Инвестиции в стартапы

Инвестирование в стартапы

инвестиции в стартапы

Истории успеха самых богатых и успешных людей мира, которым в начале своего пути удалось привлечь капитал в свои идеи, сегодня становятся хрестоматийными примерами для начинающих стартаперов.

Как принято считать, сам по себе «стартап», дает людям, имеющим уникальные и свежие идеи, возможность создать бизнес и развить если не крупную корпорацию, то прибыльную компанию.

Однако, по нашему мнению, более правильным будет считать, что такой шанс дает не сам стартап как мероприятие, а инвесторы, вкладывающие в него свои средства, о чем и поговорим далее.

Стартап как объект инвестирования

Безусловно, капиталовложения – фундаментальное условие для развития молодого проекта и интересной идеи, однако творческий потенциал самих стартаперов, их самоотдача, преданность этой идее и полное взаимодействие с инвестором не менее важны для итогового успеха.

 Особенностью стартапа, является то, что его инвестиционная привлекательность определяется опытным инвестором на самом начале развития проекта.

Осуществляя инвестиции в стартапы уже на этом этапе, вероятность получить отдачу будет намного больше, а сроки ее получения намного короче.

Принято считать, что подобные бизнес-проекты получили свое развитие именно в сфере информационных технологий и интернете, что ошибочно.

На самом деле, стартапы существуют в каждом из секторов экономики, что есть благоприятным фактором для потенциальных инвесторов.

Поскольку капиталовложение в новые проекты всегда сопряжено с рядом довольно высоких рисков, вкладчику намного проще будет их рассчитать, если он будет иметь хотя бы примерное представление об отрасли, в которой будет развиваться детище его партнеров.

В то же время профессионалы своего дела с уверенностью утверждают, что непосредственным объектом инвестирования является не просто хорошая идея, а ее разработчики. Такой подход основан на том, что только деловые качества стартаперов, их рвение и вера в успех способны принести доход от капиталовложений. А сама идея – всего лишь инструмент, который, правда, должен отвечать определенным критериям.

Основой удачного старта нового бизнеса, должна быть уникальная и инновационная идея. Перед вложениями, важно проверить юридическую ее подоплеку. Думаем, не стоит заострять внимание на необходимости патентования новых идей и тщательной подготовке документов на новый проект?! Инвестору и так должно быть понятно, что в случае выхода на рынок аналогичного продукта, доказать исключительность прав на инновацию будет практически нереально.

Способы инвестирования в стартапы

Потенциальные инвесторы для стартапа, могут использовать несколько способов для совершения своих капиталовложений.

Довольно распространенным способом считается совместное инвестирование с паевыми и другими инвестиционными фондами, специализирующимися на вложениях в подобные развивающиеся проекты.

Еще одним распространенным способом, является участие в неких «пулах», члены которых вкладывают средства только с одной целью – выкуп перспективных стартапов. Считается, что коллективная ответственность существенно сглаживает возможные риски и уравновешивает возможную прибыль.

Нужно обратить внимание, что вкладчики – члены пулов, как правило, осуществляют инвестирование в стартапы не только путем вложения материальных, но и нематериальных активов. Ими организовываются тренинги, семинары и конференции по маркетингу и менеджменту с участием преуспевших бизнесменов и чиновников. Естественно, при таких вложениях, инвесторы претендуют на крупный процент от прибыли компании.

Отдельно стоит обратить внимание на вложение в интернет-стартапы. Объектом такого вложения станет не сама компания, а веб-ресурс. Поэтому перед принятием решения важно убедится в схеме монетизации онлайн-проекта.

Бывалые инвесторы в один голос твердят – если объектом инвестирования стал ресурс в интернете, то осуществление инвестиций допустимо только, когда его идея уже реализована, имеется работающий аналог или прототип.

Увеличение суммы вложения рекомендуется только по мере развития сайта и уверенности в его рентабельности.

Немаловажным фактором в этом варианте инвестирования считается личный контакт руководителя проекта и инвестора, направленный на совместное рассмотрение бизнес-плана, привлечение экспертов, разработку стратегий и т.д.

Важность такого взаимодействия заключается в прозрачности и информативности отношений сторон, возможности открытого обсуждения бюджетных и иных моментов. В чем-то этот процесс схож с инвестициями в человеческий капитал.

 Согласитесь, ведь часто поиск инвестора для стартапа осуществляют и мошенники. 

Что интересно, сегодня практикуется сотрудничество со стартаперами, среди уже работающих проектов и компаний. Они также заинтересованы во взаимоотношениях с ними, исходя из того, что с помощью таких идейных лиц, можно ввести в свое производство новые технологии, вывести на рынки новые продукты и что немаловажно – принести вместе с собой прибыльные инвестиции.

Несмотря на все плюсы, риски «прогореть» с подобными проектами довольно высоки. Рассмотрим основные факторы рисков, которые будут сопровождать потенциальных инвесторов:

  1. Статистика утверждает, что 70-80% стартапов либо нерентабельные, либо откровенно убыточные;
  2. Потенциальные инвесторы, в 20-40% случаев имеют дело с мошенниками, исчезающими после получения средств на развитие;
  3. У начинающих стартаперов отсутствует практический опыт ведения предпринимательства, что приводит к убыткам;
  4. Около 60% удачных проектов распадаются из-за внутренних конфликтов.

Юридические способы защиты инвестиций в стартапы

Многие инвесторы терпят убытки именно из-за развития мошенничества в данной сфере. В то же время юристы утверждают, что в нашей стране нет четко сформированной законодательной базы, регулирующей такие взаимоотношения. Именно поэтому они советуют придерживаться стандартной схеме, используемой при инвестировании – оформление договоров. Самыми стандартными из них считается:

  • Инвестиционный договор;
  • Договор займа;
  • Договор товарищества.

Инвестиционный договор позволяет подробно прописать те цели, на которые осуществляются капиталовложения, закрепить основные параметры и ориентиры стартаперов. В нем можно установить и закрепить некую схему отчетности перед инвестором, обозначить конечный результат и сроки его достижения, прописать обязанности сторон и т.д.

Договор займа куда проще предыдущего варианта, в нем прописывается лишь общая направленность полученных средств, процентная ставка, и возможные модели действий, при наступлении разного рода обстоятельств и форс-мажоров.

Договор товарищества станет идеальным вариантом для коллективного инвестирования на равных правах всех инвесторов. Подобным способом фиксируются порядки пользования имуществом общего предприятия, способы коммуникации среди инвесторов и участников товарищества, порядок расторжения договора, выплат компенсаций и т.д.

Безусловно, в некоторых аспектах, инвестирование в стартапы очень близко к капиталовложениям в лотерею и венчурным инвестициям. Однако с умом используя опыт отечественных и западных успешных инвесторов, их модели и подходы, шансов сорвать «куш» будет куда больше. 

Читайте далее

Основные риски и рекомендации инвестирования в МФО.

Суть и виды паевых инвестиционных фондов.

Цели инвестиций в инновации и популярные направления.

Вложенный капитал в реальный сектор экономики и финансовые инструменты.

и отзывы

Войдите через социальную сеть

Источник: https://kudainvestiruem.ru/kuda-vlozhit/investicii-v-startapy.html

Инвестиции в стартапы

инвестиции в стартапы

Как инвестировать в стартапы? Куда обратить свой взор вкладчику в поисках инновационных высокодоходных проектов? Профессиональные инвесторы ответят, не задумываясь: венчурные фонды, клубы инвесторов, ассоциации бизнес-ангелов.

К биржам стартапов и краудфандинговым платформам многие из них отнесутся с пренебрежением. Причины: слишком высокий риск и полное отсутствие контроля. Отчасти, это действительно так.

Но значит ли это, что они бесполезны? Рассмотрим этот обособленный сегмент рынка и инвестиции в стартапы внимательнее и докажем обратное.

Немного истории

Краудфандинг — самый молодой сегмент рынка инвестиций. В современном смысле этого слова возник только в конце XXI века:

  • 1997 год. Великобритания. Фанаты рок-группы Marillion провели интернет-кампанию по сбору средств (60 тыс. долл.);
  • 2001 год. США. Создан первый краудфандинговый музыкальный сайт (ArtistShare).

Но за последние 4 года емкость мирового рынка ежегодно удваивалась. Если в 2012 году она составляла около 3 млрд долл., то в 2016 году — превысила 50 млрд долл. Сегодня краудинвестинг узаконен как форма коммерческих отношений в большинстве развитых стран. Причины:

  • смещение социальных приоритетов в сторону открытости и глобализации;
  • бурное развитие интернет-рынка и крауд-технологий.

Столь высокие темпы развития обязывают присмотреться к рынку внимательнее даже консервативных профессиональных инвесторов.

Что такое краудфандинг

Понятие краудфандинг происходит от английских слов: «crowd» — толпа и «funding» — финансирование. Представляет собой способ социально-экономического объединения вкладчиков и средств для коллективного инвестирования в проекты.

Звучит просто, но, учитывая молодость рынка и неразбериху с терминологией, предложим свою классификацию.

