Пассивные инвестиции это

Что такое активное и пассивное инвестирование

пассивные инвестиции это

Активное и пассивное инвестирование сегодня уже не является прерогативой профессиональных трейдеров. Практически каждый владелец определённого объёма средств может стать полноценным инвестором в современных экономических условиях. А вот способов инвестирования существует достаточно много, и каждый может выбрать оптимальный для себя вариант, в зависимости от исходных целей, задач и возможностей.

Фактически, все существующие виды инвестирования можно поделить на две категории:

Активное инвестирование представляет собой тип инвестиционной активности трейдера, при котором основной целью всех выполняемых действий является получение прибыли от колебаний рыночных цен. Главным оружием инвестора в этом случае будут собственные опыт, знания и аналитические способности. А объёмы стартового капитала могут быть не слишком значительными.

Для применения этого типа инвестиционной деятельности необходимо сформировать стандартный инвестиционный портфель (складывается из рискованных инвестиций — акций и пр., и безрисковых активов). При правильном формировании базового портфеля инвестор получает возможность гибкого управления рисками, реализуя или преумножая активы в зависимости от экономической или рыночной ситуации.

Отраслевое инвестирование

В этом случае инвестор имеет дело только с активами, связанными с определённой отраслью экономики, опираясь на её долевое участие в индексе.

В этом виде инвестирования ценятся способности инвестора к биржевой аналитике, поскольку управление активами в рамках портфеля строится именно на анализе рынка.

Фактически, это означает, что прогнозируемый рост акций банковского сектора требует увеличения их доли в инвестиционном портфеле, а при получении аналитических данных о грядущем падении актива инвестор должен будет уменьшить его долю в общем объёме капиталовложений.

По схеме, схожей с отраслевым инвестированием, действуют инвесторы, работающие с акциями компаний. На основании аналитических прогнозов доли тех или иных активов увеличиваются, либо уменьшаются, позволяя зарабатывать на разнице ценовых значений.

Спекулятивная деятельность

В этом виде инвестирования существуют собственные правила и каноны. Прогнозы строятся на основании безиндексной торговли, а продолжительность торговых операций, как правило, не носит долгосрочного характера. Срок сделки может составить от нескольких минут до месяца или года — в зависимости от выбранной стратегии, которых в спекулятивном инвестировании существует великое множество.

Пассивное инвестирование — это вариант вложения капиталов, основанный на формировании сбалансированного инвестиционного портфеля (на основании существующей теории) с учётом индивидуальных предпочтений инвестора. Как правило, пассивное инвестирование исключает прямое участие инвестора в управлении активами. Функцию управляющего в этих случаях чаще всего исполняют банковские организации, паевые инвестиционные фонды, страховые организации и пенсионные фонды.

Ещё одной особенностью пассивного инвестирования являются сроки, на которые средства инвесторов поступают в распоряжение управляющих. Различают краткосрочное (от одного года до трёх лет) и долгосрочное (свыше пяти и более лет) пассивное инвестирование, предусматривающее значительные объёмы инвестиционных вложений (сумма, как правило, превышает 1,5 миллиона долларов США).

Помимо классического фондового или доверительного инвестирования, существует вариант пассивного инвестирования, заключающегося в размещении средств на долевой основе в ПАММ-счетах Форекс. Фактически, в этом случае инвесторы предоставляют свои капиталы в управление опытному трейдеру, который одновременно сам является соинвестором в рамках ПАММ-счёта и несёт убытки/получает прибыль наравне с другими владельцами долей.

Активное и пассивное инвестирование — эффективные способы выгодного размещения капитала, различающиеся по степени рискованности и объёмам участия инвесторов в осуществляемой деятельности.

Выбор того или иного варианта здесь напрямую зависит от опыта и квалификации инвестора в деле финансовой аналитики и работы с размещением капиталов.

И если опыта или знаний недостаточно, лучше не рисковать средствами напрасно, а сделать выбор в пользу доверительного управления, оставив инвестиционную деятельность профессионалам.

Рассуждения и выбор пользователей

Для себя решил поступать так, торгую на форексе имею около 6 валютных пар в работе, это для меня активные инвестиции, потому что постоянно я с ними работаю. И начал инвестировать в ПАММ фонды, пока в два , это для меня пассивные инвестиции.

Источник: https://businesslike.ru/invest/chto-takoe-aktivnoe-i-passivnoe-investirovanie

Что представляют собой активные и пассивные инвестиции

пассивные инвестиции это

Кто работает в сфере инвестиций, тот знает, что существует активный и пассивный заработок, логично, что прибыль от инвестируемых денег является пассивным методом заработка. Причиной этого считается то, что доход инвестору приносит его же капитал, а не работа. Вместе этим нюансом, все же инвестиции могут быть двух типов: активами и пассивными. Далее в статье, мы рассмотрим отличительные черты каждого вида.

Активные вложения – это самостоятельное управление капиталовложениями, то есть инвестор при таком варианте заработка сам выбирает инструменты для инвестирования. Получается, что вкладчик самостоятельно руководит всеми операциями в момент вложения, речь идет как о приобретение, так о выставлении на продажу активов, операций связанных с переводом, контроля портфеля и т.д.

Получается следующая картина, что это метод инвестиции денег, в результате которого вкладчик выполняет все функции. Более того, он берет на себя весь риск. Поскольку принимает решения исключительно он, отталкиваясь от своих идей, целей и предпочтений. Соответственно ответственность лежит на его плечах. Но, в этом, же случае прибыль в виде пассивного, получает сам вкладчик.

Что касается примеров активного вложения, можно отметить инвестирование в золото, вложение в недвижимость, бизнес и т.д.

Теперь переходим к пассивным вложениям, здесь суть сводиться к тому, что вкладчик предоставляет  денежные средства в управление 3-му лицу или же организации. Что касается последнего, это может быть фирма по управлению активами, инвестиционный фонд, личный управляющий.

Получается следующая картина, что инвестиция осуществляется, в случае если вкладчик дает свои финансы в управление кому-то другому, он выполняет исключительно пассивную роль.

Здесь уже присутствует договоренность между двумя лицами, подписывается договор касательно того, какая степень ответственность на каждой стороне, указываются отдельные финансовые нюансы. В целом все детали четко прописываются, для избегания спорных моментов.

Получается, что пассивная прибыль лежит на плечах управляющего деньгами, он же в свою очередь получает определенную зарплату, процент, который также вписывается в договор.

Что касается примеров пассивных вложений, здесь инвестиции в ПИФы, ПАММ-счета и т.д. Сегодня этот вариант набирает обороты популярности, поэтому без особых проблем можно отыскать компании, которые специализируются на данных услугах.

Обратите внимание, что два метода вложения тесно связаны между собой. Поскольку на первом этапе одно и тоже вложение финансов является активной инвестицией, а вот на втором наблюдается пассивные вложения. В качестве примера, рассмотрим ситуацию, представим, что вкладчик инвестирует деньги в пару ПАММ-счетов, анализируя их самостоятельно, выбирая того, кому можно доверять деньги.

Для этого предстоит следить за спекулянтами, их историей торговли, и время от времени переводить деньги с одного счета на другой. И это как вы понимаете активные вложения.

Но, обратите внимание в момент, когда денежные вложения переходят на ПАММ-счет, и руководит ими уже управляющий спекулянт, для вкладчика они представлены в виде пассивных вложений, поскольку прибыль зарабатывает трейдер, но не вкладчик.

Теперь переходим непосредственно к отличительным характеристикам данных методов заработка, а именно к рассмотрению положительных и отрицательных нюансов.

