуском кисломолочной продукции. Первое предприятие производит исключительно глазированные сырки. Второе помимо них также выпускает творожную массу, йогурты, ряженку, кефир и так далее. То есть именно второй завод произвел диверсификацию инвестиций. Это означает, что при прочих равных условиях, во время экономических потрясений он будет гораздо более устойчив.

У частного инвестора на бирже

Основной задачей диверсификации инвестиционного портфеля является направление денежных потоков на различные объекты вложений. В результате будут в значительной мере снижены риски, а также уменьшена вероятность финансовых потерь.

Существует известная всем народная мудрость, которая точно отражает сущность диверсификации инвестиций. Она звучит следующим образом: никогда не следует помещать все яйца всего лишь в одну корзину.

идеального инвестиционного портфеля должно быть универсальным. Другими словами, в нем должны находиться различные финансовые инструменты. Инвестор может вложить денежные средства в следующие активы:

  • ценные бумаги (акции, облигации и прочие);
  • драгоценные металлы (золото, платину);
  • объекты недвижимости (земли, здания, суда);
  • предметы искусства и антиквариата;
  • паи инвестиционных фондов;
  • национальные валюты.

Диверсификация инвестиционного портфеля не обязательно подразумевает под собой вложение денег в разные типы финансовых инструментов. Давайте рассмотрим следующий пример.

Инвестор может вкладывать собственный капитал исключительно в валюты государств. При этом вовсе необязательно покупать одни лишь американские доллары или евро. Инвестор может диверсифицировать инвестиции и выбрать для вложений валюты других стран. Например, фунты стерлингов, иены, юани, рубли и так далее. Данная схема также может быть использована и для всех других разновидностей активов.

Снижение рисков

Неправильно рассматривать диверсификацию инвестиций как отдельное самостоятельное явление. Оно всегда рассматривается в неразрывной связке с понятием диверсификации инвестиционных рисков. Оба этих явления крайне близки и имеют в своей основе снижение возможных потерь от инвестиционной деятельности.

Перераспределяя инвестиционные потоки, инвестор постоянно должен следить, чтобы данные действия не отражались на общей доходности портфеля. Таким образом, грамотная диверсификация инвестиционных рисков требует взвешенного подхода при распределении финансовых активов.

Источник: https://InvestorIQ.ru/teoriya/diversifikaciya-investiciy.html

В целях диверсификации инвестиций необходимо сделать что?

диверсификация инвестиций это

Инвестиции – неотъемлемая часть современного бизнеса. Капиталовложения в определенные отрасли промышленности, акции и ценные бумаги со временем позволяет получить серьезную прибыль.

Важным параметром грамотного ведения дел является диверсификация инвестиций. Распределение портфеля по нескольким сферам позволит существенно обезопасить капитал и заработать сразу несколькими способами.

Что такое диверсификация рисков инвестиций

Диверсификация инвестиций – это распределение всех имеющихся активов в различные финансовые инструменты с целью минимизации рисков и увеличения возможной прибыли. В целях диверсификации инвестиций необходимо вкладывать денежные средства в различные сферы экономики.

При грамотном распределении активов удается минимизировать волатильность портфеля и, при некоторой удаче, существенно увеличить его доходность.

Классический подход к уменьшению риска инвестиционного портфеля состоит в следующем:

  1. Инвестор вкладывает денежные средства в некоторое количество активов, в надежде на небольшой рост стоимости. Наилучшим вариантом для покупки служат облигации и акции достаточно известных корпораций.
  2. Производится покупка различных ценных бумаг 10-15 компаний для минимизации риска.
  3. Выжидается определенное время и часть ценных бумаг продается на пике стоимости.

Классический вариант диверсификации, хотя и обладает высокой надежностью, имеет несколько недостатков:

  • невозможность грамотного управления инвестиционным портфелем;
  • повышенные издержки при покупке малых партий ценных бумаг;
  • большие траты на предварительную оценку акций или облигаций из-за их большого количества.

[box type=»info»]Подобная методика практически не применяется, поскольку дает слабую прибыль.[/box]

В идеальном случае, инвестиционный портфель должен содержать:

  • ценные бумаги;
  • драгоценные металлы;
  • объекты недвижимости;
  • участие в доверительных фондах управления.

Специалисты различают три теории диверсификации:

  1. Оценка потенциала.
    Прежде всего, необходимо тщательно оценить перспективы развития рыночного сегмента. Нелишним будет подсчитать прогнозируемую прибыль при текущих условиях.
  2. Инвестиции в новую для компании отрасль.
    Необходимо досконально спрогнозировать, какие ресурсы могут потребоваться компании на этапе развития новой сферы деятельности.
  3. Достижение максимальной эффективности.
    Финансовый план подразумевает продумывание и реализацию ситуаций при которых тот или иной продукт будет производить максимальную прибыль.

Распределение рисков — главное в инвестировании.

Виды диверсификации рисков инвестиций

Диверсификационные мероприятия могут подразделяться по-разному.

В традиционном понимании диверсификации делятся на:

  1. Инструментальные.
  2. Валютные.
  3. Институциональные.
  4. Транзитные.
  5. Видовые.

Инструментальная диверсификация

Данный тип минимизации рисков наиболее популярен у инвесторов. Суть метода состоит в вложении денег на покупку нескольких видов активов одной сферы. Например, некоторые инвесторы вкладывают денежные средства в одновременно в салоны красоты и продовольственные супермаркеты.

При выполнении инструментальной диверсификации достаточно досконально выучить хотя бы один финансовый рынок и в последующем можно зарабатывать.

Разделение капитала между несколькими управляющими компаниями позволит максимально уменьшить риски и максимизировать полученную прибыль.

При вложении средств в рамках инструментальной диверсификации важно не повторять ошибок новичка. Например, при вложении средств в паевой инвестиционный фонд, покупке акций фондовой биржи и отдаче части средств в доверительное управление биржевому брокеру никакой диверсификации, по факту, не происходит.

Дело в том, что все приобретенные финансовые инструменты являются частью биржи и при кризисе стоимость каждого из них просядет в равной степени.

Каким образом можно распределить риски.

Валютная диверсификация

Под термином подразумеваются банальные капиталовложения в разные валюты. В качестве примера можно привести недавнее падение евро на 30% или рубля в два раза. При хранении инвестиционного портфеля в различных валютах подобные колебания курса затронут лишь малую часть капитала.

Специалисты рекомендуют не переводить все сбережения в иностранные денежные единицы. Часть средств для повседневной жизни лучше оставить в национальной валюте, дабы избежать потерь при конвертации.

Нередки ситуации, когда при ведении бизнеса счета компании постоянно растут, а в долларовом эквиваленте ничего не меняется. Дабы минимизировать вероятность подобного исхода, следует вкладывать деньги в иностранные валюты. Банальный перевод сбережений поровну в доллары и евро уже значительно сократит риск потери капитала.

Согласно статистическим данным, наиболее стабильными мировыми валютами, которыми имеет смысл диверсифицировать сбережения в национальных денежных единицах, на текущий момент являются швейцарский франк и золото.

Институциональная диверсификация

Институциональное снижение рисков является весьма банальным. Суть метода состоит во вложении средств в разные компании. Например, класть средства на депозит лучше в несколько банковских учреждений.

Банкротство одного банка приведет к потере половины капитала, но убережет вторую часть сбережений. Данный пример весьма условен, поскольку специалисты никогда не вложат средства лишь в две компании, они равномерно распределят портфель по 5 и более организациям.