Донорский краудфандинг (donation). Благотворительность. Подразумевает безвозмездное финансирование социальных проектов. Интересен меценатам и спонсорам. Доля рынка: в 2015 г.: 2,85 млрд долл. или 8%.

Наградной краудфандинг (reward). Также скорее социальное явление, но с элементами коммерческой составляющей. Предполагает финансирование проектов в обмен на вознаграждение неденежного характера (скидки, программы лояльности, товары, клипы, автографы, постеры). Интересен творческим людям и коммерсантам со стратегическим мышлением. Доля рынка: 2,68 млрд долл. или 8%.

Долговой краудинвестинг или краудлендинг (debt, lend). Массовое долговое финансирование. Преимущества для вкладчиков: достаточно высокие процентные ставки и широкий диапазон объектов. Особенность: обязательное наличие плана-графика обратных выплат инвесторам. Самый популярный сегмент. Доля рынка: 25,1 млрд долл. или 73%.

Краудинвестинг с возвратом прибыли (royalty). В случае успеха проекта предполагается выплата инвестору оговоренной доли прибыли. Чаще всего используется в сферах музыкальных проектов, кинематографа, разработки игр и т. п. Доля рынка: 0,4 млрд долл. или 1%.

Долевой краудинвестинг (equity). Приобретение доли в капитале действующей или создаваемой компании. Доля рынка: 2,56 млрд долл. или 7%.

Смешанный краудфандинг (hybrid). Доля рынка: 0,8 млрд долл. или 2%.

Чем он плох

Какие выводы напрашиваются? Для венчурного инвестора, рассчитывающего на сверхдоходы, интересны только два вида: краудинвестинг с возвратом прибыли и долевой краудинвестинг. Вместе с тем, их совокупная доля не превышает 10% рынка.

По сравнению с другими способами венчурного инвестирования причины недоверия инвесторов к биржам стартапов и краудфандинговым платформам очевидны:

  1. Высокая вероятность мошенничества. Риск введения в заблуждение от инициатора проекта или платформы-посредника.
  2. Высокие риски конкретного проекта, обусловленные недостаточной степенью анализа и планирования. Отсутствие профессиональной экспертизы.
  3. Невозможность влиять на ход проекта.
  4. Лимитированность размера инвестиций: ограничение сумм минимального и максимального взноса.
  5. Непонимание состава участников, их прав и обязанностей.
  6. Низкая ликвидность — ограниченные возможности выхода из проекта.
  7. Потенциальная утечка конфиденциальной информации и интеллектуальной собственности.
  8. Комиссии онлайн-бирж и платформ.
  9. Отсутствие ясной нормативно-законодательной базы и механизмов регулирования.

Чем он хорош

На большинстве коммерческих бирж и платформ введено важное правило: если проект не собирает необходимые средства за отведенный период, то деньги возвращаются вкладчикам.

идея краудфандинга заключается в следующем: поддержку получают только те проекты, которые интересны большому количеству людей. В этом смысле краудфандинг — индикатор настроения масс, показатель востребованности продукта рынком.

Именно поэтому и начинающим, и профессиональным венчурным инвесторам советуем посещать биржи стартапа и платформы краудинвестинга, даже если вы собираетесь инвестировать в стартап другими способами.

Биржи стартапов и краудфандинговые платформы являются настоящей панацеей для многих индивидуальных венчурных инвесторов и бизнес-ангелов, поскольку позволяют:

  • резко снизить порог входа и войти в проект с минимальной суммой.
  • диверсифицировать риски за счет формирования портфеля проектов, интересных и доступных для широких масс.

Наконец, этот способ инвестирования имеет ряд других преимуществ.

  1. Любая направленность и широкий диапазон проектов.
  2. Простота совершения сделок. Отсутствие бюрократии, традиционной для корпоративных инвесторов и венчурных фондов. Прозрачность договорных отношений.
  3. Удобный интерфейс, система фильтрации и поиска потенциально перспективных проектов.
  4. Оперативность совершения сделок.
  5. Короткий срок окупаемости (как правило).
  6. Открытость отчетности на всех этапах хода реализации проектов.
  7. Помимо инвестора и инициатора проекта в сделке присутствует третья сторона — биржа, которая выступает гарантом, следит за соблюдением правил и может оказать дополнительные услуги (экспертиза проектов).
  8. Низкий размер комиссии биржам и платформам (по сравнению, например, с комиссией управляющему венчурным фондом).
  9. Хорошие маркетинговые возможности без лишних затрат. Успешным проектам обеспечено пристальное внимание со стороны крупных компаний, а реклама в топах краудфандинговых площадок — залог поглощения бизнеса и успешного выхода из проекта. Немало стартапов были проданы только по причине повышенного внимания аудитории.

Площадки: биржи стартапов и краудфандинговые платформы

К сожалению, следует признать, что пока площадки для стартапов слабо отслеживают реалистичность размещенных на них венчурных проектов, и многие продукты, собрав финансирование, так и не появляются на свет. Накопленное разочарование — самая большая проблема, требующая жестких организационных решений.

Прежде чем вложить в стартап деньги, со всей ответственностью подойдите к выбору биржи стартапа или краудфандинговой платформы.

  1. Определите юрисдикцию, изучите нормативную базу площадки и условия инвестирования. Серьезные зарубежные платформы на законодательном уровне обязаны:
    • Провести проверку стартапа на предмет мошенничества;
    • Оповестить о рисках;
    • Разъяснить участникам права и обязанности;
    • Надежные площадки принципиально не работают с форекс-проектами, доверительным управлением, памм-счетами и прочими сомнительными стартапами.
  2. Оцените удобство интерфейса, требования платформы к раскрытию информации, систему поиска и фильтрации проектов (регион, отрасль, объемы инвестиций, доходность и т. д.).
  3. Выясните диапазон услуг. Эксперты биржи могут помочь вам в следующих аспектах: выбор проекта, анализ рисков и экономической целесообразности, анализ бизнес-плана, юридическое сопровождение сделки.

Существует целый ряд площадок, позволяющих вложить деньги в стартап, которые условно можно разделить на группы.

  1. Открытые платформы. Инвестирование в стартапы доступно всем желающим.

Источник: https://investim.guru/vlozhit-dengi/investicii-v-startapy

Как привлечь инвестиции в стартап

инвестиции в стартапы

Любой стартап нуждается в деньгах как в воздухе. На ранних этапах привлечение инвестиций является самой большой головной болью всех стартаперов. Обычно никто не хочет верить даже в самую замечательную идею, очень немногие инвесторы готовы быть первыми.

В этой статье мы расскажем о привлечении средств в инновационные проекты и о ситуации на рынке IT-инвестиций. Таким образом мы стремимся облегчить задачу тем, кто уже решился попытать счастье в борьбе за «длинный доллар» инвесторов.

Особенности рынка IT-инвестиций

Сегодня сложно придумать эпитет для того, чтобы описать ситуацию на рынке IT-инвестиций. Можно назвать её сверхблагоприятной для стартапов. Но даже это не будет в достаточной мере отражать оптимистичность инвесторов в отношении ИТ-инноваций.

Объёмы инвестиций бьют рекорды

Ещё недавно обычными для посевных раундов считались вложения в районе от 50 000 до 500 000 долларов. Сегодня среднестатистические посевные раунды оценивают в 1–2 миллиона долларов. Иногда они доходят до 5 миллионов долларов, и это не считается пределом. Объёмы вложений в литерных раундах ежемесячно бьют рекорды.

Высокие требования к команде

Оптимизм инвесторов разделяют далеко не все команды, так как с ростом объёмов инвестирования возрастают и требования к компаниям. Особенно серьёзно подходят к компетенциям команд без истории и без репутации. Не секрет, что подавляющее большинство стартаперов из этой категории.

Характерная особенность современных инвесторов в том, что они вкладывают в большей степени не в идею или бизнес-модель, а в людей, которые будут осуществлять идею и использовать схемы её монетизации.

Инвесторы всегда обращают внимание на метрики и формальные показатели роста, что является очень серьёзной проблемой и многократно усложняет задачи для соискателей денег.

Рост капитализации проектов

Ещё один тренд рынка IT-инвестиций — рост капитализации проектов. Чем больше инвестор боится конкурентов, тем больше он вкладывает в проект, стремясь приобрести преимущества. Этим пользуются, капитализация астрономически растёт, но иногда за ней ничего нет.

Ещё 10–15 лет назад капитализацию IT-компаний отражали реальные цифры, такие как объём прибыли и размер аудитории. Сегодня же очень многие попросту завышают показатели, чтобы привлечь очередной раунд. В итоге пузыри закономерно лопаются после периодов длительного, регулярного, часто бурного, но формального роста.

Иногда помогает экспертиза, но эта мера также ещё больше усложняет и бюрократизирует привлечение денег.

Инвесторы

Источник: https://Lifehacker.ru/investicii-v-startap/

Как вложить деньги в стартап

инвестиции в стартапы

Здравствуйте, уважаемые читатели!

На этот раз я подробно рассмотрю еще один эффективный вариант инвестиций. Десятки тысяч человек уже этим занимаются и остаются довольными. Это современно и полезно для общества. Итак, сегодняшняя тема о том, как вложить деньги в стартап.