Активные инвестиции

Первоначально рассмотрим преимущества этого способа получения прибыли:

  • Здесь вкладчик не сталкивается с материальными расходами, которые связаны с выплатой за управление денежными вложениями. Здесь следует помнить, что размер оплаты, зависит как от суммы доверяемой управляющему, так и от уровня профессионализма практикующего трейдера, бывает, что процент достигается до 50% от суммы дохода.
  • Самостоятельное распоряжение денежными вложениями, трейдер покупает бесценный опыт и сам улучшает свои навыки, руководства персональными деньгами, возможно, это в дальнейшем станет дополнительным источником заработка.

Несколько слов о минусах:

  • В случае если у вкладчика опыта и знаний немного, то профессиональный управляющий увеличивает, возможно, заработать, при этом прибыль будет больше, а риски меньше. А вот неопытный инвестор существенно рискует, самостоятельно распоряжаясь деньгами.
  • Активные вложения – это время, и его нужно как можно больше, поэтому каждый день предстоит тратить время на управление капиталом.

Отличительные черты пассивных инвестиций

Начнем с преимуществ:

  • Вкладчик передает деньги у руки профессионалу, который не первый год работает в данной отрасли, поэтому можно говорить смело об опыте и знаниях, как руководить деньгами. Более того, не стоит забывать, что все нюансы закрепляются договором.
  • Управляющий также заинтересован в получении прибыли, поскольку от этого незначительного нюанса, зависит и его доход. Поэтому, чем больше он заработает для вас, тем больше получит и сам.
  • Пассивный вариант вложений, оставляет вкладчику больше свободного время, который можно потратить на активный заработок, если это требуется.

Минусы:

  • Подобрать действительно квалифицированного управляющего сложно, поэтому здесь предстоит проанализировать внушительное количество претендентов, чтобы выбрать самого надежного и опытного. Не стоит забывать, что в данной отрасли также есть мошенники.
  • Оплата за услугу, здесь следует отметить, что процент выплаты управляющему не маленький, речь идет о 20% минимум, в большинстве случаев достигает 50%. В результате таких цифр вкладчик теряет немалую прибыль.

Подбивая итоги, можно сказать, что как активные, так и пассивные вложения имеют минусы и плюсы, поэтому каждый вкладчик должен решить лично для себя, какой из вариантов является более оптимальный для него.

[SvenSoftSocialShareButtons]

Источник: https://dm-investment.com/aktivnye-i-passivnye-investicii/

Пассивное инвестирование

пассивные инвестиции это

Просторы отечественного интернета меня как всегда расстраивают. Найти какую-то более или менее полезную информацию по инвестиционной тематике – это задача для по-настоящему упоротого энтузиаста.

Как правило – все заканчивается в тупике форекса, ПАММ счетов, МММ и прочего разводняка.
Ладно, сегодня вам повезло. Где-то с задворок второй страницы выдачи google.com вам попалась эта запись. Ликуйте, сейчас все, на пальцах, постараюсь изложить.

Итак, что же такое пассивное инвестирование?

Понятия

Активное инвестирование – это просто – вы или ваш брокер, менеджер, финансовый советник, жена или любимый кот следуя стратегиям типа: value investing, momentum investing, short selling, growth investing, GARP Investing, income investing (короче их много) – стараются всеми силами превзойти какой-то бенчмарк, например индекс S&P500.

Пассивное инвестирование – это еще проще – вы, или кому вы там доверяете свои состояния, пытаетесь какой-то бенчмарк повторить, при этом улучшив какие-то его качества (например снизив риски или просадку) и совершая как можно меньше «телодвижений».

В идеале все выглядит так: вы за 30 минут генерируете свое портфолио, распределяете свои средства и вспоминаете о том что что-то куда-то инвестировали через год.

То есть ваше участие тут минимально, портфолио работает само, инвестор в позе Будды занимается другими своими делами.

Пассивное инвестирование – решение всех проблем

Давайте кратко пробежимся по исполнению и рассмотрим несколько популярных стратегий.

Как мы отметили выше – задача пассивного инвестирования – повторить какой-то выбранный бенчмарк или индекс. Например, популярной стратегией, которую рекомендовал когда-то Уорен Баффет (Warren Buffet) в качестве альтернативы своему подходу Value Investing – является инвестиция в индекс S&P500. Так, отмечал Баффет, можно добиться результатов лучше, чем большинство активных менеджеров мира.

Проблемой данного подхода, конечно, является высокая волатильность индекса. Поэтому многим клиентам сразу же предлагается диверсифицировать свой пассивный портфель, разбавив его облигациями в пропорции 60/40 в пользу акций. В качестве результата вам обещают меньшую волатильность, но и небольшую потерю в доходности.

Давайте сразу проанализируем две этих стратегии. Возьмем индекс S&P500 против аллокации 60% в индекс и 40% в корпоративные облигации американских компаний. Для этого я использую сайт portfoliovisualizer.com – мы берем стартовый портфель в $10000, ежегодную ребалансировку и период с 2003 по 2015 годы.

Итак. Заострим внимание на важных моментах.

Первое: обе пассивные стратегии были прибыльными, обеспечив нам средний CAGR (Capital Asset Growth Rate)  от 7,75% до 8,90% годовых с разницей 1,15%. Напомню это полностью пассивная стратегия. В случае с чистым индексом ничего даже ребалансировать не пришлось, а в случае с 60/40 ребалансировка занимает 10 минут в год (один звонок брокеру и 2 заявки на продажу излишка инструмента который прибавил в весе и покупку инструмента который похудел).

Второе: рассматриваемый период специально исключает крах доткомов и включает ипотечный кризис 2008 года (чуть подробно рассмотрим эти периоды в других постах). Вот где наша стратегия диверсификации себя оправдывает. Просадка по индексу в 2008 году составила -37% и это был худший год. Тогда как диверсифицированный портфель просел всего на -24%. И за это спокойствие (13% разницы в нижней точке) вы заплатили “всего 1% годовых” или около $4000 упущенной общей доходности.

Третье: например, сбербанк предлагает вклад в долларах США в размере 2,22% годовых. Что по сути является тоже таким крайне пассивным инструментом. Конечно, из преимуществ – полное отсутствие просадок (разве что банк может лопнуть, но мы не будем о грустном, правда?) А из недостатков? То что вы теряете минимум 5% годовых, не можете забрать вклад с процентами в течении года, даете банку пользоваться вашими деньгами. Кстати, как вы думаете, сколько банки заработают на вашем вкладе?

Источник: https://borodainvestora.ru/2016/02/12/passive-investing/

Пассивные инвестиции

пассивные инвестиции это
статьи:

Что принято считать пассивными инвестициями?

Пассивные инвестиции это вложение капитала, исключающее прямое участие инвестора в процессе инвестиционной деятельности. Инструментом заработка выступает высоко диверсифицированный инвестиционный портфель, сформированный с учётом предпочтений, целей и задач инвестора.

Инвестор тщательно разрабатывает собственную стратегию вложений и принимает самостоятельные инвестиционные решения. Разрабатываемая инвестиционная стратегия основывается на тех благах и выгодах, которые он планирует достичь благодаря осуществлению пассивных инвестиций. Он подбирает подходящий объект (актив) для вложений, и все что ему остается воплотить свою стратегию в жизнь и ждать результата.

Пассивные инвестиции примечательны тем, что инвестор не участвует и не имеет доступа к управлению и регулированию объектом, в который вложены его средства. Пассивное инвестирование осуществляется через инвестиционных посредников.

Инвестиционными посредниками могут выступать:

  • инвестиционные банки, консультанты, фонды, компании
  • страховые организации
  • негосударственные пенсионные фонды
  • трейдеры, брокеры.
ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Нкд по облигациям

Особенности пассивной инвестиционной деятельности:

  • доход инвестору приносит его капитал, а не труд
  • инвестиции осуществляются через третьих лиц (посредников)
  • отношения инвестора и управляющего капиталом регулируется на основании обязанностей, прописанных в заключенном двустороннем договоре
  • долгосрочный характер вложений/крупные объёмы капитала
  • главная задача это защита капитала и умеренный доход
  • инвестирование в индексные фонды, имеющие высокую степень диверсификации
  • в основе лежит принцип распределения активов и ребалансировка портфеля.