Транзитная диверсификация

Наименее популярный метод минимизации рисков инвесторов. Транзитная методика подразумевает использование нескольких схем вывода средств. Такой подход позволяет при проблемах с банками вынуть из портфеля собственные средства альтернативными методами.

Наиболее ярким примером транзитной диверсификации служит система электронных платежей Webmoney. В 2017 года финансовый регулятор Украины объявил систему вне закона и заморозил все счета. Огромное количество пользователей попросту не смогли вывести свои деньги и по сути потеряли их.

Криптовалюты являются весьма перспективным способом диверсификации денежных средств. На текущий момент криптографические денежные знаки можно вывести огромным количеством способов на любые известные платежные системы. Более того, фактический запрет криптовалют едва ли повлияет на их популярность среди представителей нелегального бизнеса.

Таким образом, транзитная диверсификация просто необходима при большом объеме инвестиций.

Видовая диверсификация

Методика позволяет сохранить свои денежные средства в безопасности путем их вложения в различные области деятельности.

Инвестирование в разные области позволяет:

  • не переживать о сохранности денег;
  • получать прибыль;
  • оставаться на плаву даже при некоторой просадке отдельных рынков.

Никогда нельзя исключать падение целых рынков, как во времена великой депрессии. Тогда в Америке многие миллионеры обанкротились в кратчайшие сроки и потеряли все свои сбережения.

Наиболее оптимальным вариантами для увеличения доходности портфеля являются:

  • недвижимость;
  • ценные бумаги;
  • бизнес;
  • драгоценные металлы;
  • интернет технологии.

Другими словами, инвестировать необходимо в мало зависимые друг от друга отрасли.

Примеры диверсификации в бизнесе

Рассмотрим несколько простых примеров диверсификации инвестиционных вложений:

  1. Имеется начальный капитал, равный 5 миллионам рублей.
    Для начала имеет смысл вложить половину денежных средств на депозитный вклад под 8% годовых на срок от полугода. На втором этапе следует приобрести иностранные валюты на 20% оставшихся средств. Идеальным вариантом будут служить доллары или швейцарские франки. Оставшиеся 2 миллиона рублей следует вложить в облигации и акции поровну. При таком распределении портфеля, при кризисе, доход можно получить на облигациях, вкладах и скачках валют. Стабильная рыночная ситуация позволит заработать на акциях.
  2. Начальный капитал 10 миллионов рублей.
    Лучшими вариантами для вложения финансовых средств станут драгоценные металлы и недвижимость. Покупка квартиры на этапе постройки позволит неплохо заработать на продаже. Подобное вложение позволит заработать от 20 до 45% за год. Однако, при таком вложении существует риск нехватки денег у застройщика и прекращения строительства. Дабы избежать полной потери средств, оставшиеся деньги нужно равномерно распределить между иностранными валютами, золотом и банковским депозитом.

[box type=»info»]Банальным и простым примером диверсификации в бизнесе является производство товаров и услуг одновременно. В таком случае, при снижении стоимости на изделия, можно получать прибыль с оказанным клиентам услуг. По подобной психологии бизнеса работает множество магазинов техники.[/box]

Суть диверсификации состоит в следующем:

  • закупается товар;
  • на изделие устанавливается ценник с минимальной наценкой;
  • клиенты переходят от конкурентов;
  • помимо товаров покупателям навязываются услуги, например, установка программного обеспечения;
  • общая прибыль оказывается выше, чем у конкурентов, торгующих исключительно техникой.

Другой пример диверсификации бизнеса – это торговля товарами импортного и отечественного производства.

Такой подход позволяет:

  • продавать больше отечественных товаров во время обесценивания национальной валюты;
  • делать упор на импортных изделиях сильной валюте;
  • зарабатывать на обоих видах изделий при спокойном рынке.

Как пример, куда можно вложить инвестиции.

Заключение

Диверсификация инвестиций – это возможность избежать потерь активов при неудаче в одной или нескольких сферах капиталовложения. Подобный подход позволяет не переживать о финансовых кризисах, поскольку любое, даже самое неблагоприятное экономическое явление – это хороший повод заработать.

При распределении портфеля следует внимательно ознакомиться с объектом инвестирования и вкладывать средства лишь в надежные сферы.

Источник: https://i-schet.ru/invest/diversifikacija-investicij/

Диверсификация инвестиций

диверсификация инвестиций это

По своей сути диверсификация это снижение общего риска путем деления его на составляющие части. Другими словами все яйца находятся не в одной корзине, а в нескольких и если одна из корзин упадет, то большая часть яиц останется в целости.

Термин имеет своё происхождение от сочетания латинских слов diversus (разный) и facere (делать).

В применении к инвестициям диверсификация предполагает распределение вложений по разным финансовым инструментам. Причем выбор этих финансовых инструментов должен быть основан на уравновешивании рисков. Например, производится покупка акций не просто различных предприятий, а предприятий принадлежащих к различным отраслям.

Ведь, например падение акций Газпрома может с большой вероятностью сопровождаться падением большинства акций ресурсодобывающих предприятий. А диверсификация путем вложения средств в другие сферы деятельности (например, в наукоемкие предприятия, банковскую сферу и т.п.

) поможет удержать стоимость инвестиционного портфеля примерно на том же уровне.

Кроме диверсификации по различным сферам деятельности, можно выделить ещё два основных направления:

  1. Диверсификация по типу актива. Предполагает инвестирование денежных средств в различные типы объектов инвестирования. Например, при инвестировании в ценные бумаги не следует ограничиваться только одними акциями, но и разбавлять свой портфель такими активами как облигации, банковские депозиты и т.д.
  2. Диверсификация по географическому признаку предполагает вложение средств в объекты расположенные на территории разных стран. Такое разделение позволит минимизировать разного рода политические и экономические риски, связанные с изменениями в экономической политике.

Диверсификация и корреляция

Понятие диверсификации инвестиций тесно связано с таким явлением как корреляция финансовых инструментов. Чем ниже взаимосвязь между отдельными составляющими инвестиционного портфеля, тем меньше вероятность того, что снижение цены одного из активов (например, вследствие кризиса в отрасли, неурожая и т.п.) потащит за собой и все остальные.

ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Срок окупаемости инвестиций

Корреляция – математический термин отображающий степень зависимости между различными величинами. Корреляция, в той или иной степени, может быть трёх основных видов:

  1. Прямой, когда изменение одной из величин сопровождается аналогичным изменением другой величины;
  2. Обратной, когда изменения одной величины сопровождаются аналогичными, но противоположными по направлению, изменениями другой величины;
  3. Нулевой, когда изменения одной величины никак не связаны с изменениями другой.

Именно степень корреляции близкая к нулевой позволяет добиться максимальной степени  диверсификации инвестиций.

В идеале, каждый финансовый инструмент в составе инвестиционного портфеля должен быть абсолютно независим от всех остальных (иметь с ними нулевую степень корреляции). Однако на практике, такое в принципе не возможно.

Любые, даже самые отдалённые друг от друга отрасли всё равно, так или иначе, но связаны между собой (хотя бы тем простым фактом, что все они управляются человеком и все, в той или иной мере зависят от денег).

Сколько бумаг должно быть в портфеле

На первый взгляд может показаться, что чем больше бумаг будет в портфеле, тем лучше это скажется на его устойчивости к рискам. Но здесь, как впрочем, и во всём другом, требуется определённая умеренность.

Существует такое понятие, как излишняя диверсификация. Она возникает в тот момент, когда расходы (издержки) связанные с её осуществлением начинают превалировать над доходностью портфеля.