Большинству людей свойственно бояться чего-то нового. Многие, попросту, не хотят менять свои жизненные устои даже в мелочах. Даже если нововведения реально дают конкретные улучшения, упрощения или выгоду.

Взять тот же компьютер. Многие ведь до сих пор используют операционную систему Window XP, которая устарела и морально и физически. Представьте себе, она появилась 13 лет назад. Но, зато она привычная и проверенная — так скажут многие. И, наверное, будут правы, одновременно ограничивая свой компьютер в функциональности.

Кадр сделан камерой GoPro, которая стала одним из самых успешных стартапов десятилетия (нажмите для увеличения)

Так происходит и с другими вещами, с другими явлениями. Реализовать новую идею всегда было сложно. Раньше новаторов преследовала инквизиция, а теперь им мешает бюрократия и общественное мнение.

ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Акции сургутнефтегаз прогноз

Но справедливость все же случается. Самые стойкие пробиваются, а их идея часто становиться «золотой жилой». Именно такие идеи — это и есть стартапы.

Что такое стартап

Стартап — это очередной термин, который пришел к нам из английского языка. Буквально переводиться как «начало процесса». Этим термином принято обозначать молодые компании или проекты.

А что значит молодые? Никто не устанавливает четкую временную границу. В общем случае, речь идет о бизнес-идеях, которые реализуются менее года.

Говоря простыми словами, стартап — это подготовительный этап для создания прибыльного бизнеса. Тот самый случай, когда есть идея, но для ее воплощения нужны средства. Основная цель стартапа — найти эти средства и стать полноценным предприятием.

Образно говоря, стартап — это такая гусеничка. Если она будет своевременно и вкусно кушать — то у нее есть потенциал стать бабочкой. А если нет — то нет

Источник: https://kinvestor.ru/vlozhit-dengi-v-startap/

Инвестиции в Стартапы 2019: условия, онлайн, минимальные вложения — Все о финансах

инвестиции в стартапы
(10 5,00 из 5)

Одним из возможных способов получения пассивного дохода являются инвестиции в бизнес, в частности в стартапы. Стартапами называют новые (инновационные) финансовые проекты, целью которых является дальнейшее развитие и получение прибыли. Отличие стартапа — использование новой технологии, которую раньше никто не применял.

При грамотном выборе проекта, инвестиции требуют минимума усилий и могут обеспечивать стабильную прибыль на длительный период. Вопреки мнению многих, для венчурных инвестиций не нужны миллионы, вкладывать можно несколько десятков или сотен тысяч рублей, как в собственные, так и в чужие идеи бизнеса. Главное — выбрать перспективное направление и активную команду разработчиков.

Вы активная команда и  вашему проекту требуется финансовая и юридическая помощь? Инвестиционный фонд Admitad Invest поможет деньгами, опытом, маркетингом в обмен на долю в проекте.

Плюсы и минусы инвестирования в стартапы

В чем плюсы инвестирования в стартапы?

  1. Если проект будет внедрен, и разовьется при грамотном управлении, инвестор получит право участвовать в управлении и иметь долю прибыли.
  2. Инвестировать можно небольшую сумму, так как в начале внедрения, как правило, затраты не очень велики. Затем можно выкупать доли других инвесторов и должников, увеличивая свое участие.
  3. Чтобы инвестировать, не нужно обладать большим багажом экономических знаний.
  4. Возможность выбора сферы деятельности, которая наиболее интересна.
  5. Минимальные вложения обернутся большим доходом в долгосрочной перспективе, если бизнес будет развиваться.

Минусы:

  • Высокий риск потери всех вложенных средств.
  • Непредвиденные ситуации, которые могут уменьшить или свести к нулю эффективность инвестиций.
  • Вероятность возникновения разногласий (если несколько инвесторов), выход их из проекта и снижение его доходности.
  • Нестабильность дохода от инвестиций по причине неравномерности развития самого бизнеса и экономики в стране.
  • Могут потребоваться дополнительные вложения в процессе внедрения и масштабирования.
  • Прибыль возможна только в долгосрочном плане.

Площадки для инвестиций

В интернет создано несколько площадок, на которых можно ознакомиться с проектами, нуждающимися в финансировании, вложиться в них или разместить свою бизнес-идею, чтобы заинтересовать инвесторов в ее реализации. Площадки для инвестиций в стартапы, такие как startupnetwork.ru, business-platform.ru, также размещают материалы для экономического саморазвития инвесторов.

Есть много других сайтов, предлагающих онлайн услуги поиска инвесторов или проектов для инвестирования. Наиболее популярные из них можно найти в обзоре на портале promdevelop.ru.

Есть и международные площадки для краудфандинга стартапов, например, Kickstarter, IndieGoGo, GoFundMe, Crowdfunder, RocketHub, и другие.

Обычное среднее время развития стартапов в мире от полугода до восьми месяцев. Проект далее не расширяется, он закрывается. В России такие проекты могут продолжаться годами, вытягивая из инвесторов и команды стартаперов все деньги. Они превращаются, постепенно в безнадежные и убыточные. Выбор активной команды и востребованного обществом направления поэтому очень важен.

Стартапы, перспективные в текущем году

Лучшие стартапы 2019 в России и за ее пределами в последнее время были в области создания искусственного интеллекта, робототехники, маркетплейсов (платформ электронной коммерции), финансовых технологий.

В 2017 году получила поддержку:

  • система скоринга Fscorelab (оценка кредитоспособности заемщиков);
  • программа TalkBank (идентификация клиентов банков посредством чата по манере общения);

Источник: https://vseofinansah.ru/investment/investitsii-v-startapy

Инвестиции в стартапы — особенности, виды, риски и примеры удачных стартапов!

инвестиции в стартапы

Секретные материалы по заработку 5-7% профита в сутки на инвестициях в Интернете!

Скачать    Смотреть    Заработать    Вывести

В этой статье мы познакомимся с Вами с таким термином, как инвестиции в стартапы, рассмотрим, что они собой представляют, каких видов бывают, какие риски несет в себе данный вид инвестирования и приведем несколько примеров удачных стартапов.

В пследнее время довольно часто мы слышим слово «стартап». Причем одни люди называют им практически все виды бизнеса, а другие применяют его исключительно для описания интернет-проектов. Давайте попробуем разобраться, что на самом деле значит это таинственное слово, откуда оно взялось и что подразумевает.

Выгодное приумножение денег в сети от 50$!

Все способы инвестирования в одном курсе, подпишись и получи прямо сейчас.

Для начинающих инвесторов   8 Уроков   Смотреть Бесплатно

Начать, пожалуй, стоит с определения стартапа. Существует великое множество различных толкований этого термина, но мы остановимся на самых известных из них. Наиболее цитируемым является определение, данное Стивом Бланком, которое звучит следующим образом: «Стартап – это организация, созданная для поиска устойчивой, повторяемой и масштабируемой бизнес-модели».

Также довольно известными являются определения, данные Полом Грэмом: «Стартап – это созданная для быстрого и стремительного роста компания» и Эриком Рисом: «Стартап – это институт, созданный для проектировки и выпуска нового продукта, в условиях неопределенности».

Как видно, единого определения этого термина не существует, однако, обобщая все вышесказанное, можно сделать вывод, что стартап – это молодая компания или предприятие, находящееся на стадии развития и стремящаяся построить свою деятельность на основе инноваций, свежих идей и новейших технологий.

Характерной особенностью стартапа является хронический недостаток финансов и шаткое положение фирмы на рынке. Непременно следует указать, что люди, считающие стартап уменьшенной копией крупной компании, сильно заблуждаются, т.к. традиционный бизнес, на основе которого действует большинство фирм, практически не связан с инновациями, лежащими в основе любого стартапа.

После создания, для своего роста и развития любой стартап нуждается в инвестициях. Причем размер их увеличивается пропорционально росту фирмы. И если на начальном этапе стартап может ограничиться несколькими десятками тысяч долларов, то по мере развития размер требуемых вложений может вырасти в разы и составить уже миллионы.

Основными инвесторами в стартапы являются многочисленные венчурные фонды, созданные специально для таких целей. Однако до венчурных инвестиций еще следует дорасти, т.к. они могут быть выданы только тогда, когда компания уже имеет конечную и полноценную версию продукта и занимает хотя бы незначительную долю рынка.

Иными словами, если свести развитие стартапа к классической схеме, разделив его на этапы, то мы получим примерно следующее:

  1. Разработка идеи (составление бизнес плана, анализ рынка, финансовый прогноз);
  2. Разработка модели и прототипа конечного продукта;
  3. Создание минимально жизнеспособного продукта (Minimum Viable Product «MVP»), с последующим его выводом на рынок и отслеживанием реакции покупателей;
  4. Создание полноценного, доведенного до ума продукта, попытка захватить как можно большую часть рынка.

Упомянутые ранее венчурные инвестиции проект может получить только после реализации четвертого этапа схемы, уже более-менее твердо, стоя на ногах и закрепившись на рынке. И если стартап находится на первых этапах, то ему на помощь приходят ангельские и посевные инвестиции. Давайте подробнее рассмотрим, что это такое, и как происходит привлечение инвестиций в стартап.

