Доверительное управление акциями

Доверительное управление акциями

доверительное управление акциями

Институт доверительного управления акциями и ценными бумагами возник тогда, когда произошло разделение функций между владельцем и управляющим.

Сегодня эта услуга является популярной во многих странах, ее использование принято считать одним из самых грамотных подходов к вложениям капитала на рынке ценных бумаг.

Под доверительным управлением понимают передачу инвестором управления администратору, который осуществляет торговлю на фондовом рынке, имея доход от полученной в процессе своей деятельности прибыли.

Доверительное управление бывает двух видов: управление деньгами и управление ценными бумагами. В первом случае учредитель передает в руки доверительного управляющего деньги для торговли на рынке финансов, а во втором инвестор передает брокеру акции, рассчитывая на получение дохода в виде увеличения их числа на своем счету.

Иными словами, суть доверительного управления заключается в том, что инвестор, которые не желает или не хочет заниматься торговлей на фондовом рынке самостоятельно, отдает в распоряжение свои деньги / акции профессионалу, чтобы тот осуществлял управление портфелем на основе стратегии, которую избрал вкладчик.

Преимущества доверительного управления акциями

Итак, рассмотрим основные преимущества доверительного управления ценными бумагами:

  1. Всю деятельность, связанную с управлением счета, совершением сделок и поиском необходимых финансовых инструментов осуществляет компетентный финансовый аналитик, вкладчику не приходится тратить время и усилия на совершение сделок и поиск прибыльных инвестиционных программ.
  2. Доверительный управляющий имеет доступ к широкому кругу инвестиционных инструментов и обладает собственными стратегиями торговли.
  3. Управляющий обязан систематически информировать вкладчика о состоянии инвестиционного портфеля, проведенных сделках и финансовых результатах своей деятельности, что делает доверительное управление акциями абсолютно прозрачным.
  4. Процент риска при использовании доверительного управления определяется в соответствии с инвестиционной декларацией.
  5. Согласно договору по доверительному управлению инвестор остается владельцем переданных активов и в любой момент имеет право прекратить сотрудничество с брокером, осуществив вывод средств с его ПАММ–счета.

Стратегии торговли ценными бумагами

Существуют различные тактики торговли акциями. Одни из них более рискованны, но при этом позволяют рассчитывать на значительные доходы, другие более демократичны, с меньшими рисками, однако и прибыль от них существенно меньшая. Итак, рассмотрим основные виды торговли ценными бумагами.

Рыночная торговля – ориентирована на фактор прибыльности рынка акций. Как известно, покупка ценных бумаг является наиболее доходным видом вложений средств. Стратегия рыночной торговли – наиболее перспективный вариант для длительного инвестирования ценных бумаг.
Пример рыночных вложений – частные пенсионные инвестиции.

Агрессивная торговля – в перспективе долгосрочной торговли доходы от такого инвестирования значительно выше рыночных. Такие тактики являются крайне рискованными, но, при удачном стечении обстоятельств, могут значительно увеличить капитал вкладчика.

Среднерисковая торговля – эта стратегия сочетает в себе получение прибыли и жесткий контроль над инвестиционными рисками. Данная тактика дает возможность (при длительном инвестировании) опередить скорость инфляции и средние депозитные ставки.

Низкорисковая торговля – основной целью этого вида торговли является получение небольшой прибыли от торговли при высокой уровне защищенности от всевозможных рисков.

Итоги

Деятельность на рынке форекс очень тесно связана с различными рисками. Вкладчики, которые предпочитают спокойствие и уверенность в сохранности капитала, чаше всего пользуются низкорисковыми и среднерисковыми торговыми тактиками. В любом случае, независимо от уровня рисков, инвестиции в форекс принесут значительно более существенные доходы, чем вложение средств в банк.

Конечно, многие предпочитают открыть свой бизнес. Однако такое инвестирование не всегда может гарантировать 100% результатов. Кроме того, вложения в собственное дело могут и не окупиться.

А если инвестирование и будет успешным, то его плоды в виде чистой прибыли получится собрать только через несколько лет после начала работы. Есть еще один, с первого взгляда, весьма прибыльный способ вложений: можно заняться покупкой недвижимости.

Но и здесь нельзя быть полностью уверенным в получении прибыли, потому что колебания цен на жилье довольно стихийны и непредсказуемы.

Именно поэтому многие инвесторы предпочитают стать клиентом форекс, воспользовавшись услугой по доверительному управлению счетом. Этот вид вложений позволяет владельцу капитала самому определять уровни рисков. Это возможно, так как на рынке инвестиций существуют огромный ассортимент сервисов доверительного управления, которые смогут удовлетворить пожеланию абсолютно любого вкладчика, принося стабильный пассивный доход.

Источник: http://jinvestor.ru/doveritelnoe-upravlenie-akciyami/

Что такое передача акций в доверительное управление

доверительное управление акциями

Доверительное управление – популярная процедура получения пассивного дохода. Передача ценных бумаг производится по договору, а сам процесс имеет ряд рисков. Далее рассмотрим, как он происходит, как правильно составить договор, чтобы избежать опасных моментов.

Акции обращаются на российских и зарубежных фондовых биржах. За счет разницы котировок в разный момент времени их владелец может получать значительный доход. Но игра на бирже требует времени и навыков, поэтому популярной услугой сегодня является передача бумаг в распоряжение другому лицу, которое является профессионалом в этом деле. Далее рассмотрим особенности такого управления и нюансы его осуществления.