Расходы эти связаны как с подбором финансовых инструментов (затраты на аналитику, консалтинг и т.п.), так и с большими комиссионными вследствие необходимости покупки некрупных партий ценных бумаг (инвестиционный капитал дробится на большее количество частей, что уменьшает стоимость каждой из них).

Помимо роста финансовых издержек, излишняя диверсификация может привести к таким нежелательным последствиям как:

  • Большое количество финансовых инструментов увеличивает и время на текущий анализ каждого из них, что в свою очередь может явиться причиной снижения качества управления портфелем инвестиций;
  • Желание максимально диверсифицировать портфель может привести к приобретению недостаточно надёжных финансовых инструментов.

Малое же количество финансовых инструментов просто не позволит достичь достаточного уровня разделения капитала, что также не лучшим образом скажется на состоянии инвестиционного портфеля.

Оптимальным считается такое количество финансовых инструментов, которое с одной стороны является достаточным для того, чтобы максимально разделить риски по различным отраслям и сферам деятельности, а с другой – не приводит к значительному росту издержек (превышающему рост доходности). Если говорить в конкретных цифрах, то для среднестатистического инвестиционного портфеля это количество должно находиться в районе 10-15 различных бумаг.

Источник: https://www.AzbukaTreydera.ru/diversifikacia.html

Зачем нужна диверсификация инвестиций и как ее правильно использовать

диверсификация инвестиций это

Диверсификацией называется распределение денежных средств между разными объектами инвестирования для снижения риска потери вложенного капитала либо потенциальных доходов.

Идея диверсификации достаточно проста. Если по какому-то активу вы получите убытки, то компенсировать их должна прибыль от других инструментов. Другими словами, вам нужно сформировать инвестиционный портфель таким образом, чтобы он был минимально чувствителен к рискам и одновременно обеспечивал требуемый уровень доходности.

Существует большое количество методик распределения активов в составе портфеля. Однако универсальных и подходящих для всех способов не придумано. На выбор оптимальной для конкретного инвестора стратегии влияет целый ряд факторов. Среди них стоит назвать вашу толерантность к риску, желательный уровень доходности, технические ограничения, горизонт инвестиций, цели инвестирования, доступ к площадкам, субъективные предпочтения.

Ниже описаны основные принципы диверсификации, а также разработанные трейдерами и известными инвесторами стратегии распределения активов в портфелях.

Диверсификация между акциями и облигациями

Акции и облигации входят в число старейших финансовых инструментов, использующихся на фондовом рынке. Согласно классическим законам диверсификации, средства между данными инструментами нужно распределять в определенных пропорциях, которые зависят от риск-профиля конкретного инвестора.

Облигации считаются более консервативными вложениями. Их котировки незначительно меняются со временем. Облигации можно относительно быстро реализовать при необходимости, практически не потеряв в их стоимости.

А вот акции являются более агрессивной частью портфеля. Эти бумаги отличаются высокой волатильностью, поэтому их котировки нередко колеблются в весьма широких диапазонах. Впрочем, на долгосрочных периодах акции обычно неплохо растут и оказываются более доходными, чем облигации.

Соотношения в количестве акций и облигаций в портфеле может быть разным: 50/50, 40/60, 30/70 или другое. Все зависит от особенностей менталитета инвестора и выбранной им стратегии. Чем более консервативен подход к инвестированию, тем большую долю в портфеле занимают облигации.

Приведем одно распространенное (но совершенно не обязательное) правило в качестве примера. Согласно этому подходу, доля облигаций должна равняться возрасту инвестора. Тогда у 25-летнего человека в портфеле будет 75% акций и лишь 25% облигаций.

Эта достаточно рискованная стратегия подходит для молодого человека, у которого впереди довольно много времени. А вот у 60-летнего инвестора при выборе описанной стратегии в портфеле будет 60% облигаций, и всего 40% акций.

Такое распределение является консервативным, что вполне естественно для человека в почтенном возрасте. Ведь риск в этом случае нужно свести к минимальным значениям.

Существует еще один похожий «возрастной» подход с более агрессивной и рискованной стратегией. Здесь доля акций рассчитывается по формуле «120 минус возраст инвестора». У 25-летнего человека в таком случае в портфеле будет лишь 5% облигаций, зато 95% акций. А у 60-летнего — 60% акций и 40% облигаций.

Диверсификация по акциям

Следующий важный вопрос: как правильно распределить акции в портфеле по различным критериям. Приведем наиболее распространенные методики.

– Распределение акций по отраслям. Выбираются бумаги из нескольких отраслей (минимум из двух), либо не связанных между собой напрямую, либо имеющих обратную корреляцию. Если одна отрасль находится в упадке, другие должны расти. Например, можно разделить акции примерно пополам между компаниями-экспортерами и ориентированными на внутренний рынок ритейлерами.

– Распределение акций в зависимости от капитализации компаний. Большую часть «акционного» портфеля в этом случае должны занимать бумаги крупных надежных корпораций. Меньшую часть — акции небольших, менее стабильных (но перспективных) компаний.

У этой стратегии есть более агрессивный вариант. При этом, наоборот, большая часть портфеля отводится под относительно небольшие компании. Объяснение здесь простое: небольшие компании зачастую обладают более высоким потенциалом в сравнении с крупным зрелым бизнесом. Соответственно, инвестиции в такие компании отличаются хорошими перспективами (но и более рискованны).

– Акции приобретаются в зависимости от ликвидности. В качестве критерия ликвидности различных акций можно использовать среднегодовые объемы торгов каждой бумагой. Акции с большей ликвидностью можно в любой момент довольно быстро продать по рыночным ценам. Соответственно, у таких бумаг ниже уровень волатильности. Из указанных свойств следует еще одно — бумаги с более высокой ликвидностью являются менее рискованными. Поэтому логично выделять под них большую часть портфеля.

– Диверсификация по Марковицу. Данная стратегия была предложена нобелевским лауреатом Гарри Марковицем. Идея т.н.

«портфельной теории» состоит в формировании портфеля с максимальным уровнем доходности при минимальной волатильности его стоимости. Для создания такого портфеля подбираются бумаги с наличием обратной корреляции.

Исходя из динамики акций, оценивается их доходность и уровень риска. А затем по специальной методике рассчитываются основные ожидаемые параметры портфеля.

– Диверсификация по Баффету. У одного из самых известных (и успешных) инвесторов планеты Уоррена Баффета свой подход к инвестированию. Он считает, что размещать инвестиции следует в акции максимум 3—5 различных компаний. По мнению Баффета, диверсификация представляет собой «защиту от невежества».

Баффет и его партнер Чарли Мангер верят в действенность концентрированного подхода, согласно которому в каждый момент число особо удачных инвестиционных идей довольно невелико. Еще один фактор — ограниченные человеческие возможности.

Каждый инвестор может досконально разобраться лишь в относительно небольшом количестве компаний. Это существенно затрудняет процесс инвестирования. Поэтому целесообразно выбрать несколько наилучших идей, в которые и вкладывать все свои средства.

Наибольшая доля в портфеле должна принадлежать компании, в которую инвестор верит больше всего, — считает гуру инвестирования.

Похожей точки зрения на процесс инвестирования придерживается другой известный финансист, партнер Джорджа Сороса Джим Роджерс. Аналогично Баффету, сооснователь фонда Quantum тоже является приверженцем концентрированного подхода.

Роджерс советует не опираться на известное выражение о необходимости раскладывать яйца по разным корзинам. Наоборот, считает инвестор, именно в одну корзину и нужно складывать яйца. Главное — убедиться, что эта корзина подходит для ваших целей. При этом с ней нужно очень бережно обращаться, что — совсем непросто. Для достижения успеха потребуется много проницательности и много работы. Однако при правильных действиях такой поход позволит разбогатеть — уверен мультимиллионер.