!Ангельские инвестиции вкладываются в стартап на первом и втором этапе его развития, когда все усилия фирмы направлены на создание MVP. Инвестиции от так называемых бизнес-ангелов, могут быть получены при наличии грамотного бизнес-плана, четкой стратегии действия и минимального прототипа продукта.

Средняя сумма таких инвестиций составляет в среднем 50 – 100 тысяч долларов в США и странах Европы, и 20-40 тысяч в странах СНГ. Даются они обычно в обмен на небольшой процент акций молодой фирмы. Естественно, суммы ангельских инвестиций не идут ни в какое сравнение с многомиллионными инвестициями венчурных фондов.

Связанно это по большей части с тем, что из проектов, привлекших внимание бизнес-ангелов, на следующий уровень развития проходит только 10-20%, т.е. уровень риска для инвесторов крайне высок. И любой бизнес-ангел должен быть готов безвозвратно потерять вложенные средства. Но, несмотря на это, их количество из года в год растет, что не может не радовать начинающих предпринимателей.

Если же стартап не смог привлечь ангельские инвестиции, предприниматель может двигаться по пути, так называемого бутстрэппинга, подразумевающего развитие бизнеса при практически отсутствующем внешнем финансировании.

При такой стратегии фирма разрабатывает и создает продукт за счет своих личных сбережений. Также к бутстрэппингу относят инвестиции, полученные по принципу трех F (Family, Friends, Fools), т.е. денежные средства на развитие проекта берутся у знакомых, друзей и родственников.

!Что касается посевных инвестиций, то они представляют собой некий переходный этап, предшествующий полноценным вложениям из венчурного фонда. Далеко не каждый стартап может добиться получения посевных инвестиций, т.к. для этого необходимо соблюсти ряд условий, среди которых приличный рост Вашего проекта и грамотная команда им руководящая.

Причем оптимальная команда должна в обязательном порядке иметь матерого управленца с хорошим понимаем рынка и налаженными связями с ключевыми фигурами индустрии. Вместе с которым должен идти высококлассный разработчик, с опытом работы в выбранной сфере и обладающий всеми надлежащими навыками и умениями, необходимыми для разработки продукта и развития всего стартапа.

Если у Вас есть такие люди, и приток клиентов постоянно растет, порой, не давая Вам времени на отдых, то можете не переживать, инвестиции Вы получите. Причем вполне вероятно, что Вам даже придется выбирать наиболее выгодное предложение из множества фондов.

Также следует упомянуть, что инвестирование стартапа, на любом этапе, можно провести двумя способами. Первый из которых – это обычное финансовое вложение, в случае которого стартаперу придется самостоятельно заниматься подбором персонала, арендой помещений и налаживанием производства продукта.

А вторым способом является договор с ранее знакомыми инвестору исполнителями, которые будут заниматься производством, а сам стартапер будет руководить проектом и продвигать его на рынке.

Очевидно, что инвестирование в стартапы может принести изрядную пассивную прибыль тем, кто в свое время сделал в него вложения. Однако любой, даже кажущийся жизнеспособным стартап связан с риском потери средств. Никто не сможет полностью предусмотреть развитие проекта, и никто не может исключить разного рода форс-мажоры.

Начни зарабатывать от 10 000 рублей в день уже сегодня!

Мониторинг самых лучших и проверенных проектов для заработка в Рунете.

Обзоры проектов   Пошаговые инструкции   Помощь онлайн

Давайте рассмотрим основные риски, грозящие инвестору:

*Как ни прискорбно, но факты говорят о том, что более 90% стартапов заканчиваются ничем. Производимый продукт не пользуется спросом, фирма становится банкротом, а инвестор терпит убытки, которые ему никто не возместит. Дабы избежать подобного следует очень тщательно подходить к отбору кандидатов и вкладывать деньги только в самые лучшие, продуманные со всех стон проекты.

*Нельзя забывать, что мир полон неблагонадежных людей и некоторые «стартаперы» оказываются никем иным, как мошенниками, вовсе не планирующими открывать новый бизнес. Конечная цель такого человека – забрать, вложенные в существующий только на бумаге проект деньги, и скрыться в неизвестном направлении.

*Львиная доля молодых предпринимателей даже понятия не имеет, как нужно вести бизнес. Как правило, такие «бизнесмены», изучив несколько тематических учебников и мотивирующих книжек, строят грандиозные проекты, которые могут быть реализованы только в их мечтах. На практике же они нежизнеспособны.

*Отсутствие сплоченной команды. Статистика показывает, что порядка 60% стартапов привели к банкротству внутренние конфликты. Путь к успеху чрезвычайно тернист, и распри внутри проекта неизбежно приведут к краху.

Примеры удачных стартапов, обогативших как их создателей, так и инвесторов

Возможно, будет звучать неправдоподобно, что такие гиганты как Apple и Microsoft на заре своего развития также были стартапом молодых гениев, в которых сильные мира сего увидели потенциал и вложили средства, с лихвой окупившиеся в будущем.

Сейчас Apple сама ежегодно тратит на покупку стартапов более миллиарда долларов в год. Конечно, Вы можете сказать, что это единичные случаи, являющиеся своеобразным эталоном в мире бизнеса, и отчасти будете правы. Но, примеры успешного инвестирования стартапов этим не ограничиваются.

Чего стоит, к примеру, социальная сеть Secret, которая предназначена только для одной цели – безнаказанно распускать сплетни об известных людях. Отсутствие широкой популярности в мире не помешало им получить 25 миллионов финансирования.

А, казалось бы, простейшая и бесполезная программа, все возможности которой ограничиваются способностью рассылать контактам телефонной книги короткое слово Yo, получила 1 миллион инвестиций. И подобных примеров можно привести множество. Так что, задумайтесь, может и у Вас есть подобная идея, которую Вы в свое время отбросили как несостоятельную.

Если данная статья, которая называется инвестиции в стартапы, была Вам полезна и интересна — понажимайте ниже кнопки социальных сетей, и поделитесь этой информацией со своими друзьями, и я, и они будут Вам благодарны за это!

другие статьи по этой теме:

Источник: https://blogvestor.biz/o-dengax/investicii-v-startapy.html

Как инвестировать в стартапы: полный гайд для начинающих

инвестиции в стартапы

Инвестпривет, друзья! Почему инвестиции в стартапы выгоды, говорить, наверно, не нужно. Минимальные вложения в прошлом могут дать сотни, а то и тысячи процентов завтра. Впрочем, могут и не дать – тут уж как повезет.

Но вы бы не отказались владеть акциями Google году этак в 2014, когда они стоили 40-50 долларов (сейчас цена зашкаливает за 1000)? Конечно, чтобы определить стартап, который взлетит, нужно много умений и навыков. Даже профессиональные инвесторы не всегда адекватно оценивают риски.

Поэтому вложения в стартапы относятся к числу сверхприбыльных и одновременно сверхрисковых.

На какой стадии лучше всего входить в стартап

Любой нормальный стартап имеет несколько стадий развития. Чем раньше инвестор войдет в проект, тем больше у него будет возможностей влиять на компанию, а также, само собой, больше окажется куш. Согласитесь, что получать 50% от дохода лучше, чем 1%-2%.

Людей, которые вкладываются в стартапы на ранней стадии, называют бизнес-ангелами. Которые покупают долговые расписки – инвесторами. Которые покупают акции – акционерами.

Стадии развития стартапа обычно выделяют такие:

  • Идея. На этом этапе стартаперы придумывают свой проект, как он будет работать и кому будет вообще нужен.
  • Основание. Здесь основатель регистрирует ИП или ООО, привлекает будущих участников стартапа (фаундеров, не путать с Флаундером из Русалочки), создает прототип, чертит умные графики (т.е. составляет бизнес-план) и пытается найти единомышленников. Нередко этапы «Идея» и «Основания» происходят одновременно. Результат – жизнеспособный продукт, который можно предлагать на рынке для ознакомления.
  • Акселерация. На этой стадии продукт проходит тесты (иногда в фокус-группах, но чаще у энтузиастов, не боящихся, что вот эта хреновина взорвется или что эта программа – не новомодный троян), фаундеры объединяются духовно и финансово (распределяют роли в проекте и свои доли), делаются реальные предложения потребителям.
  • Посевная стадия. На этом этапе стартап уже даже не стартап, а такая мини-компания. Самые рисковые инвесторы начинают вкладывать деньги уже на этом этапе. Как правило, их взносы небольшие – несколько сотен тысяч рублей. Сотрудники, работающие в стартапе на этой стадии, имеют все шансы занять руководящие посты при дальнейшем масштабировании бизнеса. Нередко за свою работу они получают не только зарплату, но и опционы – они пригодятся, когда фирма выйдет на IPO. Бизнес-ангелы получают максимум влияния на фирму и могут даже войти в число учредителей, купив долю в бизнесе.
  • Запуск. Здесь проект прошел обкатку и покатился в массы. Инвесторы, вошедшие в стартап, всё еще оказывают на него большое влияние, но вот войти в число сооснователей и получить должности уже не смогут.
  • Рост (Grown) или же расширение (Expansion). Наиболее активная фаза, когда продукт запущен и приносит стабильную прибыль, и компания масштабирует свой бизнес: расширяет штат, обзаводится собственным производством, логистикой и т.д. Инвесторы охотнее входят в проект именно на этой стадии, когда риски минимальные, а куши по-прежнему весомые. Венчурные фонды обычно инвестируют в стартапы именно на этой стадии.
  • Выход на IPO. Здесь компания уже становится публичным, и инвестировать в нее можно, приобретя ее акции. Влияние новых инвесторов (акционеров) мизерное. Бизнес-ангелы в такую компанию уже не входят.
ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Фундаментальный анализ акций

Итак, чтобы инвестировать в стартапы, необходимо для начала установить, на какой стадии развития он находится. Это позволит предположить, с какими рисками компании придется столкнуться и может ли она их пережить. А также определить, на какой процент прибыли в будущем вы как инвестор сможете рассчитывать.