Пассивные вложения один из самых распространенных и востребованных видов долгосрочного инвестирования.

Критерии способные помешать достижению инвестиционных целей:

  • ежегодная инфляция
  • недостаточный уровень доходности выбранного инвестиционного актива
  • неприкасаемость вложенного капитала.

Виды пассивных инвестиций

Из всего многообразия инвестиционных предложений существующих на рынке, выделим виды пассивных инвестиций, пользующихся наибольшим спросом у инвесторов:

  • всевозможные финансовые инструменты и ценные бумаги (акции, облигации т .п.)
  • все больше набирают силу вложения в паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
  • до сих пор приличная доля вложений населения направляется в банковские депозиты
  • передача капитала инвестора в доверительное управление
  • ПАММ-счета
  • инвестиции в движимое и недвижимое имущество. Приобретение транспорта либо квартиры и последующее её сдача в аренду, что обеспечивает инвестора пассивным доходом
  • инвестиции в создание рекламных площадок. Это создание интернет сайтов для последующей продажи рекламных площадей.

Преимущества и недостатки

Выделим преимущества пассивного инвестирования:

  • наличие свободного времени у инвестора, которое он может потратить на поиск новых инвестиционных предложений и т.п.
  • вашим капиталом будут распоряжаться профессионалы/сохранность вашего капитала весьма высока (вы, как собственник средств, хорошо проанализировали и сделали выбор в пользу надежного ПИФа, инвестиционной компании, трейдера и др.)
  • доход инвестора и доход управляющего зависит от эффективности управления капиталом (управляющий вашими средствами напрямую заинтересован в как можно более высоких финансовых результатах, ведь и его доход от этого зависит.)

К недостаткам можно отнести:

  • часть дохода вы будите терять по причине оплаты комиссионных отчислений за оказываемые услуги
  • при отсутствии необходимых навыков и знаний, начинающему инвестору сложно выбрать действительно хорошего, надежного посредника для управления капиталом. Сегодня эта ситуация исправляется, так как на рынке появляется всё больше и больше порядочных и стабильных игроков.

Чем большим объёмом знаний и опыта вы, как инвестор, обладаете, тем меньше инвестиционных операций вы будите осуществлять и тем больше эффективность от этих операций вы получите. Ведь в инвестициях 90 процентов времени это подготовка к сделке, сбор необходимой информации, встреча с партнерами и принятие необходимых решений.

Ситуация в России

Западный опыт показывает нам, что инструмент пассивного инвестирования очень востребован и показывает хорошие результаты. Зарабатывают как фонды, так и обычные граждане, решившие перевести свой капитал из качества сбережений во вложения.

В России по оценке некоторых специалистов население хранит на собственных счетах от 20 до 25 триллионов рублей. И это деньги, которые не работают. За счёт развития института пассивных инвестиций государство могло бы эффективно бороться с дефицитом бюджета и запустить процессы частного инвестирования в стране.

На сегодняшний день главными проблемами для подобной инициативы считают три основных фактора:

  • финансовая безграмотность и информационная неосведомленность населения
  • отсутствие участия профессиональных игроков рынка
  • пассивность Государства в части развития данной сферы
  • отсутствие конкурентной среды среди финансовых институтов, что тормозит темпы здорового развития отрасли
  • отсутствие отечественных ETF (ExchangeTradedFund) биржевых фондов, как локомотива пассивных инвестиций
  • слабая законодательная база.

Источник: http://mir-investicyj.ru/vidy-investicyj/passivnye-investicii/

Пассивные или активные инвестиции: куда вложить максимально прибыльно деньги

пассивные инвестиции это

В финансовых кругах инвестиции обычно условно подразделяют на два вида:

Активные инвестиции подразумевают самостоятельное управление своим денежным капиталом(активами), а пассивные инвестиции – это передача управления своими активами третьему лицу. Это может быть какая-то компания (ООО, ОАО, ЗАО и т.д.), или так называемые трастовые фонды, суть от этого не изменится.

А почему разделение на пассивные и активные инвестиции условно спросите Вы? Потому что один и тот же вид инвестирования можно назвать как пассивным, так и активным. Допустим вы торгуете на брокерском рынке акций, и управляете своим счетом сами проделывая операции купли и продажи акций, это и будет называться активным инвестированием. А если вы доверите управление вашими средствами брокеру, который будет делать все манипуляции за вас то это уже будет называться пассивным инвестированием.

Какой способ инвестиций выбрать

Ответ на этот вопрос я не смогу вам дать так как между сторонниками активного и пассивного инвестирования идут постоянные споры, и все они сводятся к одному простому мнению каждый для себя выбирает максимально удобный и прибыльный способ.

Пассивный доход в основном выбирают те, у кого есть какое-то количество денег, но нет времени разобраться куда их вложить т.к.

есть постоянное место работы, человек просто не в состоянии проанализировать финансовые рынки, и обычно предпочитает доверить свои финансы профессионалам своего дела.

Риски и доход от инвестирования

Многие полагают и правильно делают, что риски по пассивным инвестициям ниже чем по активным. Но стоит заметить, что любые финансовые риски тесно связаны с доходностью. И можно сделать вывод что чем ниже риски, тем ниже доходность соответственно.

И если у вас стоит выбор между надежность и прибыльностью, и вы склоняетесь к первому то без сомнений пассивные инвестиции ваш вариант. Но многие инвесторы чтобы не ломать голову перед выбором разделяют свой капитал и инвестируют часть в активный способ, а часть в пассивный.

Тем самым уменьшая риски потери своих активов, это позволяет балансировать между риском и доходностью.

Недостатки и преимущества пассивных инвестиций

Преимущества:

  • Передача управления вашими финансовыми активами специалистам высокого класса. В основном будет удобна человеку, который не обладает знаниями по работе с финансовыми рынками.
  • Отсутствие необходимости каждодневного контроля финансовых рынков, что дает много свободного времени что не оспоримо дорого в наше время.
  • Высокая надежность по сравнению с тем если бы вы занимались этим сами, да еще и без опыта.

Недостатки:

  • Часть дохода от пассивного инвестирования необходимо отдать тому, кто управлял вашим капиталом (управляющая компания, брокер). Что несомненно отразиться на вашей прибыли.
  • Доходность на порядок ниже по сравнению с активным инвестированием.

Источник: https://www.dengitam.ru/investicii/43-passivnye-ili-aktivnye-investicii-kuda-vlozhit-maksimalno-pribylno-dengi.html

Множество деталей трейдинга

пассивные инвестиции это

Владельца капитала беспокоят два вопроса: как сохранить капитал и как приумножить? Когда он рассматривает пассивные и активные инвестиции, перед ним встает выбор между получением минимальной прибыли при максимальной безопасности и возможностью быстрого прироста капитала в рискованной игре.

Правильный выбор инвестиционной стратегии — «фундамент» достижения успеха во время финансового вложения. Это путь, чтобы получить желаемую прибыль или, как минимум, избежать убытка.

 Рассмотрим, могут ли приносить инвестиции пассивный доход, при каких условиях, и когда нужно брать «бразды инвестиционного правления» в свои руки. 

Важнейшие инвестиционные показатели и стратегии

Современные инвестиционные стратегии делят на несколько видов в зависимости от важных показателей, одним из которых является вероятная доходность инвестиции. Подразумевается, что вложение должно приносить серьёзный доход, который не только окупит изначальную сумму, но и принесёт реальную прибыль.