Диверсификация облигаций

При распределении по соотношению в портфеле разных облигаций также возможно применение ряда различных критериев. В общем случае для снижения кредитного риска следует использовать диверсификацию облигаций по эмитентам, а для уменьшения процентного риска — диверсификацию по сроку погашения.

С процентным риском и сроком погашения облигаций связано понятие дюрации. При консервативной стратегии уровень дюрации портфеля не должен превышать 6—12 месяцев. В сбалансированных стратегиях этот параметр примерно равняется горизонту инвестиций. В случае агрессивного подхода дюрация может превышать величину последнего показателя.

Отметим также важность иммунизации портфеля облигаций. Этот термин обозначает способ формирования портфеля, при котором обеспечивается достижение определенной стоимости портфеля к заданному сроку (независимо от колебаний процентных ставок).

В основе иммунизации лежит механизм компенсации. При увеличении процентных ставок происходит компенсация понижения рыночной цены облигаций за счет роста доходности реинвестирования купонов.

При распределении облигаций в портфеле следует учитывать величину дюрации конкретных бумаг. Для расчета оптимальных значений весов различных облигаций применяются специальные математические методы.

Существует категория инвесторов, которым важно обеспечить поступление регулярных финансовых потоков от инвестиций. В этом случае портфель желательно сформировать таким образом, чтобы купонные выплаты по облигациям происходили через примерно равные промежутки времени. Это позволит инвестору получать стабильный доход от вложенных средств.

Автор теории о «черных лебедях» Нассим Талеб в книге «Антихрупкость» предложил стратегию, которая призвана защитить капитал и одновременно предоставляет возможность получения сверхдоходов в случае наступления маловероятных событий. Талеб назвал ее «стратегией штанги». Тем, кто хорошо знаком с производными инструментами, элементы этой стратегии могут напомнить имеющиеся в ассортименте многих брокеров структурные продукты с защитой.

Смысл предложенной Талебом стратегии таков: большую часть средств в портфеле (80—95%) нужно разместить в высоконадежные активы с фиксированным уровнем доходности. Остальную часть следует пустить на высокорискованные инструменты, обладающие неограниченным потенциалом роста.

К примеру, 87% средств вы размещаете в двухлетние ОФЗ с доходностью 8% годовых. На остальные 13% покупаете акции из третьего эшелона, которые обладают потенциалом трехзначной доходности при благоприятном развитии ситуации. Другой вариант — приобрести на остаток средств дешевые опционы «вне денег», посредством которых можно делать ставки на маловероятные события с высоким плечом.

При неудачном исходе полученный от облигаций доход перекроет убытки от рискованных инструментов. Таким образом, спустя два года ваш капитал просто вернется к первоначальному объему. В случае же успеха вы сможете получить очень высокую доходность. При этом риск инвестирования будет сведен к минимуму.

На российском рынке у частного инвестора существует весьма ограниченный набор производных инструментов, поэтому построить подобную структурированную схему инвестирования бывает довольно сложно. Впрочем, здесь помогут брокеры, предлагающие достаточно широкие линейки интересных инструментов с включением разнообразных активов.

Диверсификация по валюте

Зачастую у инвестора существует возможность инвестирования в инструменты, номинированные в иностранных валютах. В таком случае целесообразно диверсифицировать портфель по различным валютам. Это позволит снизить риски, связанные с колебаниями валютных курсов.

Для более опытных инвесторов может представлять интерес хеджирование вложений посредством фьючерсов или опционов, привязанных к валютным парам EUR/RUB или USD/RUB. Существует и более простой вариант, подразумевающий инвестиции в основанные на разных валютах инструменты в различных пропорциях. К примеру, 50% средств разместить в рублевых активах, а 50 — в долларовых. Соотношение может быть и другим, например: 40% в рублях и по 30% в евро и долларах.

Важный совет

Самой лучшей инвестиционной стратегией для вас будет та, которой именно вы сможете точно следовать. Поэтому не следует излишне усложнять способы формирования портфеля. Если вы запутаетесь в цифрах и долях, то легко можете получить неудовлетворительный результат с низкой доходностью или реализацией непредвиденных рисков.

Лучше выбрать простой, понятный и удобный способ диверсификации. Если вам самим все будет предельно ясно, то вы сможете максимально эффективно осуществлять распределение средств, четко придерживаясь выбранной стратегии.

Источник: https://www.exocur.ru/zachem-nuzhna-diversifikatsiya-investitsij-i-kak-ee-pravilno-ispolzovat/

Диверсификация портфеля инвестиций: выгодные пути для развития вашего бизнеса и минимизации рисков

диверсификация инвестиций это

Все примерно представляют, что такое инвестиции – это вложение денежных средств (оборудования) в деятельность предприятия для дальнейшей работы или расширения деятельности. Что же такое диверсификация инвестиций? Само слово диверсификация несет в себе два значения: расширять и разнообразить. Соответственно, слово означает следующее: расширение перечня продукции, изменение (переориентация) путей сбыта, выпуск новых видов товаров.

Все это подразумевает одну цель – наиболее эффективную работу предприятия, которая принесет большую выгоду. Значит, диверсификация инвестиций предполагает вложение денежных средств для более эффективной и экономически выгодной работы предприятия.

Когда возникает необходимость в диверсификации

По большому счету, диверсификация инвестиций представляет собой комплекс разнообразных мер, снижающих риск всей инвестиционной концепции. Чем больше средств вкладывается в самые разные отрасли, тем меньше риск понести убытки. Грубо говоря, покупая валюту разных стран, вы сводите к минимуму возможные убытки, связанные со скачками курсов.

Самым эффективным считается такое перераспределение вкладываемых средств, при котором в инвестиционный портфель, являющийся своего рода кошельком предприятия, добавляются активы различных отраслей, классов и принадлежности.

Например, предприятие может иметь в инвестиционном портфеле акции одного предприятия или акции только металлургических компаний. В этом случае колебания на фондовом рынке, затрагивающие одну отрасль, неизбежно приведут к убыткам и риску всё потерять.

Использование диверсификации инвестиций (увеличение и расширение круга приобретаемых ценных бумаг), позволит компенсировать потери в одной отрасли ростом доходов в другой.

Диверсификация инвестиций может выражаться в различных видах:

  1. В части производственной деятельности это может быть освоение новых технологий с целью расширения ассортимента товаров. Подобные действия способны обеспечить производству более устойчивое финансовое положение, дополнительную прибыль и уберечь предприятие от риска возможного банкротства.
  2. Принцип правильного регулирования капиталами является основой деятельности инвестиционных фондов. Он предполагает использование различных объектов для инвестирования с тем, чтобы снизить вероятные риски потери доходов или денег. Этот вид известен как диверсификация портфеля инвестиций.
ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Валовые инвестиции это

Подробнее о различных методах диверсификации.

Диверсификация портфеля инвестиций

задача диверсификации инвестиционного портфеля – распределение финансовых потоков в разные виды инвестиций. Это в значительной степени снижает возможные риски и уменьшает вероятность потерь от вложения средств. То есть налицо главный принцип современности – не складывать все яйца в одну корзину.

В идеале инвестиционный портфель должен быть универсальным, то есть содержать в себе разнообразные финансовые инструменты. Диверсифицировать инвестиции, чтобы снизить риски, можно в:

  • приобретение ценных бумаг (акций, облигаций);
  • покупку драгметаллов;
  • приобретение объектов недвижимости;
  • участие в фондах доверительного управления.