Сущность доверительного управления

Процедура управления – это доверие своих активов опытным инвестиционным брокерам для получения прибыли. Другими словами, это возможность для физического лица получить пассивный доход. Сегодня средней по России средней ставкой является 30% — именно столько прибыли получает клиент. 2-15% остаются у инвестора – это его доход за распоряжение.

Подобная деятельность лицензируется согласно Закону «О банках и банковской деятельности». Обращение ценных бумаг осуществляется согласно Закону «О рынке ценных бумаг». Распоряжение ценными бумагами  — деятельность, требующая особых знаний и профессионализма. Только в этом случае можно надеяться на получение реальной прибыли.

В то же время ни один управляющий не дает 100% гарантии доходности и отсутствия риска. Инвестиционная деятельность предполагает долю вероятности потери всех средств. Это не банковский депозит, где банк обязан вернуть средства с установленными процентами.

Здесь все зависит от движения рынка, локальных и глобальных факторов. Начинающему инвестору рекомендуется выбирать инструменты со стабильной, пусть и не с самой высокой доходностью. Также не стоит сразу рисковать крупным капиталом.

Особое внимание стоит уделить и выбору профессионального брокера.

Особенности для государственных служащих

По требованиям законодательства государственные служащие обязаны передавать ценные бумаги в доверительное управление. Как только человек переходит на госслужбу он моментально теряет право быть акционером ОАО самостоятельно. То есть он не может распоряжаться бумагами от своего имени.

В законе на данный момент нет четкого определения, насколько обязательна передача ценных бумаг. Указано, что это делается в случае вероятного возникновения конфликта интересов чиновника вследствие личной заинтересованности в получении прибыли. Таким образом, не ясно, обязан ли он в любом случае передать акции в управление, либо только при конфликте интересов.

В то же время, возможной санкцией за несоблюдение данного требования является увольнение – риск, на который готов пойти далеко не каждый. Поэтому, как правило, госслужащие при получении должности передают свои активы в доверительное управление. При этом часто сделка происходит исключительно на бумаге – договор оформляется на родственников, а не профессионального управляющего, что дает возможность муниципальному или федеральному чиновнику неофициально все-таки контролировать свой портфель.

Процедура управления ценными бумагами

Передать в распоряжение акции можно либо организации  — коммерческой и некоммерческой, либо физическому лицу. Передача физлицам – это более рискованная процедура, поскольку не предполагает страхования рисков.

Процедура следующая:

  • необходимо найти грамотного управляющего;
  • заключить договор на доверительное управление;
  • после передачи акций инвестор будет контролировать динамику стоимость, увеличивать либо сокращать пакет, зарабатывая тем самым прибыль;
  • в конце договорного периода нужно забрать сумму прибыли и оплатить процент управляющему.

Таким образом, операция передачи достаточно простая. Но необходимо выбирать надежного управленца. Как правило, лучше обращаться к зарекомендовавшим себя на фондовом рынке брокерам либо в банковские организации. Если портфель бумаг солидный, то подойдут управляющие компании Сбербанка, ВТБ, банка «Открытие». Начинающему инвестору проще обратиться в брокерские компании, например, «Финам», «БКС Брокер».

Процедура передачи акций и заключение договора

Передача акций осуществляется в момент заключения договора. Он должен

быть составлен согласно ГК РФ в письменной форме. По договору предполагается, что управленец обязан отчитываться о проделанной работе с определенной периодичностью.

У управляющего возникает право распоряжения, но собственником бумаг все равно остается доверитель.

Обязательные пункты договора:

  • стороны – кто является управляющим, а кто выгодоприобретателем;
  • подробная характеристика передаваемых ценных бумаг: эмитент, вид акций, номинальная стоимость, количество, реестродержатель;
  • реквизиты документа, подтверждающего право собственности на акции (выписка из реестра акционеров);
  • срок договора и порядок его прекращения;
  • конкретные обязанности и ответственность доверительного управляющего;
  • порядок расчета вознаграждения за управление.

Преимущества и возможные риски

Доверительное управление – заманчивая процедура, которая имеет массу преимуществ:

  • профессиональное получение дохода со сниженными рисками;
  • большая доходность в сравнении с прочими альтернативами накопления средств;
  • защита интересов доверителя договором;
  • прозрачность деятельности по управлению акциями;
  • для госслужащих – возможность получения дохода от акций без личного участия в их управлении.

Таким образом, если акционеру доверить свои бумаги грамотному специалисту, то можно надеяться на получение большого пассивного дохода.

Процедура имеет и риски:

  • банковские вклады в отличие от договора доверительного управления застрахованы государством;
  • по процедуре управления может быть получен убыток, поскольку брокер может не угадать с прогнозами;
  • если управленец – физическое лицо, то велик риск невозврата всего количества ценных бумаг;
  • отсутствие возможности лично контролировать свой портфель инвестиций.

Источник: https://finansy.guru/investitsii/aktsii/peredacha-v-doveritelnoe-upravlenie.html

Как передать акции в доверительное управление родственнику

доверительное управление акциями

Согласно пункту 18.

1) статьи 217 НК РФ, доходы, полученные в порядке дарения, освобождаются от налогообложения в случае, если даритель и одаряемый являются членами семьи и (или) близкими родственниками в соответствии с Семейным кодексом Российской Федерации (супругами, родителями и детьми, в том числе усыновителями и усыновленными, дедушкой, бабушкой и внуками, полнородными и неполнородными (имеющими общих отца или мать) братьями и сестрами).

В ином случае можно быстро потерять все деньги. Для владельцев ценных бумаг, нынче не обязательно анализировать рынок акций или формировать портфель самому. Существуют профессиональные компании, которые занимаются такими делами, оказывая услуги доверительного управления, при котором инвестор дает акции специальному управляющему на оговоренный срок. На рынке работает много брокерских компаний, которые управляют акциями на коммерческой основе.

ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Инвестиции в памм счета

Важно

Конфликт интересов может возникать в силу различных обстоятельств, и законом устанавливается порядок действий в случае, когда государственному или муниципальному служащему стало известно о возникшем конфликте интересов или даже об обстоятельствах, которые могут привести к конфликту интересов. Для разрешения таких ситуаций создаются комиссии по урегулированию конфликтов интересов.

Создание этих комиссий предусмотрено в обязательном порядке на федеральном и региональном уровне, а вот что касается муниципалитетов, то в соответствии с Федеральном законом «О муниципальной службе в Российской Федерации» создание соответствующих комиссий возможно, но не обязательно.

Дарение и наследование акций

Однако, что касается действий государственных и муниципальных служащих, если они владеют активами (долями в ООО, акциями и т.д.), то здесь вариантов действий нет, и решение может быть только одно: передача их в обязательном порядке в доверительное управление. Эта обязанность установлена законом. Поэтому пока данная норма (п.

6 ст.
11 Федерального закона «О противодействии коррупции») не отменена, ни изменена, её необходимо применять. Кому госслужащий должен передать активы в доверительное управление? Итак, понятно, что госслужащему совсем не обязательно отказываться от доли в ООО, продавать её, выходить из общества, продавать акции.

Внимание

Можно просто передать эти активы в доверительное управление. Но кто может быть доверительным управляющим? На самом деле, совершенно любой дееспособный человек.

Обязанность передать имущество в доверительное управление для госслужащих установлена законом.

Как передать в доверительное управление акции

К договору, как правило, прилагается инвестиционная декларация, в которой прописывается ориентировочная доходность и процент риска. В качестве объекта доверительного управления могут выступать как российские акции, так и акции зарубежных компаний.

При этом ценные бумаги зарубежных компаний передаются в доверительное управление только при условии их ввоза на территорию России с соблюдением всех правил и процедур российского законодательства, то есть их ввоз должен быть проведен правомерным способом, а ценные бумаги зарубежных эмитентов должны соответствовать по содержанию и удостоверяемым ими прав требованиям к ценным бумагам такого типа.

3 Доходность и риски при доверительном управлении вашими акциями Уровень доходности относится к наиболее нестабильным показателям и зависит от множества факторов.

Возможна передача госслужащим акций в доверительное управление?

К счастью, для владельцев ценных бумаг, сегодня вовсе не обязательно анализировать фондовый рынок или формировать инвестиционный портфель самостоятельно. Существуют специальные компании, которые занимаются такими вопросами профессионально, оказывая услуги доверительного управления, при котором клиент передает ценные бумаги специальному управляющему на определенный срок.

На рынке присутствует множество брокерских компаний, которые осуществляют доверительное управление акциями на коммерческой основе. Вам остается только выбрать. Такие компании, чаще всего, встречаются в форме ЗАО, являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг и имеют лицензии на осуществление депозитарной и брокерской деятельности.

К крупнейшим из них относятся: брокер «Открытие», БКС, ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ», ФИНАМ, Кит Финанс, Сбербанк России, ВТБ24, ЗАО «АТОН», «Ай Ти Инвест».

Вы спрашиваете — юристы отвечают

На практике при заключении договора купли-продажи акций контрагенты по такой сделке могут столкнуться с рядом проблем. На сегодняшний день судебные споры по купле-продаже акций касаются следующих вопросов:

  • существенные условия договора купли-продажи акций
  • заключение предварительного договора купли-продажи акций
  • купля-продажа обществом размещенных им акций
  • договоры купли-продажи акций с различной спецификой
  • передаточное распоряжение как документ, подтверждающий совершение сделки купли-продажи акций
  • сделка купли-продажи акций, исполненная в части оплаты, без внесения записи на лицевых счетах
  • применение к договору купли-продажи бездокументарных акций положений ст.

Долями новые владельцы могут распоряжаться, в том числе, продавать – другим наследникам или, если они отказываются, третьим лицам. Как узнать, есть ли акции у умершего? Все просто: действуйте через нотариуса.

Как переоформить акции на родственника? Оформление наследства требует много времени и затрат (как минимум, на услуги юриста), и намного проще передать акции в рамках договора купли-продажи или дарения. Оформление сделки купли-продажи возможно в том случае, если акции не выпущены на биржу и находятся у вас на руках.

Если вы торгуете на бирже, провести такую сделку не получится. С договором дарения все чуть проще. Но затраты все равно могут быть.

Другая ситуация с одаряемым, который при получении подарка стоимостью выше 4000 рублей, обязан задекларировать доход и соответственно уплатить налог на доходы в размере 13 процентов. Важно Налог исчисляется со стоимости акций, указанной в договоре дарения.

Если в договоре цена подаренных акций не указана, то для расчета налога определяется рыночная стоимость данных ценных бумаг.

Если одаряемым по договору дарения является коммерческая организация, то стоимость безвозмездно полученных нею акций будет считаться внереализационным доходом и облагаться налогом на прибыль.

Дарение акций коммерческой организации Собственник акций вправе совершать в отношении них любые действия по своему усмотрению, в том числе отчуждать их другим лицам, соблюдая при этом установленные законом правила (требования).

Какой же выход в таком случае может быть? Чтобы сохранить долю в ООО и не нарушить закон, государственный служащий должен передать свои активы в коммерческих организациях (долю в ООО) в доверительное управление. Такое требование установлено в различных нормативных правовых актах. Так п.2. ст.