Второй показатель – возможные риски. Это некоторая доля вероятности потери денег и других средств, выступавших в качестве инвестиции. О рисках не стоит забывать, иначе можно потерять все накопленные за продолжительное время деньги, вложенные в проект, который ожидает полный провал в ближайшем будущем.

Обозначают три вида стратегий инвестирования:

1. Агрессивная стратегия (активное инвестирование),2. Умеренная стратегия,3. Консервативная стратегия (пассивные инвестиции).

Рассмотрим их с точки зрения доходности и рисков.

Первая стратегия рассчитана на крайне высокий уровень прибыли. Если говорить о конкретных цифрах, то речь идёт о доходности более чем 50 процентов. Бывают ситуации, когда профит достигает показатель свыше тысячи процентов! Подобный доход могут приносить печально известные финансовые пирамиды (хайпы), торговля на рынке Forex и бинарные опционы.

Такие инвестиции не приносят пассивный заработок, т.к. необходимо самостоятельно регулировать сумму вложения, временной период, рассчитывать доходность, привлекать людей и пр., т.е. нужно проявлять активность.

  У агрессивного (активного) инвестирования есть один существенный недостаток – высочайшая вероятность потери всех средств, выступавших в качестве инвестиции.

Наглядные примеры пассивных инвестиций — банковские депозиты. Здесь все относительно спокойно. Деньги надежно хранятся, банк стабильно выплачивает доходы по вкладу, только совсем незначительные. Российские банки предлагают своим клиентам в среднем 5-8% в год по рублевым вкладам. С учетом инфляции, официальной и реальной, этот доход будет в лучшем случае достигать 2%. В итоге получается — банки обеспечивают только сохранность капитала.

Предположим, мы положили на банковский вклад 1000 руб. Считаем: 2% от 1000 рублей составляет 20 руб. Представьте, 20 руб. дохода за год! Тогда как на бинарках мы можем иметь 2% в день, т.е. 20*20 (рабочих дней)=400 руб*12мес=4800 руб дохода за год! Даже с учетом 50% просадки сумма составит 2400 руб в год, а это в сотню раз больше, чем при хранении денег в банке!

При всей очевидности недостатков пассивного инвестирования, для многих такой способ вложений наиболее предпочтителен, потому что не требуется тратить время и прилагать усилия для анализа финансового рынка, разработки торговых стратегий, а главное, не надо брать на себя ответственность за рискованные решения, разбираться в работе компьютера или бояться скамных брокеров, типа Сити трейд. Поэтому консервативные инвестиции, по-прежнему, столь популярны среди населения. Инвестор вряд ли получит большую доходность от вложения, однако ему не придётся сильно беспокоиться по поводу вероятной потери капитала, ведь риски стремятся к нулю.

Кроме депозитов в банках, к консервативным стратегиям инвестирования можно отнести вложение свободных средств в золото, серебро и платину, приобретение и последующая сдача в аренду купленного жилья, приобретение облигаций с высоким уровнем благонадёжности.

Обычно такие облигации выпускаются крупными компаниями или государством. Высокий пассивный доход с помощью такого инвестирования получить можно, однако для этого придётся вложить немалую сумму, например, в покупку дорогой квартиры или целого жилого комплекса.

Срок окупаемости подобного актива может составлять не один десяток лет.

Доходность и риск

Держать синицу на банковском вкладе, конечно же, спокойней, но и журавль в высотах прибыльности заманчив. Перспективой получения прибыли на высокодоходном рынке Форекс нельзя пренебрегать. В динамичном финансовом трейдинге доходность и риск прямопропорциональны. Даже самая безопасная торговая стратегия предполагает минимальную прибыль в 0,5% в день.

Узнать, как разработать собственную прибыльную стратегию торговли
За 20-22 рабочих дня в месяц на бирже такая стратегия принесет доход инвестору в 10-11%. Биржевой трейдер, ведя даже самую осторожную торговлю, за 1 месяц может заработать столько, сколько банки предлагают за год при пассивных инвестициях в виде вкладов. Причем доход от биржевой торговли не успеет обесцениться от инфляции, в отличие от банковского вклада.

Если говорить о более рискованных и агрессивных стратегиях торговли, то доходность по ним может превышать 100%. Мы говорим о финансовых показателях, которых могут достичь и достигают трейдеры, придерживающиеся данных стратегий, не вникая в продолжительность эффективности стратегии и плачевным последствиям, к которым они иногда могут привести.

И мысль о многозначных цифрах побуждает многих инвесторов идти на порой отчаянный риск. Плюсы активного инвестирования – это большие плюсы на депозите, растущие быстрыми темпами.

А недостатки – отсутствие свободного времени, так как требуется постоянный мониторинг рынка; большие эмоциональные нагрузки – представьте постоянный стресс из-за многодневной просадки (отрицательный показатель на счете); большие риски и невозвратные убытки.

Чтобы было легче определиться с выбором типа инвестирования, рассмотрим их с разных сторон в виде таблицы:

ТИП ИНВЕСТИРОВАНИЯПРЕИМУЩЕСТВАНЕДОСТАТКИ
ПАССИВНЫЕ Высокая надежность и безопасность, стабильность, не требует затрат времени Низкая доходность
АКТИВНЫЕ Высокая доходность Отсутствие свободного времени, непредсказуемость движения цены, высокие риски, нужно обучаться, проявлять активное участие в судьбе вложенного капитала

Из таблицы видно, что консервативное инвестирование – это, конечно, хорошо, но активное – намного прибыльней и привлекательней для настоящего инвестора. Что же делать?

Рассмотрите иной вариант инвестиций

Вариант, сочетающий пассивные и активные инвестиции – умеренное инвестирование. Следует понимать, что грамотный инвестор ориентируется в первую очередь на сохранение собственного капитала. А если ему удаётся это сделать, то только тогда он и начинает предпринимать попытки заработать дополнительные средства.

Стратегия умеренного инвестирования предполагает получение большего дохода, чем от депозита или сдачи жилья в аренду, однако и риски потери капитала здесь также значительно выше. К ней относят вложение денежных средств в компании, имеющие умеренный уровень благонадёжности. Среди других популярных видов инвестирования можно выделить стратегию под названием «купи и держи».

Её суть заключается в том, что инвестору следует просто покупать акции каждый день (в моменты их просадок), а продажу следует осуществлять при повышении стоимости ценных бумаг. Наиболее яркие представители умеренного инвестирования – ПИФы и ПАММы.

Как правильно подобрать ПАММ счет

Какой бы инструмент инвестирования не был выбран, оценка предполагаемых рисков всегда лежит на владельце капитала. Но, чем надежней объект инвестиций, тем меньший доход он способен приносить. Поэтому Множество Деталей Трейдинга рекомендует диверсифицировать инвестиционный портфель, подобрав инвестиции, которые будут приносить пассивный доход (доля от общего капитала – 50%), активно инвестируя (10-20%) и отдавая 30% капитала в доверительное управление.

Источник: https://mndet.ru/aktivnye-i-passivnye-investitsii

Активный или пассивный инвестор — что выбрать?

пассивные инвестиции это

Финансовые инвесторы — кто это? Условно их можно поделить на категории. Это пассивный инвестор и активный инвестор. По каким критериям происходит это разделение? Каковы плюсы и минусы активного и пассивного инвестирования? И самое главное: у кого доход выше? И почему?

Фондовый рынок один из наилучших способов получения прибыли. Глядя на прошлые финансовые показатели компаний, можно сделать определенные выводы, как они поведут себя в будущем. Конечно, 100% гарантии нет, но тем не менее кое-какие выводы можно для себя сделать, относительно тех или иных бумаг. Используя стратегии активного и пассивного инвестирования, можно приблизительно спланировать прибыль с заранее установленным уровнем риска.