Диверсификация портфеля инвестиций предполагает не просто размещение капитала в различные виды финансовых инструментов. Возьмем, к примеру, инвестиции в ценные бумаги. Покупка акций одного или нескольких предприятий, относящихся к одной отрасли, вряд ли поможет сохранить все капиталы и убережет от потерь. Размещать деньги нужно в акциях предприятий различных отраслей, только в этом случае риск вероятных потерь будет сведен к минимуму.

Несколько слов о приобретении недвижимости

Вкладывая деньги в покупку недвижимости необходимо предугадать спрос, оценить риски и вообще понять, чего вы ждете от вложений. Несколько лет назад, например, было выгодно вкладываться в долевое строительство офисно-торговых центров. В дальнейшем эти объекты можно было сдавать в аренду или перепродавать.

Не лишены смысла вложения в недвижимость складского сегмента. Этот вид недвижимости популярен во все времена, даже в периоды финансовых потрясений и зашкаливающих рисков финансовых потерь в других отраслях. Так что, инвестируя средства в недвижимость, нужно распределять потоки между всеми видами недвижимости, которая сможет принести вам прибыль, как в короткие сроки, так и в перспективе (например, земельные участки).

Как снизить риски

С понятием диверсификации портфеля неразрывно связано понятие, как диверсификация рисков инвестиций. По сути, диверсификация рисков призвана свести к минимуму всевозможные потери от инвестиционной деятельности. То есть, чем больше задействовано финансовых инструментов и чем разнообразнее спектр вложений, тем меньше вероятность возникновения различных рисков.

При распределении инвестиционных потоков следует руководствоваться не только принципом разделения сфер, но и следить за тем, чтобы этот процесс не отразился на общем состоянии инвестиционного портфеля и не способствовал снижению общей доходности. Одним словом, диверсификация рисков инвестиций предполагает взвешенный подход в распределении активов инвестиционного портфеля и призвана препятствовать концентрации однотипных приобретаемых активов.

Источник: http://prostoinvesticii.com/slovar-investora/diversifikaciya-portfelya-investicijj-vygodnye-puti-dlya-razvitiya-vashego-biznesa-i-minimizacii-riskov.html

Диверсификация портфеля инвестиций — что это простыми словами?

диверсификация инвестиций это

Любые инвестиции связаны с риском потерь или неудач. Это нормально, но инвестору конечно же не стоит просто мириться с подобным фактом. К счастью, риском можно управлять, уменьшать его различными способами.

Один из самых действенных методов снижения риска при инвестировании — создание инвестиционного портфеля, основанного на грамотной диверсификации. А если по-простому, то «не ложить все яйца в одну корзину». Из этой статьи вы узнаете, что такое диверсификация портфеля инвестиций и зачем она применяется.

статьи:

Что это — диверсификация портфеля? Простыми словами

Если речь идёт о каких-либо вложениях, то диверсификация — это распределение всей суммы инвестиций по нескольким направлениям с целью снижения общего риска портфеля. Так инвестор избегает ситуации, когда неудачное стечение обстоятельств сказывается на всей сумме инвестиций сразу. Если говорить о вложениях на рынке Форекс, то негативным событием может стать плохая торговля управляющего, банкротство брокера, изменение курса национальной валюты.

Для защиты от этих проблем, грамотный инвестор собирает инвестиционный портфель — специально подобранный набор активов с более низкими рисками потерь за счет эффекта диверсификации.

Чтобы увидеть этот эффект на реальном примере, давайте сравним показатели 8 ПАММ-счетов и портфеля, где эти 8 счетов распределены в равных долях:

Использованы ПАММ-счета компании Alpari, которая даёт лёгкий доступ к данным по доходности и экспорту данных в Excel

Инвестируя в несколько ПАММ-счетов, мы имеем дело с торговым риском — вероятностью потерять некоторую часть вложений из-за неудачной торговли (управляющего). Он выражается при помощи показателей:

  • СКО (среднеквадратическое отклонение) — мера разброса значений доходности вокруг среднего.
  • МПр (максимальная просадка) — максимальные потери в истории ПАММ-счёта, в %.

А СрДнДох — средняя дневная доходность. И вот что мы имеем после расчетов:

  • средняя доходность портфеля соответствует средней доходности 8 отдельных ПАММ-счетов;
  • показатель СКО уменьшился в 2 раза;
  • показатель максимальной просадки уменьшился в 5 раз!

Почему так происходит? Секрет прост — доходность ПАММ-счетов растет неравномерно, и когда один из них заканчивает день с убытком — другие перекрывают потери за счёт своей прибыли. В итоге кривая доходности становится более ровной, показатели риска уменьшаются, а доходность при этом не падает.

Нужно отметить, что перекрывание происходит не всегда и зависит от коэффициента корреляции двух активов. Корреляция — зависимость двух числовых рядов, в нашем случае двух столбцов доходности. Если один зависит от второго (парный коэффициент корреляции = 1), то их графики будут повторять друг друга (такое бывает на двух ПАММ-счетах одного управляющего):

Коэффициент корреляции —  0.999593

Если вы инвестируете в 2 таких ПАММ-счёта, то эффекта диверсификации не появится — счета будут полностью повторять друг друга и проседать одновременно. Поэтому при составлении портфеля не стоит брать похожие счета одного управляющего.

Самый сильный эффект диверсификации появляется при отрицательном коэффициенте корреляции -1 — в этом случае графики доходности будут двигаться противоположно друг другу. Это значит, что перекрытие при просадках будет работать лучше всего.

В реальности такие примеры встречаются крайне редко. Вот например парные коэффициенты корреляции между ПАММ-счетами из первого примера:

Коэффициент корреляции в Excel — функция =КОРРЕЛ()

Минимальный — 0.36, большинство в районе 0.7-0.9. В этом нет ничего удивительного: все ПАММ-управляющие стремятся к одной цели — красивой прямой кривой доходности с минимумом просадок. Хорошо диверсифицированным такой портфель сложно назвать, ко как мы уже выяснили — это намного лучше, чем вкладывать только в один или пару ПАММов.

К СОДЕРЖАНИЮ 

Научное подтверждение целесообразности диверсификации портфеля инвестиций получено еще в 1950-х годах.

Теория оптимального портфеля Гарри Марковица

Нобелевский лауреат 1990 года Гарри Марковиц в 1950-х годах работал основы портфельной теории, которая используется и сейчас.

Если не вдаваться в подробности, то эта теория позволила перевести задачу о выборе оптимального инвестиционного портфеля в математическое русло, а точнее — в класс задач оптимизации. В зависимости от распределения процентных долей активов, показатели самого портфеля будут отличаться — а оптимизация путем перебора позволит найти самый лучший, в зависимости от нужного нам параметра.

Обычно целью инвестора становится минимизация рисков с помощью диверсификации, и тогда математическая модель найдёт портфель, где соотношение доходности (выраженного математическим ожиданием, т.е средней доходностью) и риска (выраженного в СКО активов и их корреляции между собой) будет оптимальным.

Графически это выглядит так:

Горизонтальная ось — риск, вертикальная — доходность. В точке М находится портфель с максимальной доходностью при заданном уровне риска

Метод уже много лет успешно применяется для многих инвестиционных инструментов. Что касается Веб-инвестиций, то к сожалению, теория оптимального портфеля Гарри Марковица тут не так хорошо работает. Для расчета нужны:

  • исторические данные по доходности активов за один и тот же период;
  • также приходится соглашаться с тем, что показатели доходности и риска в прошлом не изменятся в будущем.