Конечно, вы можете найти соседа в гараже, который собирает свой пепелац, и проинвестировать его разработки, и получать половину его дохода. Но проще и надежнее всё-таки вкладывать деньги в проекты, которые уже доказали свою жизнеспособность и прошли кой-какую экспертизу.

Достоинства и риски вложения в стартапы

Конечно, неоспоримым достоинством инвестиции в стартап является ее потенциальная прибыльность. Можно заработать и сотни, и тысячи процентов от первоначального вложения. Причем, чем раньше войти в стартап, тем большего дохода можно ожидать.

Другой плюс – бизнес-ангел может реально повлиять на проект и поделиться с фаундерами своими идеями, наработками и связями. А это поможет продвинуть продукт, что поспособствует более быстрому выходу стартапа на окупаемость. Если просто купить акции, то на компанию никак не подействуешь.

В конце концов, сам инвестор обзаведется нужными связами – вдруг он задружился с новым Биллом Гейтсом?

Но и рисков немало:

  • стартап может оказаться нежизнеспособным;
  • фирма может оказаться мошеннической, и «отцы-основатели» смоются с деньгами инвесторов;
  • продукт не найдет своего покупателя;
  • появится более качественный или дешевый аналог;
  • будет применена неправильная бизнес-модель.

В общем, все эти риски сводятся к одному: инвестор может тупо потерять свои вложения. Как показывает практика, из 10 только 3 стартапа проходят посевную стадию и только один выходит на стадию роста. Так что думайте и оценивайте риски.

Варианты инвестирования в стартапы

Существует несколько вариантов, как вложить деньги в стартап:

  • Покупка доли в компании. Чаще всего бизнес-ангелы выкупают долю на стадии акселерации или на посевной стадии. В этот момент они активно участвуют в жизни стартапа и помогают ему развиться не только финансово, но и с помощью нематериальных активов – с использованием своего опыта и связи. Впоследствии прибыль распределяется в виде дивидендов на каждую долю.
  • Предоставление кредита. Инвестор просто дает стартапу кредит, и его создатели возвращают деньги с процентами. Размер прибыли на суммы возврата никак не влияет. Даже если стартап сдуется, инвестор получит свои деньги. Но если проект бомбанет, то упущенную прибыль никто не компенсирует.
  • Подписание договора инвестирования. Здесь инвестор предоставляет стартапу деньги в обмен на долю от будущих доходов. Если проект не покажет прибыль, то и отчислений тоже не будет. При таком раскладе инвестор все риски берет на себя.

Есть и другие альтернативы. Инвестор, например, может предоставить помещение в аренду или какое-то оборудование в обмен на долю или проценты от прибыли. Но основных вариантов всего три.

Где искать стартапы

Есть несколько разных способов поиска подходящих стартапов. Но их можно свести буквально к пяти группам:

  • Самостоятельный поиск. Вы просто отыскиваете в своем городе новые предприятия и предлагаете инвестировать деньги в стартап. Всё просто. Другой вопрос – хватит ли у вас опыта оценить перспективы проекта.
  • Поиск в открытом доступе. Многие компании в открытую ищут инвесторов и предлагают им вложиться в капитал, например, колесо Дуюнова или Бумстартер. Для этого они создают сайты, через которые принимают инвестиции или продают долю. Или, что чаще, опционы с возможностью покупки будущих акций с дисконтом. Но здесь легко нарваться на мошенников – финансовые пирамиды, так называемые «хайпы», так что изучайте компании внимательно.
  • Вложения через специальные платформы типа Альфа-Поток, которые самостоятельно отбирают проекты и формируют из них «портфели». Здесь рисков меньше, так как компании проверены, а вложения диверсифицированы. Порог входа здесь минимальный.
  • Вложения через p2p-площадки типа Город денег или StartTrack. Это так называемые биржи стартапов.
  • Участие в клубах инвесторов. Например, AltaClub – дочерняя компания венчурного фонда AltalR Capital. Фонд сам ищет стартапы и предлагает их инвесторам. Порог входа в клуб – от 25 тысяч долларов. SmartHub и Клуб ангелов Сколково работают по такому же принципу.

В основном стартапы, ищущие инвестиции, размещаются либо на биржах, либо запускают собственные платформы для привлечения средств. Так что если решите искать стартапы онлайн, начните именно с этих вариантов.

Биржи стартапов

В России культура инвестирования пока развита не очень хороша. И бизнес-ангелы предпочитают искать стартапы напрямую, через знакомых или клубы инвесторов. А вот что делать частным инвесторам, не имеющим достаточного капитала для работы на профессиональном уровне и не способным в достаточной степени диверсифицировать свои вложения?

Здесь на помощь придут биржи стартапов, через которые можно совершать инвестиции в стартапы. Их не так много, но можно найти что-то подходящее. Наиболее крупными являются:

  • StartTrack. Позиционируют себя как открытая база данных аккредитованных стартапов. Служит как площадка для привлечения прямых инвестиций. Инвестор заключает договор со стартапом напрямую и несет все риски сам – StartTrack только сводит стороны между собой. На площадке зарегистрированы действительно крупные и успешные стартапы, находящиеся в стадии активного роста. Например, Академия спорта Кости Цзю или Pim-Pay, fintech-сервис, которым пользуются более 2000 интернет-магазинов. Такие стартапы дают более-менее стабильную прибыль и несут в себе меньше рисков.
  • Город денег. Здесь представлены самые разные стартапы – от откровенного хлама до достаточно перспективных предприятий. Так что нужно уметь выбирать. Порог входа – от 100 тысяч рублей, но некоторые компании сами устанавливают минимальные суммы, так что внимательно читайте условия. А вообще Город денег недавно вошел аж в две рабочии группы: при Центре компетенций по нормативному регулированию цифровой экономики Фонда «Сколково» и Центрального банка РФ по регулированию краудфандинга. Так что хороших проектов на площадке существенно прибавилось.
  • AngelList. Англоязычная платформа, но если у вас всё в порядке с языком, проблем при пользовании площадкой не возникнет. Тем более, что там представлено немало проектов из России, а там стартаперы говорят, понятное дело, на нашенском.
  • Pipeline. Принимает на «баланс» только крупные проекты, и уровень инвестиций тоже достаточно высокий – порог входа от 50 тысяч рублей. Но что важнее – регистрация на портале дает доступ в клубы инвесторов, и уже там можно выбрать проекты себе по вкусу или пройти обучение.

Таким образом, онлайн инвестиции в стартапы возможны, и площадок для этого множество. Главное – выбрать подходящее предложение и не опростоволоситься, подписывая договор.

Нашел стартап – что дальше?

Далее связываетесь с руководством и договариваетесь об условиях инвестирования. Это может быть договор займа, прямого инвестирования, выкуп акций, долговых бумаг или еще какое-то участие.

Договор обязательно заключайте в письменном виде. Заручитесь гарантиями. Возможно, стоит взять какой-то залог. Если у стартапа не останется денег для расчетов с кредиторами, и он объявит банкротство, то хоть имущество получите.

И лучше не ограничиваться одним стартапом – а распределить свои риски. Биржи стартапов вам в помощь. Там порог входа ниже – буквально от 100 тысяч рублей. А если и такого капитала нет – пробуйте Альфа-Поток. Там вообще инвестиции совершаются от 10 тысяч.

Теперь вы знаете об инвестициях в стартапы – на какой стадии развития в них лучше вкладываться, с какой суммы стоит начинать, где искать подходящие проекты. Главное – просчитывайте риски и сопоставляйте ее с примерным доходом. Лучше инвестировать по 50 тысяч в разные стартапы и получить прибыль с одного, чем вложить 500 тысяч в один проект и не получить с него ничего. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Источник: https://alfainvestor.ru/kak-investirovat-v-startapy-polnyj-gajd-dlja-nachinajushhih/

Инвестиции в стартапы в России: что это такое,как работает

инвестиции в стартапы

Про инвестиции в молодые бизнес-проекты я уже писал на блоге. В частности, о том, как заработать на венчурном инвестировании, краудинвестинговых площадках, а также постоянно сообщаю о своих наблюдениях в еженедельных отчетах.