17 Федерального закона «О государственной гражданской службе Российской Федерации» предусматривает обязанность госслужащего передать принадлежащие ему ценные бумаги, акции (доли участия, паи в уставных (складочных) капиталах организаций) в доверительное управление в случае, если владение ими приводит или может привести к конфликту интересов.

А вот Федеральный закон «О противодействии коррупции» в п.6.

  • Возможность получения высоких доходов без вашего непосредственного участия и необходимости отслеживания и контроля рыночной конъюнктуры (пассивный доход).
  • Широкий набор торговых и инвестиционных стратегий у управляющей компании.
  • Прозрачность доверительного управления.
  • Периодически предоставляемая исчерпывающая отчетность управляющей компании по проведенным торговым операциям и состоянию инвестиционного портфеля.
  • Минимизация финансовых издержек за счет ведения единого депозитарного и брокерского счета.
  • Возможность изменения условий договора доверительного управления.
  • Вы имеете возможность вывести из доверительного управления часть своих активов или, наоборот, пополнить счет.

2 Юридическое оформление передачи акций Передача акций в доверительное управление осуществляется на основе юридически оформленных документов.

Источник: http://viz-net.ru/kak-peredat-aktsii-v-doveritelnoe-upravlenie-rodstvenniku/

Доверительное управление акциями: насколько это выгодно?

доверительное управление акциями

Доверительное управление акциями – это услуга по передаче ваших акций другому лицу, которое управляет ими с целью приращения стоимости ваших активов.

Звучит заманчиво, ведь вам не нужно ничего делать самостоятельно: все операции совершаются специалистами. Вы же получаете доход от операций и можете либо вывести его, либо вложить обратно в акции. Но не лучше ли тогда поместить свои деньги в банковский вклад, получая гарантированный пассивный доход? Ответ зависит от вашей готовности к риску и от того, какую сумму вы собираетесь вложить в инвестиции.

Риски доверительного управления

Доверительное управление акциями отличается от банковского депозита не только доходностью, но степенью риска. Если банковский вклад практически исключает какой-либо риск потерь, то при доверительном управлении следует быть готовым к возможным убыткам.

Убытки или величина снижения стоимости портфеля акций прямо зависят от потенциальной доходности, то есть чем выше эта доходность, тем выше будет и риск. Например, при заявленной доходности на 6% выше уровня инфляции, возможные потери от снижения стоимости ваших акций могут составить около 4-5%.

Как передать акции в доверительное управление

Передача акций в доверительное управление возникает после того, как стороны заключают договор доверительного управления.

В договор доверительного управления включают следующие разделы:

  • реквизиты сторон;
  • срок доверительного управления;
  • условия доверительного управления;
  • размер и условия вознаграждения управляющего;
  • права и обязанности сторон.

Одним из пунктов договора является обязательная отчетность. Управляющий обязан высылать отчет по управлению акциями не реже раза в квартал и по запросу учредителя (то есть собственника акций). Обычно отчет формируется ежемесячно и содержит в себе информацию обо всех совершенных сделках, а также операциях по счету, информацию о принадлежащих учредителю акциях и их оценочная стоимость.

Передача акций в доверительное управление не значит, что управляющий получает право собственности на ваши акции; он получает только право распоряжения вашими акциями, а владельцем акций остаетесь вы.

Стратегии доверительного управления

Компании и трейдеры предлагают большой выбор стратегий доверительного управления, которые зависят от суммы стартового капитала, срока управления и готовности к риску учредителя:

  • надежные стратегии, ориентированные на стабильный прирост дохода и сохранность первоначального капитала учредителя от потерь;
  • смешанные стратегии, с распределением средств между акциями компаний разной степени риска;
  • агрессивные стратегии, с возможностью получения высоких доходов и высоким риском потерь;
  • индивидуальные стратегии, формируемые с учетом предпочтений учредителя (такая услуга, как правило, доступна для клиентов с высоким стартовым капиталом);
  • и прочие.

Доверительное управление акциями – это рациональный выбор управления своими активами, удобный для тех, кто обладает недостаточным опытом в инвестировании и хочет получать пассивный доход, не тратя собственное время на слежение за курсами акций и совершение сделок.

Ситуация на финансовых рынках такова, что доверительное управление вряд ли обеспечит вас стабильным доходом в 30% и более – ведь риск потерь так же будет высок. Надежнее всего, особенно для новичков, искать предложения по доходности, которые на несколько процентов выше уровня инфляции.

Источник: https://biznesluxe.ru/works/doveritelnoe-upravlenie-akciyami-naskolko-eto-vygodno/

Доверительное управление ценными бумагами в реальных примерах

доверительное управление акциями

В международной финансовой практике крайне распространено такое явление, как доверительное управление портфелем ценных бумаг.

Изначально, акции крупных компаний были слишком дорогими для частных инвесторов. Поэтому в начале ХХ века простые рабочие и служащие объединялись, чтобы вложить свои средства в ценные бумаги.

Очень часто для этого использовались специальные трастовые фонды — они покупали несколько акций в долевую собственность большого числа людей. Само собой, такие организации очень быстро стали не просто исполнять роль своеобразных «корзин», но и заниматься полноценным доверительным управлением акций и капиталом.

До сих пор в США население продолжает инвестировать в фондовый рынок через управляющие компании, а не персонально.

Что такое доверительное управление ценными бумагами

Если говорить сухо, словами Википедии, то доверительное управление акциями — это передача активов физическим или юридическим лицом (либо лицами) под временное управление профессионального трейдера или финансиста (или юр. лица), за определенное вознаграждение на заранее оговоренный срок с целью увеличения стоимости этих активов.

ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Облигации альфа банка

А если говорить простыми словами, то на практике доверительное управление ценными бумагами выглядит не много иначе, ведь даже на фондовым рынке главным средством является цена в денежном выражении, то есть вы передаете деньги под управление акциями.

Сама по себе передача денежных средств в чужие руки для эффективного управления ими всегда принималась в штыки на постсоветском пространстве. Немалую роль в этом сыграла эпидемия финансовых пирамид в начале 90-х. Доверие населения было подорвано настолько сильно, что до сих пор эти стереотипы преследуют частных инвесторов. Люди предпочитают тратить огромные суммы, годами торгуя в минус, но посчитают почти унижением доверительное управление ценными бумагами.

Может быть, с моральной точки зрения, проще винить самого себя в потере средств, чем представить себе перспективу потерять капитал по вине чужого человека. Но с точки зрения здравого смысла в этом нет ни капли логики.

По статистике 70% средств частных инвесторов в США находятся в доверительном управлении. И согласно той же статистике, доходную динамику показывают 8 счетов в управлении, против одного в частных руках. Неплохие показатели, не правда ли?

Но не стоит бросаться в крайность. Это совсем не значит, что используя управляющую компанию, вы оградите себя от всех рисков. Существует множество нюансов, каждый из которых мы разберем ниже.

Все начинается с заключения договора, в котором будет прописана ответственность компании за доверительное управление акциями физического лица.

Стоит отметить, что управляющий в большинстве случаев пытается не брать на себя рыночные риски и не гарантирует ни доходности, ни безубыточности. Причем во многих странах гарантия прибыльности от торговли акциями запрещена на законодательном уровне.

Условия вложений в доверительное управление акциями

Прежде чем заключать договор доверительного управления акциями, необходимо убедиться в надежности управляющей компании. Основными показателями, которые могут говорить о том, что компания надежна, выступают:

  • значительный срок работы на рынке услуг по управлению капиталами;
  • хорошая репутация и положительные отзывы клиентов;
  • высокая степень надежности и кредитный рейтинг;
  • высокий уровень прозрачности (своевременная публикация отчетности).

Если инвестиционная компания имеет рейтинг доверия «АА+», чем может похвастать ФИНАМ, это даже в еще большей степени, чем хорошие отзывы клиентов, свидетельствует о надежности, так как рейтинговые оценки выставляют не пользователи-любители, а профессионалы.

Что касается сроков вложений, то они, обычно составляют 1-3 года. Ориентировочная прибыль напрямую зависит от выбранного риск-профиля и типа ценных бумаг.

Выбирая компанию для управления активами, стоит в первую очередь обратить внимание на ведущих брокеров. Инвесторам, желающим получать значительный доход в валюте, подойдет доверительное управление от компании Finam EU с регистрацией в ЕС (прямой выход на все мировые биржи).

Это один из крупнейших инвестиционных холдингов с более чем 20-летней историей, имеющий представительства по всему миру. Именно здесь разрабатываются и работают современные технологии управления капиталом и многофакторный риск-менеджмент, что позволяет защищать счета клиентов от неблагоприятных рыночных движений и профессионально вести доверительное управление на рынке ценных бумаг.

Деятельность регулируется CySEC в соответствии с лицензией No.281/15.

Данная лицензия обязывает компании следовать высоким стандартам качества и обеспечивать прозрачность и открытость всех операций, в том числе компания имеет право осуществлять доверительное управление акциями физического лица.

Средства клиентов хранятся на отдельных счетах отдельно от средств компании. Это гарантирует, что они защищены от любого незаконного использования. Компания является членом Компенсационного фонда инвесторов.

Как вы увидите из примеров, приведенных ниже, прибыль от сделок может превышать 10% в месяц при довольно скромном уровне риска. При этом данный вид инвестиций в доверительное управление акциями не требует долгосрочных вложений.

Методы отбора идей, а также определения целевой прибыли и максимально возможного убытка протестированы на тысячах реальных сделок и многие годы подтверждают свою высокую эффективность в любой рыночной ситуации.

Рассмотрим конкретные примеры работы управляющих FINAM.

Реальный пример работы ДУ с иностранными ценными бумагами

Реальный пример, как анализируются и отбираются акции у брокера ФИНАМ (Just2trade):