Для начала пройдемся по каждому виду инвесторов отдельно.

Активный инвестор

Кто такой активный инвестор? Это человек, который постоянно находится в поиске новых возможностей вложения денег для получения прибыли. Причем его цель, не эфемерная прибыль в далеком будущем, которую могут дать его инвестиции, а именно здесь и сейчас.

ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Банк втб акции

Срок его вложений составляет от нескольких минут до нескольких недель. Причем ему абсолютно не важно: хорошая или плохая компания, акции которой он покупает. Активный инвестор прогнозирует движение цены на определенном интервале времени (неважно в какую сторону, вверх или вниз) и на основании этого прогноза совершает сделку.

В случае удачи — он получает прибыль, иногда очень даже значительную. Прибыль за сделку может достигать 10-20% за неделю.

Активных инвесторов по другому называют трейдерами. В русском языке есть хорошее слово — спекулянт, т.е. купил дешевле, перепродал дороже. (Кстати, в Советском Союзе, спекуляция была уголовно наказуемым делом. За нее давали солидный срок с конфискацией имущества).

Сейчас же это профессия. И весьма и весьма прибыльная.

Активный инвестор или трейдер, постоянно находится перед компьютером, следит за котировками, изучает статистики и важнейшие финансовые новости. По сути это его работа. Ведь чем больше прибыльных сделок он совершает, тем более высокий его доход, на который он живет.

Время работы — это обычно время работы биржи ММВБ (если он торгует в России), если зарубежные площадки, то по их графику. Некоторые торгуют сразу на нескольких площадках, и с учетом разницы во времени, получаются, что они могут отслеживать котировки по 12-16 часов в сутки. Но это конечно крайний случай.

Обычно трейдер торгует 8-9 часов в день.

Пассивный инвестор

«Деньги должны делать деньги» —  это главная цель пассивного инвестора. С небольшой оговоркой «с минимальными затратами времени с его стороны».

Стратегия пассивного инвестора «купил и держи». Его не интересует кратковременные повышения или падения цен на купленные активы. Самое главное — это потенциал роста стоимости в будущем и получение постоянного пассивного дохода.

Потенциальный инвестор вкладывает деньги в источники пассивного дохода, которые будут давать ему постоянную прибыль на протяжении длительного времени (в идеале — всю жизнь). Их не интересует временные падения стоимости акций. Они знают, что с течением времени, падение прекратится и снова начнется рост.

Для активных инвесторов главное не стоимость активов, а прибыль которую они генерируют. Причем даже в кризис, когда стоимость акций падает и весьма значительно, пассивные инвесторы не торопятся распродавать свои активы, скорее наоборот.

Для них это повод еще больше купить подешевевших акций по привлекательным ценам.

Еще одним главным критерием пассивных инвесторов является снижение рисков или диверсификация. Для этого они составляют портфель с максимальным количеством ценных бумаг. Эта мера позволяет максимально защитить свои активы от различных форс-мажорных финансовых ситуаций на рынке.

Если вы вложите все деньги в акции одной компании, которые далее потеряют в стоимости 30%, вы также потерпите убыток в 30%. Но если в портфеле всех акций ее доля будет составляет, допустим, 5%, то 30% -е падение стоимости одной акции, никак не скажется на стоимости ваших активом. Упадет одна, вырастут другие.

В итоге вы все равно будете в плюсе.

Куда вкладывают деньги пассивные инвесторы?

Вариантов достаточно много. Здесь все зависит от финансовых целей инвестора.

Облигации. Позволяют получать умеренный доход на длительных интервалах времени, практически при полном отсутствии риска. В данный момент доходность по облигациям составляет 12-14% годовых. Если использовать ИИС, то средняя доходность будет достигать 20% годовых. Инвесторы обычно выбирают долгосрочные облигации (10-15 лет). Их прибыль формируется от выплат по купону, которая выплачивается им раз в квартал, в полгода (реже раз в год).

На Западе, многие живут именно за счет этого дохода. Вложив деньги один раз, они на долгие годы обеспечивают себя стабильным доходом.

Акции. Инвесторы самостоятельно формируют свой портфель и периодически отслеживают его состояние. Классика: пересмотр состава портфеля — раз в год. Доход формируется по двум параметрам. Это увеличение со временем стоимости акций.

Но это не самое главное для инвестора. Для них, как уже говорилось выше, важное значение имеет какую постоянную прибыль будет генерировать его инвестиция. Речь идет о выплате дивидендов.

Именно на них в первую очередь и нужно ориентироваться, использую тактику пассивного инвестирования — покупка дивидендных акций.

ПИФЫ и ETF. Позволяет инвестировать в целые отрасли, максимально защищая свои вложения от непредвиденных обстоятельств. Обычно используются теми инвесторами, которые не особо хотят вникать в аналитику рынков, акций компаний, и т.п. Они доверяют свои деньги профессионалам, которые будут делать за них работу.

Пример

Рассмотрим график котировок акций Сбербанка с 2015 года с позиции стратегий активного и пассивного инвестирования.

Пассивное инвестирование

Если вы купили акции Сбербанка в начале 2015 г по 55 рублей, то в данный момент их стоимость составляет 110 рублей. Прибыль составила бы 100% годовых. Очень даже неплохо. Учитывая тот факт, что вам ничего не надо было делать.

Активное инвестирование

С точки зрения активного инвестора, нужно искать точки входа в рынок, имеющие значительный потенциал роста в короткий промежуток времени. На графике зелеными стрелками показано, когда нужно было покупать бумаги. Красные — продажа.

Конечно все удобные моменты уловить невозможно. Но даже если хотя бы взять только 20% от всех возможных сделок (покупок и продаж), то за год получается прибыль в районе 400%.

Как видите прибыль от активного инвестирования на этом примере превысила доход от пассивной стратегии в 4 раза!!!!!!

Плюсы и минусы пассивного и активного инвестирования

Временные затраты. Как вы уже поняли они не в пользу активных инвесторов, которые вынуждены постоянно искать возможности совершения прибыльных сделок (вложений). Их доход напрямую зависит от этого. Нет сделок — нет дохода. Пассивные инвесторы полностью освобождены от этого. Деньги работают на них, а не они работают на деньги.

Сохранность средств. Максимальная диверсификация портфеля, позволяет спать пассивным инвесторам спокойно. При инвестициях на длительных интервалах — риски выйти в минус практически нулевые. У трейдеров все наоборот. Они подвергают рискам свои вложения постоянно, при каждой сделке. И если не используются принципы мани-менеджмента, то риск потери львиной доли капитала обычное дело.

Стабильность получения прибыли. Главным достоинством пассивных инвесторов является постоянное получение прибыли. Из года в год, из месяца в месяц. Пусть небольшая, но стабильная.

Как раз этим и не могут похвастаться активные инвесторы. Они могут заработать в один месяц 30-40% прибыли. А в следующем месяце не получить не копейки или даже уйти в минус. Или вообще на протяжении нескольких месяцев нести постоянные убытки.

Доходность. С одной стороны, активное инвестирование, предоставляет инвестору массу возможностей удачных вложений средств. Использую кратковременные тренды, можно зарабатывать неплохие деньги. Поэтому теоретически, активные трейдеры должны получать большую доходность, чем их пассивные собратья.

Но. есть такая наука, как статистика. И по ней мы получаем абсолютно противоположенную картину.

По статистике, на любых рынках, в любой стране, в любое период времени активно зарабатывают на трейдинге не более 5% людей. Еще около 10-15% торгуют в районе безубытка. Остальная масса проигрывают рынку. Представьте себе — 80% всегда находятся в  убытке.