Читатели активно участвуют в обсуждении данного направления инвестиций, даже предлагают собственные проекты. Это говорит о том, что тема очень живая и требует того, чтобы к ней периодически возвращаться.

Сегодня поговорим про инвестиции в стартапы, что это такое и как начать инвестировать.

Чем привлекательны стартапы для инвестора

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

Тема вложения денег в стартапы является резонансной, оценки инвесторов диаметрально расходятся: от восторженных до негативных. Такая амплитуда мнений объясняется потенциальной сверхдоходностью и одновременно экстремально высокими рисками. Эмоциональность восприятия темы подогревается историями успеха, в которых удачливым венчурным инвесторам посчастливилось попасть «в яблочко» и заработать тысячи процентов прибыли.

Количество стартапов в мире будет только расти, несмотря на усиливающуюся конкуренцию. Их число, по оценке аналитиков Dow Jones, только за последние 2 года выросло в 3,6 раз! Я это связываю с нарастающей технологической революцией. Новые компании все чаще рождаются из идей отдельных личностей или небольших групп единомышленников.

Для реализации уже не требуется больших производственных площадей и многочисленных рабочих коллективов. Сегодня на крупнейшей краудфандинговой бирже KickStarter достаточно собрать 50-100к $ и получить реальный шанс создать глобальный бренд. В венчурном бизнесе делается будущее и в него готовы вкладывать миллионы долларов крупные инвесторы, так называемые бизнес-ангелы.

Особенно убедительно для оптимистов звучат имена компаний, капитализация которых сегодня составляет сотни миллиардов долларов, и которые еще относительно недавно сами были молодыми стартапами. Это первые три строчки мирового рейтинга: Apple (800 млрд $), Alphabet (550 млрд $), Microsoft (420 млрд $).

Какие выгоды и риски имеют инвестиции в стартапы

Говоря о стартапах, нельзя не остановиться подробно на преимуществах и сопутствующих рисках, наиболее заметные из которых я перечислю здесь.

Итак, очевидные плюсы для инвестора:

  • Как правило, демократичный порог входа для частного инвестора, от 1000$;
  • Перспективные технологические ниши, которые точно будут развиваться быстрее рынка;
  • Возможность диверсифицировать свой венчурный портфель, за счет покупки долей разных компаний или их пакетов.

Риски, которые нельзя не учитывать:

  • Риск скама площадки, в том числе из-за некачественного риск-менеджмента;
  • Риск прямого мошенничества, как со стороны стартаперов, так и самих площадок. (второе менее вероятно, но 100% гарантии не существует);
  • Вероятность выбора неуспешного проекта.

Степень неопределенности в этой нише усиливается тем, что универсальных методик оценки венчурных проектов попросту не существует. Вы не можете наложить на идею стартапа параметры типовой скоринг-модели и оценить риски, как в случае с работающим бизнесом, или реальным ПАММ счетом. Что «выстрелит», а что нет – зависит от капризов рыночной конъюнктуры, скрытых желаний потребителей, иногда от банального стечения обстоятельств и просто везения.

Поэтому инвестору приходится полагаться на такие качества, как бизнес-интуиция и человеческое чутье. В случае с технологическими проектами не помешают также познания в области футурологии (науки о будущем). Стоит также помнить о том, что рынок инвестирования в стартапы в России никак не регулируется. Центральный банк только начинает вырабатывать критерии для компаний и для инвесторов.

Но я бы не назвал это окончательным стоп-фактором, ведь зарождающийся бизнес нуждается в стадии относительно свободного развития.

Рекомендую прочитать также:  Поговорим о хедж-фондах в России и мире

Стартапы VS хайпы

Можно ли сравнивать стартапы с хайпами? Ведь по степени риска и по признаку отсутствия гарантий, они имеют много общего. Действительно, если вспомнить инвестиционные площадки, в том числе описанные на блоге (Insolt Ltd и др.

), то разница не столь очевидна. Однако она есть и довольно существенная. Хайп-проекты, за редким исключением, реально произведенный товар делают лишь красивой легендой, в целях привлечения инвесторов и повышения рейтинга доверия.

Во всем остальном, это классическая финансовая пирамида.

Инвестор, принимая на себя риски высокодоходного проекта, прекрасно это понимает. В отличие от хайпа, стартап, чтобы попасть на рынок и привлечь инвесторов, должен продемонстрировать реальный продукт. Вместе с ним должен быть предъявлен подробный бизнес-план, который проходит отбор и верификацию на инвестиционной площадке. Любой стартап проходит относительно универсальные стадии развития, понятные для инвестора.

Но нельзя не заметить, что риски высоки, и примером может послужить история с биржей долей ShareInStock, которой за несколько лет существования удалось собрать 4 млн $. Проект произвел впечатление на российских инвесторов интересной моделью инвестирования в бизнес начинающих стартаперов, путем выкупа их акций, с возможностью продажи и перепродажи, с прибылью до 90% годовых.

В основном компании предлагали на бирже свои сайты, представляющие различные информационные проекты. Однако в конце 2016 года, один за другим посыпались сообщения о трудностях с выплатами. Биржа не объявила о скаме, поддерживает свой сайт и регулярно сообщает о взысканных с заемщиков средствах.

Недавно псевдобиржа ShareInStock заявила на форуме MMGP о взломе сервера, что вносит еще больше неуверенности в будущем проекта.

Где и как инвестировать в стартап

Прежде чем перечислять зарубежные и российские площадки, на которых стартаперы привлекают инвестиции, обратимся к их классификации.

Рекомендую прочитать также:  НПФ – возможность сберечь или потерять

Краудфандинговые площадки (Crowd – толпа, Funding — финансирование) — самый первый из появившихся около 10 лет назад форматов. Это онлайн-платформа, на которой заинтересованные пользователи могут сделать предзаказ на уникальное изделие, либо инфопродукт.

Как правило, товар достается первым покупателям за полцены, что дает не только экономию, но и эксклюзивное обладание престижной новинкой. Если же требуемая сумма не набирается, деньги возвращаются инвесторам. Крупнейшими площадками краудфандинга являются kickstarter.com, indiegogo.com, rockethub.com, boomstarter.ru.

Они предоставляют IT-сервис для сведения между собой инноваторов и потенциальных инвесторов. Существуют биржи на комиссию, взимаемую с профинансированных проектов (может достигать 15%).

Краудинвестинг появился несколькими годами позже и дал инвесторам новый инструмент для извлечения прибыли. В отличие от краудфандинга, который больше похож на социальный проект, в этом случае инвестор рассчитывает на извлечение прибыли в виде дивидендов, процентных выплат или роялти.

Краудлендинг (народное кредитование) – самый молодой и активно развивающийся формат инвестирования в стартапы. На развитых рынках получили известность такие крупные площадки как investnextdoor.com, lendingclub.com, ondeck.com.

Чуть подробнее остановимся на российских инвестиционных площадках и биржах. Заранее оговорю, что весь российский рынок P2P и P2B составляет всего 2 млрд руб. Инвестирование в стартапы – только часть этого рынка, то есть еще меньше.

Этот рынок в России не регулируется, а значит, не существует гарантий возврата вложенных средств, нет и налоговых льгот. Биржи, выполняющие роль модераторов-посредников, финансовых рисков на себя не берут. Тем не менее высокая доходность создает в этой нише ажиотаж.

 Помимо уже рассмотренной выше ShareInStock, а также недавно представленного на блоге Альфа-Потока (модель выдачи займов), в сети получили известность следующие российские сервисы:

  • Planeta.ru – краудфандинговый сервис, реализовавший около 2.5 тыс. проектов и привлекший 643 млн рублей. Самым известным проектом на площадке стал выпуск альбома группы «Алиса» в 2016 году за 9 млн «народных» рублей.
  • Bru — краудфандинг, 1.5 тыс. проектов, 310 млн руб.
  • StartTrack.ru – краудлендинг, 39 проектов, 920 млн руб. Поскольку это — не сбор средств, а кредитование, средний чек здесь значительно выше и в среднем составляет 1.5 млн.

Перечисление можно продолжить, но цель статьи не в этом: любой инвестор при желании может погуглить. Проблема в том, что площадок с длительной историей и проверенной годами репутацией в России пока нет. Дальше частному инвестору решать самостоятельно, насколько выгоды и перспективы венчурного инвестирования балансируются с рисками.

Источник: https://smfanton.ru/nuzhno-znat/startup.html

Инвестиции в стартапы с нуля — как найти перспективный проект

инвестиции в стартапы

Относительно новая возможность реализовать себя в бизнесе — инвестиции в стартапы. Оригинальная и интересная идея позволяет организации из нескольких человек перерасти в большую компанию. Поэтому современные экономисты рассматривают стартап не как мероприятие, а как возможность для инвестиций и роста собственного капитала.

Причины инвестирования

Без денег невозможно реализовать оригинальную идею. Однако важны творческий подход к решению повседневных вопросов, эффективная работа каждого из членов организации на конкретном участке и тесное сотрудничество с инвесторами.

ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Оферта по облигациям

Нужно определять риски потери средств и возможности их приумножения уже на начальном этапе развития проекта. Считается, что чем раньше вложить деньги в стартап, тем меньше будет срок их возврата.