Если речь идет о ПАММ-счетах, копировании сделок или торговых роботах, то данных может быть просто недостаточно — нужен как минимум год наблюдений, а лучше два. Второй пункт вообще редко выполняется — трейдеров, которые торгуют настолько стабильно, можно сосчитать на пальцах одной руки.

Поэтому особой необходимости в математических расчётах при инвестировании в Интернете нет. Впрочем, расчёты по теории Марковица могут стать ценной подсказкой при составлении портфеля. А какие еще проблемы возникают у инвестора, который стремится к качественной диверсификации — читайте дальше.

К СОДЕРЖАНИЮ 

Диверсификация портфеля инвестиций на практике

Многие начинающие инвесторы наивно полагают, что просто разбить свой вклад на несколько частей для уменьшения рисков достаточно. Они не учитывают многие важные факторы и просто надеются, что риски уменьшатся сами по себе. Такой подход называется наивной диверсификацией. Впрочем, если вы внимательно читали статью, это вам уже не грозит.

Что нужно учитывать при составлении инвестиционного портфеля? Прежде всего, от каких рисков вы хотите защититься. Для этого стоит знать, какие риски вообще бывают и методы борьбы с ними.

При изучении факторов возможных потерь начинать стоит «снизу» — с конкретных активов. Давайте продолжим наши примеры с ПАММ-счетами и посмотрим, какие риски могут преследовать такой портфель:

  • торговые риски — возможные потери от неудачной торговли управляющего;
  • риски невозврата средств (неторговые риски) — вероятность, что брокер/компания не сможет/не захочет возвращать вам деньги;
  • отраслевые риски — например, законодательный запрет рынка Форекс;
  • валютные риски — возможные инвестиционные потери от изменения курса нужной вам валюты, инвестиции в рублях/гривнах лучший тому пример.

Судя по опыту ПАММ-инвесторов, реальными выглядят первые два пункта, а также четвёртый. Смотрим, как их можно избежать:

  • торговые риски можно уменьшить за счёт распределения вклада по нескольким ПАММ-счетам с низкой корреляцией графиков доходности;
  • риски невозврата уменьшаются за счёт распределения вклада по нескольким ПАММ-площадкам;
  • валютные риски можно избежать, инвестируя в крепкую валюту. Для вебинвесторов это доллар США

Рассуждая подобным образом, вы сможете определить те риски, которые касаются конкретно вашего портфеля.

Еще один важный вопрос: сколько должно быть активов для эффективной диверсификации портфеля инвестиций? Вообще это зависит от конкретного случая, но вполне очевидно, что их не должно быть слишком много:

  • чем больше активов, тем сложнее за ними уследить;
  • тратится много времени на анализ и учёт инвестиций;
  • количество хороших активов часто ограничено.

Когда активов слишком много, манипуляции с портфелем уже не дают никакого эффекта — достигается предел. В целом это неплохо, из диверсификации извлекается максимум выгоды, но приходится платить большую цену — терять доходность из-за наличия менее качественных инструментов.

В своё время на старом блоге на примере ПАММ-счетов были проделаны расчёты, которые наглядно показали, как изменяется риск портфеля (СКО) в зависимости от количества активов, получился вот такой график:

Проанализировав эти данные, удалось прийти к таким (субъективным) выводам:

  • показатели риска (СКО и МПр в примере с ПАММ-счетами) существенно уменьшаются вплоть до 6 активов в портфеле;
  • с 7 до 12 уменьшение все еще выглядит довольно значимым;
  • после 12 выигрыша практически нет, каждый новый актив может как улучшить, так и ухудшить показатели всего портфеля.

Другими словами, должно быть минимум 6, а дальше уже надо думать. Придется проверять, не ухудшить ли новый актив показатели портфеля. Если все хорошо, стоит проверить — не лучше ли просто сделать замену ну и так далее.

К СОДЕРЖАНИЮ 

Ну что же, мы с вами выяснили, что простыми словами диверсификация портфеля инвестиций — это по сути золотое правило инвестора. Её нельзя игнорировать, но в то же время нужно делать всё грамотно, чтобы был максимальный эффект. Количество активов, корреляция их графиков доходности между собой и качество элементов — это всё стоит учитывать при составлении инвестиционного портфеля.

В статье все эти моменты раскрыты. Если у вас остались вопросы или вы хотите что-то добавить к статье — пишите в комментариях ниже. И заодно расскажите, как вы диверсифицируете свой инвестиционный портфель?

А напоследок предлагаю посмотреть небольшое видео, которое поможет вам лучше понять, что такое диверсификация и закрепить информацию, полученную в статье:

Удачи в финансовых вложениях!

Источник: https://webinvestor.pro/diversifikaciya-portfelya-investitsiy-chto-eto/

Что такое диверсификация инвестиций?

Итак, что же такое диверсификация? Существует множество толкований данного определения, не возьмусь утверждать, что какое-то верно, а какое-то нет, приведу лишь на мой взгляд достаточно простое, но в то же время емкое определение диверсификации, в контексте инвестиционной деятельности частного инвестора.

Диверсификация инвестиций – это средство для снижения волатильности (колебания стоимости) инвестиционного портфеля и, возможно, увеличение его доходности.

Каким образом снижается волатильность инвестиционного портфеля? На этот вопрос есть достаточно простой ответ. Инвестиционный портфель состоящий из активов стоимость которых колеблется не синхронно (активы с низкой корреляцией) будет менее рискованным, чем владение отдельными его компонентами. Да есть такой термин под названием “корреляция”.

Корреляция — это статистическая зависимость двух или более случайных величин. Применительно к инвестициям это статистическая зависимость волатильности двух и более случайных активов.

Когда я давал определение диверсификации я уточнил, что эффект от диверсификации предполагает снижение волатильности инвестиционного портфеля, и иногда и к увеличению доходности.

Почему иногда? Да потому что такой показатель как корреляция инвестиционных активов не статичен, он изменчив, соответственно польза от диверсификации на протяжении всего срока инвестирования проявляется по-разному.

Увеличение доходности происходит как правило в периоды уверенно растущего мирового фондового рынка, тогда как в периоды его спада, эффект от диверсификации не так явно выражен.  То есть диверсификация подводит нас именно в тот момент, когда мы в ней особенно нуждаемся.

Но это не уменьшает ее полезности для частного инвестора в долгосрочной перспективе, так как периоды всеобщей паники на финансовых рынках обычно не бывают слишком продолжительными, соответственно и положительный эффект диверсификации проявляется практически в течение всего срока инвестирования.

Виды диверсификации

Казалось бы, принцип диверсификации един, разве можно выделить разновидности диверсификации? На самом деле можно, сейчас вы узнаете, как можно диверсифицировать инвестиции.

Виды диверсификации:

  • внутри категории инвестиционного актива
    • диверсификация по отраслям экономики ( для ценных бумаг)
    • диверсификация по банкам ( для банковских депозитов)
    • диверсификация по жилой или коммерческой недвижимости
  • по категориям инвестиционных активов
  • географическая диверсификация
    • диверсификация политических рисков
    • диверсификация законодательных рисков
    • диверсификация правовых рисков
    • диверсификация экономических рисков
    • диверсификация валютных рисков
ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Акционерный инвестиционный фонд это

Выглядит устрашающе? Сейчас вы поймете, что все очень просто.