При пассивном инвестировании, статистика наоборот, довольна положительная. 95% долгосрочных инвесторов всегда в прибыли. Причем с увеличением срока инвестирования — вероятность убытков стремиться к нулю.

Что же выбрать: активное или пассивное инвестирование?

Если посмотреть на крупный бизнес, финансовые корпорации, банки, управляющие компании, то все они являются именно пассивными инвесторами. Они не занимаются (ну или практически не занимаются) активным инвестированием. Все их вложения нацелены именно на длительный срок. Посмотрите на них, их бизнес постоянно развивается, ширится.

Источник: https://vse-dengy.ru/pro-investitsii/aktivnyiy-i-passivnyiy-investor.html

В чем суть пассивного инвестирования

Пассивное инвестирование в целом опирается на растущую природу рынков. Существует инвестиционная аксиома, которая говорит нам, что все фондовые рынки всегда растут в долгосрочной перспективы, какие бы колебания не происходили на коротких периодах, в длительной перспективе все равно будет рост. Посмотрите на графики.

Рост американского индекса S&P за 36 лет:

Рост немецкого индекса DAX за 18 лет:

Рост Гонконгского индекса HangSeng за 30 лет:

Рост Индийского индекса SENSEX за 14 лет:

Рост Бразильского индекса за 18 лет:

И рост нашего российского рынка (индекс ММВБ) за 20 лет:

Почему так получается? Это связано с тем, что мир постоянно развивается.

Человечеством движет стремление к прогрессу в итоге происходит рост экономики как за счет экстенсивных факторов (количественные факторы: рост населения, рост объемов производственных возможностей, рост бизнесов, который отражается и в росте котировок акций отдельных компаний и рынка в целом), так и за счет интенсивных (качественные факторы: технический прогресс, наука, появление новых производств и отраслей, повышение производительности труда и т.д.). Естественно из этого правила есть исключения – это страны находящиеся в состоянии войны или затяжной длительной рецессии. Либо страны, где фондовый рынок уже перегрет, а экономика больше не растет – например, Япония. В наших курсах мы уже более детально учим как проводить страновой и отраслевой анализ, чтобы находить экономики и рынки, которые будут расти быстрее других, но пока нам будет достаточно этой информации. Итак, в целом общемировой тренд показывает рост на долгосрочных интервалах.

В итоге получается, что стратегия пассивного инвестирования опирается на мощную фундаментальную базу – неуклонный рост мировой экономики. При этом задачи стратегии пассивного инвестирования сводятся к двум параметрам:

  1. Обогнать роста рынка.

  2. Снизить риски и добиться более плавного роста кривой капитала.

Первая задача решается за счет качественного отбора в инвестиционный портфель самых перспективных ценных бумаг.

Стоит учитывать, что когда мы говорим про весь рынок целиком – то внутри есть и хорошие акции, которые тянут за собой весь рынок, и середнячки, и «баласт» (откровенно плохие компании).

В итоге если мы будет выбирать только самые перспективные акции на рынке мы получим инвестиционный портфель из акций, который будет обгонять по своей доходности весь рынок. Давайте посмотрим на график.

Мы видим, что за 5 лет с 2012 года до 2017 года индекс ММВБ вырос в 1,36 раза или на 36%, а отдельные акции демонстрировали более сильные показатели: Новатэк вырос в 1,68 раза, а акции ММК в 4 раза. Есть и более впечатляющие примера роста в 10 и более раз – например, акции компании «Казаньоргсинтез». В этом и состоит суть долгосрочной стратегии «купи и держи». 

Как же выбрать такие акции? Здесь есть два главных способа:

  1. Выбирать акций компаний, которые имеют заниженную рыночную оценку. Важно понимать, что это не просто акции, которые упали в цене, а акции компаний, чья рыночная стоимость существенно ниже их справедливой стоимости. Для такой оценки проводится фундаментальный анализ компании.

  2. Выбирать акции растущих компаний. Это компании, бизнес которых очень быстро растет и развивается от года к году. Естественно такой рост будет находить отражение и в росте котировок акций данной компании. Для поиска таких компаний также используется фундаментальный и финансовый анализ предприятий.

Но стратегия «купи и держи» в чистом виде имеет один явный минус – как видно из графика выше рост таких акций далеко неравномерный: котировки движутся то вниз, то вверх.

Зачастую такие движения ничего общего не имеют с реальным финансовым положение дел в компании, а провоцируются действиями спекулянтов или общим новостным фоном.

В данном случае разумному инвестору приходит на помощь уже более широкая стратегия пассивного инвестирования – стратегия долгосрочного портфельного инвестирования.

В рамках данной стратегии инвестиционный портфель инвестора включает уже не только акции, но и облигации.

Облигации – это уже инструмент с фиксированной доходностью, который позволит нам минимизировать ценовые колебания нашего капитала с одной стороны, а с другой стороны можно будет сделать портфель, где «просады» капитала в отрицательную сторону можно будет исключить. Однако за это придется заплатить снижением потенциала общей доходности. Давайте сравним эти альтернативы на следующем графике.

Мы видим, что портфель состоящий только из акций (стратегия «купи и держи») демонстрирует самую высокую эффективность (красная линия). Однако не стоит забывать, что здесь мы несем риск существенных ценовых колебаний инвестированной суммы. Давайте посмотрим на период с января 2017 по апрель 2017, где портфель уменьшился с 8,7 млн., до 7,3 млн. Т.е. убыток составил 1,4 млн. за 4 месяца. Бывают просады и посильнее. Если Ваша психика готова к таким испытаниям эта стратегия Вам подойдет.

В тоже самое время полноценный защитный портфель из облигаций и акций (ярко зеленая линия) больше отвечает критериям пассивного инвестирования. Здесь инвестору не придется дергаться на каждой кочке, т.к. самих «кочек» гораздо меньше – как мы видим облигации помогают существенно сгладить кривую капитала, она выглядит практически как прямая линия медленно, но верно идущая вверх.

И в обоих случая, как мы видим данные стратегии обгонят рынок (индекс ММВБ – синяя линия).

Как составить пассивный портфель

Для того, чтобы составить пассивный портфель для спокойного сна, т.е. такой портфель в котором все риски будут перекрыты необходимо выполнить следующие шаги:

  1. Разделить капитал на рисковую и защитную части. Защитную часть мы будем инвестировать в надежные облигации, а рисковую в перспективные акции. Ориентировочно доля может быть следующей: 75% облигации и 25% средств в акции.

  2. Тщательно подобрать надежные облигации. Это в первую очередь государственные облигации (Облигации федерального займа и облигации субъектов федерации), также в портфель можно брать и надежные облигации крупного корпоративного сектора.

    Однако стоит помнить, что риски корпоративных облигаций уже нужно тщательно анализировать перед покупкой.

    Поскольку облигации в данном случае отвечают у нас за защиту капитала, необходимо отбирать в портфель исключительно надежные бумаги и не рассматривать рисковые облигации.

  3. Облигаций должно быть много, чтобы обеспечить высокий уровень диверсификации и повышенную надежность данной части портфеля. В идеале 30, 50, 100 хорошо отобранных облигаций.

  4. Тщательно выбираем недооценённые акции или акции роста. При этом мы оцениваем по каждой акции потенциал доходности и потенциальные риски. Затем считаем общие цифры потенциальной доходности и рисков по всему портфелю акций.

  5. Имея конкретную цифру риска по акциям, мы можем откорректировать доли акций и облигаций в нашем портфеле таким образом, чтобы доходность от наших облигаций полностью перекрывала риски по акциям.

  6. После этого можно считать, что сбалансированный портфель готов.

ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Акции американских компаний

Плюсы и минусы пассивного инвестирования

Плюсов получилось довольно много:

  • После формирования портфеля Ваши деньги работают на Вас сами по себе без Вашего активного участия;
  • Вы сами управляете своими рисками еще на стадии формирования портфеля и можете их перекрыть в той степени, в которой желаете.
  • Пассивное инвестирование сильнее всего попадает под налоговые льготы, в итоге долгосрочные инвесторы платят самый низкий уровень налогов среди других типов инвесторов. Подробнее о налогообложении инвестиций мы писали здесь.
  • Также долгосрочные инвесторы платят минимальные размеры комиссий, поскольку редко совершают сделки в своем портфеле (10-15 сделок в год или меньше).

Что касается минусов — их сложно отыскать, поскольку эта стратегия вбирает в себя лучшие практики. Пожалуй, главным минусом является необходимость получить знания о том, как как выбирать облигации и акции для инвестирования и составлять полноценные инвестиционные портфели.

Но здесь главное Ваше желание, в остальном может помочь наша Школа разумного инвестирования. Если Вы хотите понять насколько Вам это подходит, приглашаю Вас на наш бесплатный мастер-класс, где за 2,5 часа я покажу свой инвест-портфель, и дам базовые методы выбора облигаций и акций для инвестирования.

Записаться на ближайший онлайн-урок можно здесь. 

Если статья была Вам полезна, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Прибыльных Вам инвестиций!

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачать

Источник: https://fin-plan.org/blog/investitsii/passivnoe-investirovanie/

Пассивные и активные инвестиции: что выбрать для получения максимальной прибыли

пассивные инвестиции это

Понятие «инвестирование», как способ вложения средств с целью дальнейшего получения прибыли, все глубже входит в нашу жизнь. Возможность получения дополнительного, а то и основного дохода от выгодных пассивных инвестиций делает эту сферу финансового рынка все более привлекательной для потребителя. Прежде чем вложить свои средства в какой-либо актив следует немного разобраться в видах и типах инвестиций, дабы выбрать для себя более приемлемую стратегию.

Виды инвестиций

Условно инвестиции разделяются на два вида:

Активные инвестиции предполагают самостоятельное управление своими активами, в то время как пассивные – передача управления своими финансами третьему лицу. Это может быть управляющая компания, либо какой-то трастовый фонд, суть от этого не меняется.

Условность этого вида классификации объясняется тем, что один и тот же тип инвестирования можно назвать и активным и пассивным. Например, инвестируя свои средства в ПАММ-счета, инвестор анализирует их доходность, перемещая активы с одного счета на другой – такой тип операции можно однозначно назвать активным инвестированием. Однако, когда средствами, расположенными на ПАММ-счете начинает распоряжаться управляющий трейдер – способ такого вложения становится больше похожим на пассивный.

Какой способ инвестирования выбрать

Однозначного ответа на этот вопрос нет и по сей день. Между сторонниками активного и пассивного инвестирования ведутся неугасающие дебаты, суть которых сводится к одному: каждый выбирает для себя максимально удобный способ. Пассивный доход от инвестиций выбирают люди, не имеющие свободного времени для самостоятельного анализа финансовых рынков, либо не владеющие информацией в полной мере и предпочитающие доверить свои финансы профессионалам.

Риски и доходность

Считается, что риски по пассивным инвестициям несколько ниже, чем по активным. Однако вполне логично, что любые финансовые риски прямо пропорциональны доходности. Следовательно, чем ниже риски, тем выше доходность.

Если делая выбор между прибыльностью и надежностью, вы предпочитаете последнее – пассивные инвестиции – ваш вариант.

Многие инвесторы не ломают голову над подобным выбором, и  инвестируют часть активов пассивным способом, а часть активным, что позволяет уравновесить риски и доходность.

Преимущества и  недостатки

Преимущества:

  • Возможность передать управление финансами в руки квалифицированных специалистов в первую очередь удобна людям без специальных знаний и навыков, не знакомых с особенностями финансовых рынков;
  • Отсутствие необходимости постоянно быть в курсе событий и следить за финансовыми потоками дает большое количество свободного времени, что тоже является неоспоримым плюсом;
  • Относительно высокая надежность

Недостатки:

  • Частью прибыли от пассивных вкладов придется поделиться с управляющей компанией, что заметно скажется на общей доходности
  • Невысокая (относительно активных инвестиций) доходность.

Источник: http://prostoinvesticii.com/slovar-investora/passivnye-i-aktivnye-investicii-chto-vybrat-dlya-polucheniya-maksimalnojj-pribyli.html

Пассивные и активные стратегии портфельного инвестирования

пассивные инвестиции это

Портфельное инвестирование в зависимости от приоритетных целей и диктуемого ими характера управления портфелем бывает [1] пассивным и [2] активным.

Это самостоятельные виды стратегий инвестирования.

Однозначно высказаться, какой из типов портфельного инвестирования лучше, нельзя.

Если за дело берется профессионал, то ему под силу показать выдающиеся результаты как в случае пассивного портфельного инвестирования, так и при совершении активных портфельных инвестиций.

Начинающий инвестор способен «напортачить» где угодно.

Пассивные стратегии инвестирования

К пассивным стратегиям инвестирования прибегают в основном консервативные по складу характера инвесторы, реже – умеренно-агрессивные.

Все зависит от целей, которые такие инвесторы ставят перед собой, а их, в принципе, немного.

На первый план выходит, во-первых, необходимость защиты своих капиталов от действия инфляции, во-вторых, желательность получения гарантированного дохода, не ниже некоторой заранее определенной планки, в-третьих, отторжение высоких затрат, неизменно сопутствующих процессу управления инвестиционным портфелем.

Достижение этих целей потребует от инвестора:

[1] грамотной диверсификации портфеля,

[2] умения с высокой точностью рассчитать показатели требуемой доходности и ликвидности ценных бумаг, включенных в портфель, а также соответствующих им значений риска,

[3] отказа от частых транзакций с ценными бумагами в пользу длительности владения и неизменности портфеля.

Примеры пассивных стратегий инвестирования

Вслед за Баффетом, умело жонглирующим как пассивными, так и активными стратегиями инвестирования, в качестве основной пассивной стратегии инвестирования рекомендуется придерживаться стратегии под условным названием «купи-и-держи».

Она наиболее ценна для тех инвесторов, которых интересуют владение бизнесом как таковым.

Они, в отличие от спекулятивно настроенных коллег, ориентированы на длительные сроки инвестирования.

Только в этом случае такая стратегия с большой долей вероятности позволит инвестору переиграть рынок.

Дополнительным мультипликатором дохода при реализации данной стратегии является приобретение недооцененных акций, отобранных в соответствии с рекомендациями Бенджамина Грэхема.

Стратегия «купи-и-держи» имеет и недостатки. Ее использование в спекулятивных целях попросту бессмысленно.

На коротких дистанциях она не сможет тягаться с большинством других инвестиционных стратегий

Не менее интересна другая разновидность пассивной стратегии инвестирования, именуемой стратегией индексного фонда, но – в силу обширности материала — о ней мы поговорим в следующий раз

Активные стратегии инвестирования

Гораздо большим разнообразием характеризуются активные стратегии инвестирования.

Они более распространены среди инвесторов, поскольку способны принести потенциально большую доходность по сравнения со стратегиями пассивными.

Это просто кладезь для спекулянтов и чрезмерно активных рыночных игроков

Тем, кто решился слепо следовать активным стратегиям инвестирования, придется собрать всю волю в кулак и сконцентрироваться на очень динамичном процессе отслеживания рыночных изменений.

Здесь как нигде потребуется усидчивость, умение мыслить отстраненно, склонность к анализу и наблюдению.

Главными навыками инвесторов, придерживающихся активных инвестиционных стратегий, являются:

[1] умение стремительно реагировать на переменчивость рынка,

[2] решительность при проталкивании своих инвестиционных решений,

[3] склонность к постоянному пересмотру инвестиционного портфеля (избавление от менее доходных финансовых инструментов в пользу более высокодоходных).