  1. Аналитики сохраняют позитивный взгляд на акции Delphi Automotive (DLPH), крупного американского производителя автомобильных компонентов. Позитивно выглядит гибкая бизнес-модель компании, предусматривающая постоянный фокус на инновации и повышение потребительских качеств своей продукции, грамотные точечные сделки М&А, а также эффективное управление. Считается, что эти факторы позволят компании демонстрировать уверенный рост финансовых показателей в ближайшие годы, несмотря на некоторое ухудшение конъюнктуры на ряде рынков. Также положительно оценивается способность Delphi генерировать значительные денежные потоки, что позволяет компании вознаграждать своих акционеров. Так, за первые девять месяцев прошлого года Delphi выкупила с рынка 7,98 млн собственных акций за $535 млн, при этом в ее распоряжении оставалось $1,47 млрд в рамках действующей программы buyback. Квартальный дивиденд составляет 29 центов на акцию, что соответствует дивидендной доходности на уровне 1,6%.
  2. Также аналитики «Финам» проявляют интерес к United Technologies (UTX). Американский производитель высокотехнологичной продукции для строительной и аэрокосмической отраслей, опубликовал в целом неплохие финансовые результаты за 4-й квартал 2016 г. Выручка увеличилась на 2,5% г/г до $14,659 млрд немного превысив консенсус-прогноз. При этом органический рост продаж был зафиксирован почти во всех подразделениях компании, несмотря на неблагоприятные изменения обменных курсов.
  3. Продажи подразделения, производящего системы климат-контроля и безопасности, повысились на 3,1% до $4,249 млрд подразделение Pratt & Whitney, выпускающее авиадвигатели и промышленные газовые турбины, увеличило выручку на 4% до $3,992 млрд а продажи аэрокосмического подразделения выросли на 4,1 % до $3,598 млрд. Выручка подразделения Otis, производящего двигатели, лифты и эскалаторы, уменьшилась на 1 % до $3,063 млрд однако объем новых заказов в этом сегменте вырос на 3% г/г. Консолидированная скорректированная операционная прибыль повысилась на 0,2% до $2,160 млрд и операционная рентабельность уменьшилась на 0,4 п. до 15,3%. Скорректированная прибыль на акцию поднялась на 2% до $1,56 и совпала со средней оценкой аналитиков Уолл-стрит.
  4. Также сохраняется позитивный взгляд на акции Union Pacific (UNP), крупнейшего железнодорожного перевозчика в США. Финансовая отчетность компании за 4-й квартал 2016 г. была в целом довольно неплохой. Выручка уменьшилась на 0,8% г/г до $5,168 млрд, однако превзошла консенсус-прогноз на уровне $5,144 млрд. Основным фактором ухудшения результата вновь стали снизившиеся объемы перевозок угля, что способствовало сокращению общего объема перевозок компании на 3%. При этом падение объемов перевозок было частично компенсировано увеличением транспортных тарифов. Между тем операционная прибыль выросла на 2,4% до $1,965 млрд благодаря мерам компании по оптимизации затрат, операционная рентабельность улучшилась на 1,2 п. до 38%. Скорректированная прибыль на акцию поднялась на 6,1 % до $1,39 и оказалась на 5 центов выше средней оценки аналитиков Уолл-стрит. Ожидается, что продолжающееся улучшение экономической ситуации в США будет способствовать росту бизнеса Union Pacific. В частности, объемы перевозок Union Pacific имеют хорошие шансы возобновить рост на фоне подъема цен на энергоносители, а также общего повышения делового и потребительского доверия в стране. Отмечается также объявленные новым американским президентом Дональдом Трампом планы по возрождению угольной промышленности Штатов, что позволяет рассчитывать на увеличение использования угля в стране в ближайшие годы. Это в свою очередь должно благотворно сказаться на показателях Union Pacific, поскольку перевозки угля являются важным источником доходов железнодорожных операторов.

Для составления портфеля ценных бумаг, в стратегии используется многоэтапная процедура отбора. Отбираются компании, услугами которых пользуется широкий круг потребителей, которые значительно удобней своих традиционных аналогов и потому имеют значительный потенциал роста за счет дальнейшего вытеснения компаний традиционной экономики из этой сферы. Я выделил 8 таких отраслей:

  • Онлайн-ритейл
  • Поисковые системы
  • Платежные системы
  • Социальные сети
  • Производство гаджетов и ПО
  • Процессоры
  • Телекомы

Минимальная сумма инвестиций составляет $80 000. Предлагается несколько вариантов списания комиссий. В первом случае списывается 25% от прибыли, если портфель меньше $100 000. Для сумм более $100 000 комиссия снижена и составляет 20%. Альтернативный вариант предусматривает 15% от прибыли + 1,5% комиссии от всей суммы чистых активов на конец года. За сделку инвестор платит $0, 012 за акцию и минимум $2,75 за сделку.

Фонды ценных бумаг

Кроме всего прочего, существуют фонды ценных бумаг, которые выглядят как один большой портфель, где бумаги определяются по стратегии Купи и держи. Одним из таких брокеров который предлагает подобные фонды является брокер eToro. Он также регулируется в CySEC и имеет уже более 4 000 000 счетов.

Этот брокер предлагает отраслевые и смешанные фонды, напримерAlphaCore, WarrenBuffet-CF, Greenhaven Associatesи другие.

Минимального срока инвестиции здесь нет, а минимальная сумма вклада — $ 5000.

Удобство данного брокера позволяет посмотреть портфель каждого фонда и скупить акции по отдельности тут же, это позволит значительно снизить минимальную сумму вклада, так как у eToro минимальная сумма сделки $50.

К примеру в фонде InTheGame, который принес 62% прибыли за последний год, 11 ценных бумаг. Если открыть сделки по каждой из них на $50, то общая сумма инвестиции составит не 5 тыс, а 600 долларов. Для сравнения, в фонде WarrenBuffet-CF уже 34 ценные бумаги.

Опрос: Хотели бы вы вложить деньги в ДУ?

Вместо вывода

Ключевые преимущества ДУ акциями

  • Деньги работают всегда — как в периоды роста фондового рынка, так и во время его снижения.
  • Длительная история стабильной и высокой прибыли. Вероятность снижения доходности возможна только при непросчитываемых системных рисках (напр. 1998, 2008 гг.) или непредвиденного регулирования отраслей, но на этот случай используется широкий круг различных сфер бизнеса, чтобы избежать подобных рисков.
  • Совокупный опыт управляющих более 50 лет, который включает все виды рыночных условий, начиная с 1998 года.
  • В дополнение, инвестирование в рынок акций США может быть очень полезным, чтобы избежать риска девальвации национальной валюты.

Передавая средства в доверительное управление ценными бумагами, инвестор не только освобождает свободное время для своей основной работы, но делает грамотную ставку на многолетний опыт зарубежной культуры инвестирования.

ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Инвестиционный фонд недвижимости

Источник: https://InvestingNotes.trade/doveritelnoe-upravlenie-akciyami.html

Доверительное управление акциями: выгоды и недостатки | Форекс блог

доверительное управление акциями
Вы можете следить за моей торговлей здесь — http://.com/myforts

Доверительное управление акциями не является новинкой на рынке торговых операций ценными бумагами.

Эту услугу уже успели оценить по достоинству частные инвесторы со всего мира, и на сегодняшний день она является наиболее выгодным и рациональным способом вложения капитала.

Но, как и любые другие доверительные операции, управление акциями сторонними компаниями имеет не только свои плюсы, но и минусы. Поэтому с этими вопросами необходимо досконально разобраться еще до момента внедрения планов в жизнь.

Почему передача ценных бумаг в доверительное распоряжение является выгодной?

Ни для кого не секрет, что для сохранения и приумножения капитала, его необходимо эффективно инвестировать. Главным условием эффективности вложения денежных средств является получение инвестором регулярного и стабильного дохода. В этом отношении акции являются одним из наиболее продуктивных способов получения прибыли. Но в то же время следует взять во внимание, что инвестирование в акции относится к разряду наиболее сложных финансовых биржевых операций.

Чтобы достигнуть положительного результата наличия одних только финансовых средств не достаточно, потенциальный инвестор также должен владеть финансовыми и экономическими знаниями, уметь анализировать рынок ценных бумаг, иметь навыки в вопросах финансового состояния компании-эмитента. Если таких знаний не будет, то существует очень большой риск потерять все вложенные в акции деньги.

Преимуществом можно назвать то обстоятельство, что сегодня владельцы акций могут не заниматься анализом фондового рынка и самостоятельно не заниматься формированием портфеля инвестиций. В настоящее время на рынке работают специальные компании, которые занимаются подобными вопросами на профессиональном уровне. И предоставляют они эти услуги на правах доверительного распоряжения, условием которого является передача ценных бумаг управляющему на заранее оговоренный срок.

Сегодня на рынке работает достаточное количество брокеров, которые могут осуществлять доверительное управление акциями физического лица. А задачей клиента остается только совершить правильный выбор такой компании. При выборе необходимо обратить внимание, чтобы брокерская компания имела соответствующую лицензию. С полным перечнем таких компаний можно ознакомиться на специализированных сайтах в интернете.

Критерии выбора брокерской компании:

  • Размер чистых активов и объемы привлеченного портфеля – являются показателем рейтинга компании на рынке.
  • Возраст и доходность за время работы на рынке – показатели уровня доверия, и соответственно безопасности сбережения ваших средств.

Важно. Прежде чем приступить к сотрудничеству с брокерской компанией по оказанию услуг доверительного управления вашими активами, необходимо проверить наличие у такой компании всех разрешительных документов на совершение деятельности на рынке.

Преимущества услуги доверительного управления:

  • получение дохода с минимальными потерями времени, без вашего участия и контроля ситуации на рынке (так называемый пассивный доход);
  • возможность использования различных стратегий управления торговыми и инвестиционными операциями;
  • максимальная прозрачность совершения сделок;
  • возможность контроля торговых операций благодаря регулярному предоставлению отчетности со стороны управляющей компании;
  • минимизация комиссионных расходов благодаря проведению огромного количества операций различных клиентов по одному брокерскому счету;
  • возможность изменения условий договора на обслуживание;
  • возможность частичного или полного вывода активов, а также пополнения счета.

Передача акций в доверительное управление: юридическое оформление

Чтобы передать акции в доверительное распоряжение, необходимо оформить соответствующие документы. Основным документом является договор между инвестором и управляющей компанией, в котором прописываются все условия оказания услуг доверительного управлениями акциями.

Основные пункты договора:

  • название активов, их общее количество и сумма;
  • период, на который активы передаются в управление, порядок их возврата, условия досрочного расторжения договора;
  • планируемый доход, уровень финансовых рисков;
  • обязанности управляющей компании, размер вознаграждения.

Составление договора требует ответственного подхода, потому что именно на основании этого документа все претензии относительно управления активами могут быть оспорены в суде (в случае возникновения спорных ситуаций).

Дополнением к договору является инвестиционная декларация. В ней указывается такая информация, как планируемая доходность и уровень финансовых рисков.

Передавать на доверительное управление можно не только акции российских эмитентов, но также ценные бумаги зарубежных компаний. Но при этом последние могут быть взяты на управление только в том случае, если они были ввезены на территорию Российской Федерации с соблюдением всех норм законодательно-правового поля.

Соотношение доходности и рисков при доверительном управлении акциями

Если говорить об уровне доходности при совершении операций доверительного управления акциями, то такой показатель относится к разряду нестабильных, и его величина подвержена влиянию большого количества факторов.

Основную роль отыгрывает, конечно же, ситуация на фондовом рынке, а также показатели работы эмитентов акций.

При выборе той или иной компании управляющий всегда ориентируется исключительно на цифровое выражение финансовых рисков, которое определяется исключительно владельцем акций.

В обязанности управляющего входит выбор стратегии действий, благодаря которой может быть достигнута максимальная эффективность сделки. Уровень доходности может колебаться в диапазоне от 0 до 200 процентов.

Во время принятия решения относительно инвестирования средств в акции, с последующим их доверительным управлением, необходимо убедится в том, что доходность по таким операциям будет превышать депозитные ставки. В противном случае, риск не оправдывает себя. При передаче акций в доверительное управление специалисты советуют выбирать период не менее одного года, потому что именно этот промежуток времени является наиболее эффективным.