Диверсификация внутри категории инвестиционного актива

Такой вид диверсификации предполагает инвестирование в активы из одной и той же категории. Ну, например, инвестиции только в: акции или облигации из одной или нескольких отраслей экономики, депозиты в различных банках, а может быть вообще в несколько объектов недвижимости. Этот вид диверсификации используют все: активные, пассивные инвесторы и даже в какой-то степени спекулянты.

Источник: http://fintrain.ru/diversifikaciya-investicij.html

Диверсификация инвестиционного портфеля

диверсификация инвестиций это

Инвестирование тесно связано с определёнными рисками, так как всегда существует вероятность потери либо части сбережений, либо всего капитала. Но рисками можно управлять и уменьшать их различными способами. Опытные инвесторы никогда не инвестируют в один вид активов, а распределяют деньги между несколькими финансовыми инструментами с разным уровнем доходности для снижения общего риска инвестиционного портфеля. Это и есть диверсификация инвестиционного портфеля.

Диверсификация даёт возможность не только сохранить деньги, но и снизить убытки, которые могут быть вызваны внешними факторами и нестабильной ситуацией на рынке.

Понятие и основные задачи диверсификации

Диверсификация – метод распределения денег в несколько финансовых инструментов, позволяющий уменьшить или полностью исключить убытки при инвестировании. Желательно, чтобы в диверсифицированный портфель входили финансовые инструменты, никак не взаимосвязанные друг с другом и обладающие разными свойствами. Чем меньше будут пересекаться выбранные финансовые инструменты, тем выше будет безопасность. В случае падения одного актива, другой будет приносить доход.

Нужно комбинировать различные способы инвестирования, а не вкладываться в акции нескольких эмитентов. К примеру, одну часть денежных средств можно вложить в акции, вторую – в недвижимость, третью – в драгоценные металлы. Но не стоит добавлять в инвестиционный портфель много финансовых инструментов. Большое количество активов ещё не говорит о надёжности инвестиционного портфеля. Чем больше финансовых инструментов, тем сложнее их контролировать.

Главной задачей диверсификации является снижение рисков потери капитала и сохранение дохода, а второстепенной – возможность изучения новых инструментов для вложения.

При инвестировании в стандартные финансовые инструменты (драгоценные металлы, облигации), можно использовать часть денег для вложения в акции или ПАММ-счета, что не потребует вывода денег из основных активов и исключает всякие риски.

Если вложение в новые активы окажется неудачным, старые активы всё равно будут приносить прибыль. При положительном исходе инвестор может поменять стратегию вложения и увеличить долю новых активов.

Формирование диверсифицированного портфеля нужно проводить внимательно, с применением не только безопасных инструментов (вкладов, облигаций и других долговых инвестиций), но и рискованных (акций, золота, валюты). При грамотной диверсификации инвестиционного портфеля можно не только сохранить деньги, но еще и приумножить их. Чтобы снизить влияние рыночных рисков, необходимо распределить капитал следующим образом:

  • по разным активам;
  • по нескольким финансовым инструментам;
  • по нескольким секторам экономики, то есть инвестировать в акции компаний различных отраслей;
  • по активам с разной стратегией развития.

Таблица дифференциации капитала

Типы активовФинансовые инструментыТипы отраслейСтратегия развития компании
Ценные бумаги Акции Телекоммуникация Активная – использование методов анализа рынка для получения сверхприбыли
Недвижимость Облигации Промышленный сектор Пассивная – следование за биржевым рынком. Инвестиционный портфель составляется на основе акций, входящих в биржевой индекс
Бизнес Фьючерсы Торговый сектор
Опционы Нефтегазовая отрасль

Диверсификация вложений – основной принцип портфельного инвестирования. Этот принцип основан на том, что каким бы удачным и выгодным ни казался выбранный проект, не стоит инвестировать в него все деньги.

Только при выполнении данного условия можно избежать серьёзных финансовых потерь в случае ошибки.

Разновидности диверсификации

РазновидностьОсобенности
Валютная Заключается в использовании и хранении денег в разных валютах. Таким образом, можно снизить риск потери капитала от колебания курса. Если инвестор хранит свои сбережения только в долларах, и курс упадёт, можно понести серьёзные финансовые потери. Чтобы не допустить подобной ситуации, необходимо формировать структуру инвестиционного портфеля, основываясь на использовании валют нескольких стран. К примеру, можно одну часть денег вложить в доллары, другую — в фунты, третью – в евро
Инструментальная Используется для распределения инвестируемого капитала между несколькими видами активов , не зависящими друг от друга. Такое распределение снижает риск потери капитала в случае нестабильной рыночной или политической обстановки
Институциональная Заключается в распределении средств между несколькими организациями . Следует оформлять депозиты сразу в нескольких банках, открывать счета у разных брокеров и управляющих. Это поможет застраховаться от неудач конкретного бизнеса , то есть снизить риски при банкротстве банка или мошенничестве брокера
Транзитная Направлена на использование разных способов вывода инвестиционной прибыли, например, на банковскую карту, Вебмани-кошелёк и другие электронные системы
Видовая Предполагает распределение средств по различным отраслям деятельности. Инвестируя в разные виды бизнеса, акции или недвижимость, можно обезопасить себя от непредвиденных обстоятельств, поскольку возникшие проблемы в какой-то одной сфере никак не отразятся на других инвестициях

Существует противоположный диверсификации метод страхования накоплений – концентрация. Суть концентрации заключается в следующем: чтобы уберечь капитал от потери, его нужно распределить между несколькими активами разного вида, но сконцентрироваться только на одном или двух. Данный метод позволяет увеличить доходность от инвестиций и снизить возможные риски.

Главные правила диверсификации инвестиционного портфеля

Грамотная стратегия диверсификации — первый шаг к созданию надёжного и прибыльного инвестиционного портфеля. Для того, чтобы грамотно и правильно диверсифицировать инвестиции, начинающему инвестору нужно:

  1. Выбирать ценные бумаги тех организаций, с деятельностью которых он знаком. То есть инвестор должен вкладывать капитал в ту отрасль, в которой он хорошо разбирается.
  2. Если инвестор не имеет представления ни об одной из организаций, в которую он планирует инвестировать капитал, то придётся потратить время на изучение информации о деятельности этих компаний. Для начала лучше изучить какой-то один сектор экономики, чтобы не запутаться в большом объёме информации.
  3. Завести знакомство с опытными трейдерами, использующими в торговле разные инструменты и стратегии. Живое общение поможет быстрее усвоить суть диверсификации инвестиционного портфеля.
  4. Начать вести дневник трейдера, в котором необходимо фиксировать каждую сделку. Это поможет контролировать все выбранные стратегии, как удачные, так и требующие улучшения.
  5. Ежедневно практиковаться по несколько часов в день, так как постоянная практика способна помочь в приобретении навыков управления инвестициями. Практика – это не постоянное слежение за биржевым рынком, а распределение времени по нескольким направлениям: ведение дневника и чтение книг, просмотр новостей и тренингов по трейдингу, и конечно сам трейдинг, чтобы на практике применять прочитанное и услышанное.

Диверсификация инвестиционного портфеля – это специфический и сложный процесс, требующий высокого уровня знаний и особой подготовки. При инвестировании крупной суммы лучше доверить выбор содержимого инвестиционного портфеля специалистам.

Источник: https://VFinansah.com/investment/diversifikatsiya-invest-portfelya

Диверсификация — это снижение рисков и повышение эффективности

диверсификация инвестиций это

Инвестиции постоянно сопровождаются рискованными обстоятельствами, можно потерять средства при неблагоприятном течении событий. Но, снизить риски потерь можно в несколько раз.

Что такое диверсификация?