В отличие от пассивных стратегий инвестирования здесь первую скрипку играет стремление любой ценой ПЕРЕИГРАТЬ рынок. На карту ставится все. Допустимы любые средства

На приобретение программного обеспечения, позволяющего эффективно анализировать рыночную информацию и обеспечивать доступ к биржевой торговле, а также на привлечение высококвалифицированного персонала и топ-менеджеров тратятся колоссальные ресурсы.

За счет этого, собственно, и формируется конкурентное ПРЕИМУЩЕСТВО активных инвесторов перед другими участниками фондового рынка.

Чтобы в дальнейшем ваша инвестиционная деятельность не вызывала чувства неловкости, стоит сразу уяснить себе вот что.

Для эффективной реализации активных стратегий инвестирования требуется наличие:

[1] достаточного собственного капитала (а для этого за вашей спиной должен стоять бизнес, обеспечивающий нескончаемый приток наличности),

[2] команды аналитиков-профессионалов фондового рынка,

[3] личного опыта эффективного управления ценными бумагами.

Виды активных стратегий инвестирования

Разновидностей активных стратегий портфельного инвестирования существует столько, что едва ли возможно составить исчерпывающую их классификацию.

Рынок ценных бумаг крайне изменчив. Регулярно становятся известны новые стратегии, практикуемые лидерами фондового рынка.

Иметь общее представление о видах активных инвестиционных стратегий крайне желательно, так как это позволяет принимать более гибкие инвестиционные решения.

Известно, что для некоторых сегментов рынка ценных бумаг традиционно применимы одни и совершенно неприменимы другие инвестиционные стратегии (согласитесь, есть разница между тем, как действовать на биржевом рынке и как – при скупке акций в процессе, скажем, приватизации предприятия).

Просто выделим пока несколько стратегий, применимых для различных сегментов фондового рынка:

[1] аукционная стратегия инвестирования,

[2] инвестиционная стратегия спекулятивного конкурсанта,

[3] арбитражная стратегия инвестирования,

[4] инвестиционная стратегия пылесоса.

Каждую из этих стратегий мы разберем в наших более поздних публикациях.

Источник: https://sprintinvest.ru/passivnye-i-aktivnye-strategii-portfelnogo-investirovaniya

Активный или пассивный инвестор: выбираем способ преумножения капитала

пассивные инвестиции это

Вот уже больше века  фондовый рынок считается одним из прибыльных мест вложения капитала ( при разумных инвестициях). Условно, существует две категории финансовых инвесторов —  активный и пассивный инвестор.В чем отличие этих двух видов инвестирования, и какой вид прибыльнее? Каковы плюсы и минусы основных способов капиталовложений? Какие существуют варианты пассивных инвестиций? Попробуем разобраться в данном вопросе вместе.

Плюсы и минусы основных способов капиталовложений

Используя различные стратегии инвестирования, можно планировать уровень прибыли и заранее установить возможные риски.

Согласно статистике, в любой стране, независимо от типа рынка и временного отрезка, активно зарабатывают на трейдинге (инвестировании)  не более 5% всего населения. Из них всего 10-15% вкладывают без ощутимых убытков. Остальные терпят поражение. Это означает, что деятельность приблизительно 80% активных инвесторов приносит убытки.

Пассивное инвестирование может принести как большую прибыль, так и большой убыток. Однако, согласно статистике, до 95% всех пассивных инвестиций приносят своим владельцам прибыль. И чем больше сроки, тем больше вероятность стремления убытков к нулю.

Временные затраты

Активные инвесторы вынуждены заниматься постоянным поиском новых возможностей прибыльных вложений собственных средств. Их доход напрямую зависит от надежности компании и множества факторов, влияние которых не всегда можно спрогнозировать правильно. Пассивные инвесторы полностью освобождены от такого поиска: не инвесторы ищут пути для совершения прибыльных сделок, а единожды вложенные капиталы работают на них.

Доходность, стабильность получения прибыли

Активное инвестирование, предоставляя вкладчику массу возможностей, дает реальные шансы быстрого заработка. Вместе с тем, неправильное прогнозирование, выбор неподходящей стратегии ведут к убыткам. Поэтому рисковать реальными деньгами здесь очень опасно.

Напротив, основным достоинством пассивного инвестирования является постоянный доход. Каждую неделю, месяц, год на счета инвестора начисляется небольшой, но стабильный прирост капитала.

Сохранность средств

Долгосрочные инвестиции исключают риск выйти в минус.

Трейдеры находятся в постоянном поиске. Мало того, при каждой сделке они подвергают свои вложения риску. Особенно рискуют бизнесмены, не практикующие  принципы мани менеджмента (money management). Для них потеря значительной доли капитала – обычная история. Однако при выгодном вложении акций можно «сорвать большой куш».

Балансировать между рисками и доходностью позволяет разделение капитала на активный и пассивный способы его вложения.

К недостаткам пассивного инвестирования можно отнести разве что длительность ожидания дивидендов. Плюс ко всему, часть дохода нужно будет перечислять управляющей компании или брокеру, кто назначен координировать ваш инвестиционный портфель.

Варианты пассивных инвестиций

Любые финансовые риски связаны с доходностью, а часто бывает так, что чем ниже риски, тем ниже, но стабильней доходность. Если вы не обладаете свободной суммой денег, и у вас возникают сильные сомнения по поводу надежности компаний и будущей прибыльности, ваш вариант – пассивные инвестиции. Существует несколько вариантов пассивного инвестирования в зависимости от финансовых целей вкладчика.

1. Облигации

Дают право получать умеренный доход при минимальных рисках длительный период времени. В настоящее время доход по облигациям составляет в среднем 12-14% в год. С использованием ИИС (индивидуальный инвестиционный) доход может возрасти до 20%.

Инвесторы выбирают обычно облигации с минимальным сроком вклада от 10 лет. Прибыль выплачивается раз в 3 или 6 месяцев. На Западе многие живут за счет такого дохода. Удачно вложенные деньги позволяют обеспечить достойную жизнь на многие годы вперед.

2. Акции

Плюс данного инструмента в том, что акции со временем увеличивают свою стоимость. Имеет значение, какой размер постоянной прибыли будет генерировать вклад. Инвесторы обладают правами самостоятельно формировать свой портфель и пересматривать его состав примерно 1 раз в год. Если вы используете пассивную тактику, в первую очередь следует ориентироваться на выплату дивидендов.

3. ПИФ

(Паевые инвестиционные фонды) и ETF (Торгуемый на бирже фонд) позволяют делать инвестиции в целые отрасли и быть под надежной защитой от различного рода форс-мажорных ситуаций. Данный способ пассивного инвестирования выбирают бизнесмены, не желающие вникать в аналитическую систему рынков, акций, компаний. Не имея на все эти исследования времени, они доверяют свои финансы профессионалам.

Вывод

Предприимчивость – редкое качество. Это сочетание умений владеть своими эмоциями, интеллектуальных и физических усилий, рационального подхода к определенным рискам.

Если у вас достаточно времени, вы готовы к конкурентной борьбе, получаете удовольствие от решения сложных задач, желаете получать максимум от жизни – попробуйте метод активного инвестирования. Возможно, это именно то, чего вам не хватает в повседневной жизни.

Однако, если же у вас аскетичная беспристрастность по отношению к быстрому обогащению и заманчивым перспективам, то пассивная стратегия вложения капитала – это то, что вам нужно. Выбор всегда за вами.

Источник: https://investpad.ru/investment/aktivnyj-i-passivnyj-investor-chto-vybrat/

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Максимальный процент по вкладам в долларах

Закрыть