Неправильным является мнение, что благодарить за появление первых Startup-разработок нужно исключительно IT-технологии и распространение сети Интернет. Такие проекты актуальны для каждой сферы предпринимательской деятельности, что положительно сказывается на суммарных объемах вложений в экономику. Однако инвестиции в любую новую организацию сопровождаются высокой вероятностью их невозврата. Поэтому нужно анализировать развитие аналогичных программ.

Современные экономисты отмечают, что инвестиции вкладываются не в интересную идею, а в ее создателей. Высокие профессиональные и личные качества людей, вера в достижение четких целей и упорная работа — предпосылки успеха. А идея — лишь средство для достижения цели. Однако она все же должна быть оригинальной и передовой в определенной области.

Инвестируя в стартап, не стоит забывать о юридическом аспекте. Идею обязательно нужно вовремя запатентовать. Только тогда будут шансы доказать ее уникальность и получить своеобразную монополию на конечный продукт.

Как инвестировать в стартапы

Выделяют три основных пути вложения:

  • с помощью фондов;
  • коллективный выкуп перспективных проектов;
  • индивидуальные инвестиции (частные).

Популярностью пользуется вложение денег через специализированные фонды. Последние постоянно ищут возможности для выгодных инвестиций доверенных средств в перспективные организации.

Также распространенным является участие в пулах. Участники объединяются исключительно для приобретения прав собственности на стартапы. Такой подход позволяет минимизировать вероятность потери средств и получать стабильный доход.

Участники пулов в качестве инвестиции рассматривают не только деньги, но и нематериальные активы. Опытные и начинающие стартаперы занимаются организацией интересных учебных мероприятий в сфере маркетинга и управления. Бизнесмены делятся опытом, а чиновники объясняют бюрократические нюансы. Инвесторы заинтересованы, чтобы работники развивались и приносили большие доходы.

Интересной возможностью являются Интернет-проекты. При этом вложить деньги в стартап — это означает инвестировать не в компанию, а в сайт. Инвесторы изучают особенности монетизации проекта. А перед вложением в Интернет-ресурс нужно убедиться в успешности аналогичных идей. Если бизнес будет динамично развиваться, можно инвестировать и больше.

Ключевой аспект реализации проекта — личное взаимодействие менеджера и инвестора относительно использования услуг экспертов, разработки бизнес-плана и стратегического планирования. От взаимного доверия, предоставления полной и объективной информации, рационального финансирования зависит успешность деятельности.

Крупные компании заинтересованы инвестировать в гибкий стартап. Мощные предприятия стремятся воспользоваться технологическими новинками и увеличить прибыль.

К сожалению, далеко не все радужно со стартапами. Вероятность потерять средства все же весьма значительна. Основные риски следующие:

  1. 7-8 стартапов из 10 не приносят прибыль.
  2. Каждый третий проект — мыльный пузырь, созданный мошенниками для получения быстрых денег.
  3. Лица, которые развивают бизнес, часто не имеют опыта аналогичной работы, что является основной причиной убытков.
  4. 6 из 10 бизнесов закрываются в результате внутренних противоречий.

Инвестирование в стартапы — возможность как получить прибыль и другие преимущества, так и потерять средства.

К сожалению, начинающие стартаперы теряют деньги не только из-за высоких рисков деятельности Startup-проектов, но и вследствие темной работы мошенников. К сожалению, нет законодательной базы, определяющей отношения в сфере инвестиций в стартапы. Поэтому юристы советуют заключать официальные документы:

  • инвестиционный договор;
  • договор товарищества;
  • договор займа.

В инвестиционном договоре указывается цель инвестирования и ключевые аспекты сотрудничества. Также определяются: форма отчетности, права и обязанности сторон, задачи и период их выполнения.

В отличие от предыдущего, договор займа отличается простотой. В документе отмечается направление использования денег, процентная ставка, под которую были выделены средства, и действия сторон в случае распространенных ситуаций.

Договор товарищества актуален для пулов. В нем прописываются особенности использования имущества общей организации, передача данных между вкладчиками и членами общества, последовательность отмены договора и выплаты компенсаций.

Платформы для коллективных инвестиций в стартапы

Существует 3 вида выплат денежных средств за совместное принятие участия в организации и становлении новой компании: процент, полученный с прибыли, полный возврат вложенной суммы и проценты или доля компании.

Для создания начальных инвестиций эксперты рекомендуют иметь не менее 100 тысяч рублей, однако, не запрещается начинать и с меньших сумм. Стартапы зачастую не окупаются, а законодательства, обязывающие создателей проекта нести ответственность перед инвесторами, пока не существуют. Поэтому новичкам разумнее вкладывать деньги в большие компании и созданные ими уставные фонды, на начальных этапах, чтобы обзавестись необходимом опытом.

Бизнес-ангелы

Так называют людей, вкладывающих инвестиции в идею проекта, а не в полноценную деятельность, или при наличии готового прототипа бизнеса на бумаге. Все бизнес-ангелы очень тесно связаны с большим риском, который потребует от инвестора максимальных знаний в этой нише и личного наработанного опыта.

Клуб инвесторов

Открытое или закрытое сообщество людей с похожими интересами, где любой участник имеет право создать заявку для поиска свежих стартапов, отталкиваясь от личных интересов, называется клубом инвесторов.

Как только подходящий под условия заявки проект найден, подписываются документы и заключаются договора, затем инвестор переводит денежные средства. Клуб со своей стороны взимает комиссию за оказанные услуги.

Профи в нише рекомендуют иметь не менее 5000$ для реализации успешных и прибыльных инвестиций.

Венчурный фонд

Ещё один актуальный способ капиталовложений — перевод денег на счет венчурного фонда (именуется венчурным инвестированием), который подыскивает и проводит анализ стартапов, ведь ежедневно появляются десятки разных интересных идей, присылаемых на почту или e-mail компании.

Наиболее перспективные разработки фонд поддерживает и сопровождает к цели своими усилиями, за что получает заработанную комиссию. К сожалению, они хорошо развиты только на Западе, русскоязычные страны сильно уступают в этом отношении.

Этому варианту инвестирования присущ высокий порог входа — свыше 500 тысяч рублей (полмиллиона) и желательно наличие связей с руководством компании, что никоим образом не подходит начинающим инвесторам.

Как найти стартап для инвестирования

Для 90% изложенных способов потребуется обзавестись большим капиталом, следовательно, для новичка рациональным подходом будет самостоятельный поиск и выборка стартапов. Далее детально разберем все направления поиска.

Базы стартапов

Сайты, где сталкиваются интересы инвесторов и стартаперов называются базами стартапов. Здесь существуют свои фильтры для выбора проектов по нишам, по представленной информации об идее, присутствует возможность сравнения.

Список лучших ресурсов для поиска бизнес-проектов:

  1. StartTrack;
  2. Pipeline на Rusbase;
  3. AngelList;
  4. Spark.

Существуют публичные базы, куда все проекты попадают сразу или после прохождения закрытого круга инвесторов. Потому здесь часто размещаются проекты, уже успевшие собрать определенную сумму инвестиций. Ресурсы отличаются удобством просмотра хронологии событий для каждой отдельно взятой компании, что позволяет максимально точно контролировать процесс.

Конкурсы

Посещение разных крупных конкурсов, специально организованных для новеньких компаний. Это весьма привычная практика в рамках инвестиционной ниши, потому как в число победителей не попадают случайные бесперспективные компании.

Разнообразные конкурсы, отличающиеся по тематикам и перспективам:

  • Russian Startup Tour;
  • Web Ready;
  • Ежегодная премия «Стартап года»;
  • GenerationS.

Акселераторы

Постоянный мониторинг акселераторов, сервисов, выращивающих стартапы от идеи до внесения первоначальных инвестиций. За нахождение заинтересованных инвесторов акселераторы берут 2-8% доли в компании. Разумеется, им выгодно максимально быстро привлекать новых людей и приводить компанию к процессу получения регулярной прибыли, покрывающей сумму вложения.

Сотрудничество с проектами акселераторов выгодно, потому что абсолютно все стороны заинтересованы в успешном развитии компании.

Стартапы подвергаются жёстким условиям отбора ещё будучи на этапе подачи заявки, после чего их владельцы проходят обучение по нескольким программам и готовят презентацию.

После, основываясь на имеющейся информации, акселераторы принимают окончательное решение, подходит ли проект под установленные требования, чтобы разрешить его выпуск и позволить ему принимать инвестиции.

Известные мировые акселераторы:

  • iDealMachine;
  • GVA LaunchGurus;
  • Академия при «Сколково»;
  • ФРИИ;
  • МетаБета.

Инвестирование в стартапы отличается большим уровнем риска. Поэтому его часто сравнивают с лотереей. Однако, проанализировав особенности деятельности украинских и иностранных инвесторов, можно сформировать собственную успешную систему вложений.

Тематическое видео интервью с Дмитрием Калаевым, руководителем акселератора «ФРИИ»:

Источник: https://vkoshelek.com/investitsii-v-startapy/

Как вложить деньги в стартап через Биржи Стартапов

инвестиции в стартапы

Вывод любого проекта на хороший перспективный рынок невозможен без грамотного инвестирования.