Диверсификация – распределение инвестиций в разные финансовые инструменты, чтобы снизить вероятные риски. Если говорить простыми словами, то диверсификацию можно сравнить с древней мудростью – раскладыванием яиц в разные корзины.

Диверсификация рисков широко используется финансистами. В качестве примера можно представить план работы доверительного управления в ПИФах. В паевых инвестиционных фондах средства вкладываются одновременно в несколько предприятий. Невзирая на то, что некоторые инвестиции показывают отрицательную доходность, весь инвестиционный портфель получается доходным.

Схема диверсификации для непосвященного человека достаточно простая, но на самом деле дела обстоять намного сложнее. Пытаться снизить риски до нулевой отметки – оптимальная цель диверсификации. В таком случае инвестор получает такую прибыль, на которую рассчитывал при подписании договора. Если инвестор идет на инвестиционный риск, то результат финансирования отличается от запланированного: доход получается меньше или больше ожидаемого.

Финансовое правило утверждает, что при наличии двух денежных активов с аналогичной планируемой доходностью и разным риском люди чаще предпочитают менее рискованный план. Чтобы вкладывались в рискованный актив, он должен представляться выгодным – это своеобразная премия. Здесь действует и обратный принцип: если предлагают актив с доходом выше среднего – это высокий риск.

Мы получим утвердительный ответ только в одном случае — если инвестиции сделаны в рискованный актив. Если вкладываться в активы с разумными рисками, то убытки гарантировано не преодолеют предполагаемый порог. Если человек хочет полностью исключить возможность убытка, то доходность получится в границах инфляции. Если стремитесь к доходу, превышающему инфляцию, то следует морально подготовиться к вероятным убыткам.

На результат инвестиции иногда влияют некоторые обстоятельства, но не настолько сильно, как в азартной игре. Есть вложения более надежные, а другие – рискованные.

Огромное воздействие на итоги оказывает срок инвестиции. Риски инвестирования снижаются при увеличении срока контракта. При покупке акций на 12 месяцев по теории вероятности убытки возможны в 25%. Если купить акции на три года, то вероятность обанкротиться снижается в пять раз. При пятигодичной инвестиции риск близок к нулю. Поэтому тем, кого привлекают высокодоходные акции, рекомендуем вкладываться на максимальные сроки, где меньше вероятность потерь.

На вероятность убытков у инвесторов влияют его опыт и срок, на который средства вкладываются. Снижают риск такими действиями:

  • страховка;
  • хеджирование;
  • диверсификация.

Страховку инвестиций выполняют компании, которые за некоторое финансовое вознаграждение обязуются возместить убытки, если они возникнут. Страхование уменьшают страховые риски, вызванные несчастными случаями (такими как наводнение, пожар и пр.), но снижают доход. Но даже страховщики не работают снижением рыночной стоимости активов.

Уменьшить убытки от снижения цены на актив поможет диверсификация, представляющая собой вложения в несколько разных типов активов. Тогда риск по одному ненадежному активу скомпенсирован прибылью от прочих.

Оплачивать диверсификацию отдельно не придется, но в итоге доход немного меньше, чем выгода от отдельных активов в инвестиционном пакете.

Диверсификация не помогает в кризисные времена, когда одновременно снижается цена практически акций и компаний, в которые вкладывался человек.

Хеджирование – вариант снижения риска с применением производных инструментов из сферы финансов. Отчасти хеджирование схоже со страхованием, но вместо страховки приобретаются другие инструменты. Риск при хеджировании управляется инвестором. Если человек пытается хеджированием полностью исключить возможность неудачи, он увидит низкий доход, аналогичный процентам по обычному вкладу в банковский депозитарий. Рынок хеджирования непростой для понимания, и доступен только опытным пользователям.

Обычно у новичков нет средств на дорогостоящие инвестиции. Теоретически им наиболее доступен диверсифицированный инвестиционный портфель, но непонятно, с чего начать? Первая рекомендация: двигайтесь спиралеобразно.

Начните с маленьких вложений – не более сотни долларов в месяц вложите в акции или облигации одной компании. Через месяц можно обратиться к другой компании. Действуйте таким способом постоянно. Но на этом не останавливайтесь, продолжая расширять спираль инвестиций в ПИФах, акциях, банковских вкладах. Вкладывайте везде, куда позволяет семейный бюджет и знания.

На следующем этапе, когда вложили везде, куда хотели, повторяйте вложения сначала, в те же инвестиционные проекты. Постепенно делая тяжелее собственный инвестиционный портфель новыми средствами, часть из которых – из полученной ранее прибыли. По такой формуле пассивный доход увеличивается довольно быстро и безболезненно для семейного кошелька.

Самое главное при диверсификации – снизить риски при инвестировании.

Ошибки при диверсификации

Не страшно ошибаться, если человек рассматривает ошибки как жизненный опыт и делает из них выводы. При диверсификации чаще всего встречаются следующие четыре ошибки.

  • Недостаточная диверсификация. При неполной диверсификации теряется прибыль из-за высоких рисков.
  • Избыточная диверсификация, при которой прибыль минимальна, не отличается по доходности от обычного вклада в банке и поэтому бессмысленна.
  • Бездумная диверсификация не гарантирует дохода. Если вы покупаете акции компании по внешним признакам, то это бездумная ошибка. Пример: покупка акций только потому, что они европейские, не гарантирует прибыли. Перед любой сделкой нужен всесторонний анализ, чтобы решить, насколько рационально вкладываться в актив.
  • Перфекционизм – попытка создать идеальные вклады с минимальными рисками. Погоня за недостижимым идеалом приводит к потере времени и дохода.

В действительности риск разных вложений сильно отличается, но всегда они управляемы. Это не значит, что человек обязательно останется без своих денег. Выбирайте такой риск, чтобы даже наибольшие потери составляли менее десятой части от суммы вложения. Чем выше риск, тем больше прибыли.

Если совсем избегать риска, устанавливая его на нуль, то получить высокий пассивный доход не получится. Разумно взвесить на весах разума все достоинства и минусы вложения – вот что отличает удачливого инвестора от бедного человека.

Источник: https://investpad.ru/investment/diversifikaciya-chto-eto/

Диверсификация рисков инвестиций

диверсификация инвестиций это

Здравствуйте, уважаемые читатели!

Диверсификация рисков инвестиций — это один из «китов» от которого полностью зависит успех вложений. Предлагаю Вашему вниманию подробный обзор о сути и видах диверсификации, а главное — о том, как ей воспользоваться, чтобы не терять а зарабатывать.

Инвестиции всегда связаны с рисками. Поэтому важнейшая задача каждого, кто заинтересован приумножить, а не потерять вложения, заключается в снижении этих рисков. Диверсификация рисков инвестиций — это чуть ли не единственный действенный путь обезопасить себя от потерь. Не даром ее относят к классическим правилам инвестирования.

Что такое диверсификация рисков инвестиций

Простыми словами весь смысл диверсификации отражен в пословице «Не клади все яйца в одну корзину». Сам термин пришел к нам из древнего Рима. С латинского «diversificatio» — разнообразие: «diversus» — разный и «facere» — делать. Получается, что диверсификация рисков инвестиций — это вложение средств в разные активы.

Вкладывать все средства только в какой-либо один объект опасно. Даже если актив показывает себя как сверх-надежный и прибыльный — нужны альтернативные активы. Ведь произойти может все что угодно. Поэтому все эффективные инвесторы используют диверсификацию рисков инвестиций. Причем в идеале снижение риска должно минимально влиять на доходность портфеля.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Эмиссия облигаций это

Закрыть