Также важным моментом является вопрос о налогообложении при доверительном управлении акциями. О его решении стоит позаботиться заранее, и проконсультироваться по этому поводу с соответствующими специалистами. Дело в том, что рассмотрение налоговых вопросов в этой сфере имеет определенные нюансы и особенности, незнание которых может в итоге вылиться в крупные суммы штрафных санкций, что даже не перекроются за счет полученной экономической выгоды в результате торговых операций на бирже.

Виды рисков при совершении операций доверительного управления ценных бумаг:

  1. Рыночные. Имеют отношение к изменениям рыночной конъюнктуры. В случае если возникают непредвиденные ситуации с экономическим состоянием компании эмитента акций, нет возможности быстро среагировать на возникшую ситуацию. Управляющая компания не может принимать решения о быстрой продаже акций, поэтому могут возникнуть финансовые потери.
  2. Операционные. Могут возникнуть из-за человеческого фактора, в результате недобросовестного исполнения обязанностей или мошенничества со стороны управляющего.
  3. Правовые. Возникают в результате юридических ошибок оформления документации сделок или нарушения норм законов.
  4. Политические. Связаны с изменениями на политической арене страны (изменения курсов, дефолт).
  5. Договорные. Имеют отношению к ошибкам при оформлении договоров на обслуживание. Самые серьезные из них могут стать причиной признания совершенных операций незаконными со всеми вытекающими отсюда последствиями.
  6. Форс-мажор. Возникновение технического сбоя в работе всей системы.

Каждый из вышеперечисленных рисков может стать причиной потери финансовых средств или снижению доходности торговых операций.

Недостатки доверительных операций

Доверительное управление акциями имеет также определенные недостатки:

  • нет абсолютно никакой гарантии, что владелец акций получит доход от торговых операций, а не лишиться своих финансовых средств;
  • точный размер доходов не может быть определен заблаговременно;
  • нет возможности полностью контролировать процесс, который происходит на фондовом рынке, если владелец доверил свои активы управляющей компании, то только последняя может принимать решения относительно проведения той или иной операции с акциями;
  • большая вероятность стать жертвой мошенников в лице управляющей компании, который вы доверите свои активы;
  • дороговизна самой услуги (стоимость комиссионных расходов за обслуживание может составить до 20 процентов от суммы прибыли).

Из вышесказанного можно сделать вывод, что услуги доверительного управления активами имеют как положительные, так и отрицательные стороны, и только сам владелец акций должен принять решение относительно того, как ему правильно поступить со своими финансовыми средствами.

Чтобы минимизировать риски от подобных операций, можно рассмотреть раздел активов на две части. Одна из которых, будет передана на управление сторонней компании, а вторая останется под управлением владельца.

Но этот вариант возможно осуществить только в том случае, когда сам инвестор владеет необходимыми знаниями в сфере управления инвестициями.

Источник: http://frx-blog.ru/doveritelnoe-upravlenie-akciyami-vygody-i-nedostatki/

Договор доверительного управления акциями. (между физическим лицами)

доверительное управление акциями

Г. [место заключения договора]

[число, месяц, год]

[Ф. И. О.], [значение] года рождения, паспорт: [серия, номер] выдан [кем и когда], зарегистрированный по адресу: [вписать нужное], именуемый в дальнейшем «Учредитель управления», с одной стороны и

[Ф. И. О.], [значение] года рождения, паспорт: [серия, номер] выдан [кем и когда], зарегистрированный по адресу: [вписать нужное], именуемый в дальнейшем «Управляющий», с другой стороны, вместе именуемые «Стороны», заключили настоящий договор о нижеследующем:

1. Предмет договора

1.1. Учредитель управления [указать основание, предусмотренное законом, например, в связи с поступлением на государственную гражданскую службу] передает Управляющему пакет обыкновенных именных акций [наименование АО] (далее — АО), гос. рег.

N [значение] номинальной стоимостью [сумма цифрами и прописью] рублей за одну акцию, в количестве [значение] штук на общую сумму по номинальной стоимости [сумма цифрами и прописью] рублей (далее — Акции) в доверительное управление, а Управляющий обязуется за вознаграждение осуществлять управление Акциями в интересах Учредителя управления.

1.2. Под доверительным управлением в настоящем договоре понимается осуществление Управляющим прав и обязанностей Учредителя управления как акционера АО, включая совершение Управляющим комплекса любых юридически значимых и фактических действий (включая организационные) с Акциями с учетом ограничений, установленных п. 1.6. настоящего договора.

1.3. Выгодоприобретателем по настоящему договору является Учредитель управления [или указать иное лицо в качестве выгодоприобретателя].

1.4. Акции передаются в доверительное управление по Акту приема-передачи имущества.

1.5. Передача Акций в доверительное управление не влечет перехода права собственности на них к Управляющему.

1.6. Управляющий не вправе поручать третьим лицам исполнение обязанностей, возложенных на него настоящим договором, за исключением случаев, когда:

— получено письменное согласие от Учредителя управления на такое поручение;

— возникли обстоятельства, в которых такое поручение необходимо для обеспечения интересов Учредителя управления и Управляющий не имеет при этом возможности получить указания Учредителя управления в разумный срок.

1.7. Управляющий отвечает за действия избранного им поверенного как за свои собственные.

2. Права и обязанности управляющего

2.1. Управляющий имеет право:

2.1.1. Совершать от своего имени следующие юридически значимые и фактические действия, необходимые для осуществления доверительного управления:

— участвовать через своих представителей в Общих собраниях акционеров АО с правом решающего голоса;

Источник: http://love-credit.ru/content/dogovor-doveritelnogo-upravleniya-akciyami-mezhdu-fizicheskim-licami

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Расчет процентов по вкладу

Закрыть