  1. Если вы стартапер — значит вы в поисках инвесторов
  2. Если вы инвестор — значит вам будут интересны перспективные стартапы

Биржи стартапов — это специальные сайты, которые объединяют инвесторов и стартаперов, именно тут можно вложить деньги в стартап или запустить свой проект в жизнь.

Биржи стартапов — это как магазин по инвестициям в новые проекты.

Сегодня количество таких бирж растет, причем возможность заполучить инвестора или же инвестировать деньги в выгодный проект стала доступна не только в России, но и в Украине, Беларуси, Казахстане и других странах СНГ, не говоря уже об остальном мире.

Что такое биржа стартапов?

Если объяснять бытовым языком, то биржи стартапов представляют собой площадки в интернете, где каждый желающий может разместить объявление о своем бизнес-проекте, а потенциальные инвесторы среди всего многообразия могут выбрать наиболее им понравившийся и, по их мнению, перспективный проект, после чего инвестировать в стартап.

Сегодня таких площадок на просторах интернета довольно много, но каждая из них имеет какие-то свои, свойственные только ей черты и отличия. К примеру, некоторые биржи устанавливаютминимальную сумму первоначального взноса для инвесторов, а на каких-то, не успев зарегистрироваться, инвестор сразу получает список наиболее перспективных, по мнению биржи, бизнес-идей.

Настало время перейти к деталям, т.е. начать обзор наиболее популярных бирж стартапов.

Топ 7 бирж по стартапам

Порядок бирж не имеет рейтинга или значения, так как на каждой бирже есть свои условия и отличные проекты. Прежде чем выбрать проект для инвестиций или для размещения проета, сравните разные биржи по стартапам.

  • Napartner (http://www.napartner.ru/)

Биржа Napartnerначала свою работу в 2010 году. Особенностью работы этой платформы считается размещение только самых интересных и, по мнению руководителей, успешных стартапов, ручное модерирование всех предложений, расчет инвестиций, необходимых для реализации конкретного проекта, идентификация пользователей ресурсом и т.д. Также на сайте есть возможность посмотреть стартапы, включенные в различные пользовательские рейтинги.

  • Planeta

Источник: https://equity.today/kak-vlozhit-dengi-v-startap-birzhi-startapov.html

Как стать венчурным инвестором: пять способов вложиться в стартап

инвестиции в стартапы

По оценкам Национальной ассоциации бизнес-ангелов (НАБА), в России порядка 2500–3000 бизнес-ангелов. Из них активных, наверное, только 10%. Это объясняется прежде всего высокими рисками и отсутствием практических знаний: по каким принципам проводить оценку стартапов, с чего начинать переговоры с основателями, как вычислить размер инвестиций, который требуется стартапам, и на каких условиях.

Большинство ангелов не смогут вернуть инвестиции, только если не станут профессионально и много этим заниматься.

Простая венчурная арифметика свидетельствует о том, что если в портфеле менее десяти стартапов, проинвестированных на самой ранней стадии, то вероятность заработать — как в лотерее.

Известный американский инвестор Пол Грэм в колонке «Как быть бизнес-ангелом?» говорит, что несложно просто отыскать поток проектов — важно, чтобы это были высококачественные стартапы. Откуда взять достаточное количество проектов для выбора из них 10 перспективных? Самый простой способ — это конкурсы стартапов.

Даже несмотря на раннюю стадию, проекты стараются быть на виду в публичной сфере. Плюс ряд специализированных СМИ постоянно делают те или иные подборки интересных проектов.

Но объем общедоступных проектов проанализировать сложно – нужны хорошие навыки отделения зерен от плевел, и без личного общения выявить действительно интересный бизнес из массы претендентов на инвестиции почти невозможно. По нашей статистике, 80% качественных проектов приходят к нам в фонд LETA Capital как раз по рекомендациям ангелов, инкубаторов, акселераторов, ассоциаций и вузов, с которыми мы общаемся и работаем.

Проверить интуицию

Если есть желание начать инвестировать, то вполне можно выделить $10 000-20 000, подтвердить уровень годового дохода и «поиграться», распределив деньги на 10-20 проектов на краудфандинговых платформах. На международном Angellist или российском StartTrack, например, можно выбирать проекты, в которые вкладываются хорошо знакомые вам инвесторы или люди, обладающие нужной специализацией.

При этом не надо платить вознаграждение за управление, которое требуется в фонде, сделки совершаются быстро и онлайн.

За дополнительное success fee или вознаграждение за успех уже вложившиеся в проект инвесторы, с одной стороны, помогут вам не ввязаться в авантюру, а с другой – у вас получится протестировать свои интуицию и анализ.

Инвестиции там структурируются крайне просто, отчетность подобные проекты публикуют. Это один из самых недорогих способов попробовать себя в инвестициях и немного разобраться в этом мире.

Даже наши эксперты периодически от себя лично инвестируют через краудфандинговые платформы мизерные суммы в знаковые стартапы в разных странах, в основном в США. Скорее для того, чтобы иметь представление о происходящем на рынке.

Но у данной формы инвестирования, как у ангельства, очень высокие риски — нет никаких гарантий, что стартап выстрелит. Диверсификация инвестиций – основа венчурной стратегии: никто не отменял правило, что 80-90% стартапов банкротятся. При таких рисках надо быть готовым потерять все деньги.

А все профессиональные консультации по проверке проекта опять же несут дополнительные затраты.

Рисковать вместе

Третий рабочий и популярный вариант – синдикаты на ранних стадиях. Они есть как при краудфандинговых платформах, так и при посевных фондах. Так можно проводить синдицированные сделки вместе с Angellist или выбрать кого-то из отечественных клубов инвесторов.

При высоких рисках на посевной стадии такой вариант дает доступ к более качественным стартапам. И синдикаты, и клубы снижают риски благодаря тому, что можно инвестировать с профессиональными инвесторами.

Конечно, вам это будет стоить дополнительных затрат – обычно это сборы за административные и юридические услуги, налоговые сборы и вознаграждение за успех.

Передать ответственность

С чеком от $1 млн можно обратиться в венчурный фонд, инвестирующий на ранней стадии или на стадии раунда А. Один фонд как раз за 2-3 года раскладывает средства инвесторов в 10-15 портфельных компаний, так что диверсификация будет оптимальная.

Преимущества limited partner или партнера с ограниченной ответственностью в классическом венчурном фонде: уже есть своя команда опытных экспертов, аналитиков и пайплайн проектов.

Для инвестиций с фондом придется внести вознаграждение за управление – его нужно заплатить вне зависимости от результата, сумму инвестиций надо быть готовым положить всю и заранее на срок минимум 5-7 лет. Кроме того, такие партнеры почти никак не участвуют в жизни фонда и стартапов как на этапе их выбора, так и в дальнейшем.

Научиться инвестировать

Еще один способ стать инвестором на стадии А, получив при этом больше свободы в принятии решений, вовлеченность в процесс и низкие риски, – участие в сделке на правах соинвестора с правом самостоятельного выбора проекта для вложений. Преимущество такого соинвестирования в том, что инвестор не платит никакого вознаграждения за управление, фонд сам ведет свою операционную деятельность.

Деньги в фонде не замораживаются, а главное — инвестор сам принимает решение, к какой сделке присоединяться, а к какой нет. В случае получения доходности с инвестиции инвестор должен будет заплатить только вознаграждение за успех. Обычно в районе 20%. При этом гарантия качества стартапа – это инвестиции фонда одновременно с инвестором. То есть соинвестирующий с вами фонд рискует своими деньгами, а не просто дает рекомендации, куда вложить.

А это значит, что эксперты фонда провели экспертизу проекта и интервью с основателями, проверили их бизнес-план, и эта информация доступна инвестору.

С нами сотрудничает несколько инвесторов, которые соинвестируют, но при этом отдают всю предварительную проработку и последующее представление своих интересов на откуп сотрудникам LETA Capital. Это опытные предприниматели, отобранные нами не только с точки зрения финансовой состоятельности.

Они также играют роль экспертов и советников в тех случаях, когда их опыт необходим портфельным компаниям, их обратная связь полезна в принятии решений.

При этом стартап воспринимает группу инвесторов как единую структуру с точки зрения согласования и принятия решений и прочих бюрократических процедур, сложностей с этим обычно не возникает.

Я думаю, в условиях, когда деньги в классическом фонде лежат до ликвидации порядка 5-7 лет, фонд имеет строгие правила, доступ к лучшим проектам будут иметь именно быстрые и гибкие в принятии решений команды. Поэтому все больше начинающих инвесторов интересуются участием именно в сделках последнего типа. Они дают больше свободы, отнимают меньше времени на бюрократические процедуры, требуют только вознаграждения за успех и проходят при более низком уровне риска.

Источник: https://www.forbes.ru/svoi-biznes/master-klass/307373-kak-stat-venchurnym-investorom-pyat-sposobov-vlozhitsya-v-startap

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Кредитная карта без посещения банка

Закрыть