Прямые зарубежные инвестиции

Прямые иностранные инвестиции в мире: откуда, куда и зачем текут деньги

прямые зарубежные инвестиции

Говорят, что Украина не слишком-то привлекательна для инвесторов. А что им, этим инвесторам, вообще нужно? В какие страны и регионы они предпочитают вкладывать? Мы составили для тебя обзор глобальных тенденций в сфере прямых иностранных инвестиций (ПИИ), чтобы ты точно знал, куда и почему сейчас вкладывают деньги.

Прямые иностранные инвестиции — это новые деньги в стране

Глобализация затрагивает все сферы жизни и деятельности человечества. В экономике этот феномен проявляется в нарастающей и сметающей границы интеграции национальных рынков, их постепенному слиянию в одну огромную, всемирную торговую площадку. Один из двигателей этого процесса — прямые иностранные инвестиции.

ПИИ — это вложение денег и других материальных ценностей в экономику страны компаниями из других государств. При этом подразумевается, что такие вложения не только будут долгосрочными, но и позволят инвестору контролировать работу компании-получателя — прямо влиять на управление.

Естественно, для этого нужна определенная — и немалая — доля собственности. Нельзя вложить сто баксов и стать владычицей морскою. Размер этой решающей доли в каждой стране разный, но всегда превышает 10% от стоимости компании. После этой отметки инвестор получает возможность эффективно контролировать деятельность компании-реципиента.

Создание предприятий в другой стране и приобретение иностранных компаний — главные методы ПИИ

Самый эффективный способ достижения контроля над предприятием — создание собственного или открытие иностранного филиала уже существующей компании. В последнем случае становится доступной еще одна форма инвестирования — финансирование своего зарубежного филиала.

Кроме того, к главным методам вложения средств в экономику другой страны относятся приобретение или поглощение местного предприятия.

Пии особенно выгодны развивающимся экономикам

Инвесторы, конечно, преследуют свои цели. Вложения — это ведь не благотворительность. Приходя через ПИИ в чужую страну, они занимают там долю рынка, получают доступ к более дешевой рабочей силе или другим преимуществам работы в этой стране.

Но не нужно бояться злых капиталистов, которые придут, поэксплуатируют задешево незадачливых аборигенов и уйдут.  Инвесторы принесут с собой новые технологии производства, новые методы управления, новую продукцию и — на радость местным жителям — новые рабочие места. Поэтому для развивающихся экономик ПИИ — самая желанная форма вложений.

Поток ПИИ сократился в кризис, но восстанавливается

Грянувший в 2008 году глобальный экономический кризис сократил объемы мировых ПИИ. В тот памятный год они составляли $1,7 триллиона, а уже на следующий — всего 1,2. И только недавно мировой экономике удалось вернуться на докризисный уровень иностранных инвестиций и даже слегка его превзойти.

ЮНКТАД (Конференция ООН по торговле и развитию) в своем докладе 2016 года сообщила, что мировые потоки прямых инвестиций в 2015 подскочили аж на 38% и достигли $1,76 триллиона. Это самый высокий показатель с начала кризиса — ура!  Руїну подолано!

Большое «спасибо» за это нужно сказать денежному объему международных слияний и приобретений (СиП). В 2015 году компании по всему миру насливались на 721 миллиард долларов, тогда как в 2014 этот показатель составил 432 миллиарда.

Благодарность чуть поменьше заслужили процессы изменения конфигурации компаний. Такие сделки нередко влекут за собой значительные изменения в платежном балансе, и без них рост глобальных ППИ был бы уже не столь уж впечатляющим — 15%.

В развитых странах приток ппи вырос

Как уже говорилось, прямые инвестиции — хлеб развивающихся экономик. Однако, большое количество масштабных сделок международных СиП привело к тому, что в глобальной структуре ПИИ возобладали развитые государства.

Их доля составила 55% в 2015 году против 41% в 2014; в денежном выражении приток составил 962 миллиарда долларов.

Большой рост показали Европа и США, но в отношении последних нужно оговориться, что там уровень притока в 2014 году был сравнительно низким, что и позволило добиться почти четырехкратного увеличения.
  

Вывозить инвестиции развитые государства тоже стали активнее

Развитые страны не только много вкладывали — вывоз из них тоже вырос, причем довольно резко. Увеличение составило 33%, и показатель достиг $1,1 триллиона. Главным мировым регионом-донором стала Европа, на которую пришлось 576 миллиардов вывезенных инвестиционных  долларов. При этом развитым странам пока далеко до показателей увеличения вывоза ПИИ, достигнутых в предкризисном 2007 году, когда был показан до сих пор непокоренный максимум.

Развивающаяся Азия — лидер по получению прямых инвестиций

Если где-то чего-то убыло, то в другом месте — прибыло. В контексте распределения ПИИ этим другим местом стали экономики развивающихся стран. По сравнению с 2014 годом, они получили на 9% больше, достигнув нового максимума притока — 765 миллиардов долларов. И 541 миллиард из этой суммы пришелся на развивающиеся страны Азии, которые и стали главным регионом-реципиентом. В основном речь идет о государствах Южной и Восточной Азии, которые обеспечили своему континенту такую статистику.

Приток ПИИ в переходные экономики снизился, в слабые — вырос

Низкие сырьевые цены отпугнули инвесторов от вложений в страны с переходной экономикой. Там поток входящих инвестиций продолжил мельчать и стремиться к уровню почти десятилетней давности. Зато уязвимые экономики получили  плюс 2% к притоку, который составил 56 миллиардов долларов. Больше всех дали им развивающиеся страны.

Структура ПИИ Африки сильно разнится в зависимости от региона

Страны Северной Африки старались как могли, привлекая инвестиции. В результате это регион показал рост притока, который, правда, в масштабах всего континента был компенсирован снижением объема прямых вложений в экономики Центральной и Западной Африки. В этой части планеты любят жить за счет эксплуатации природных ресурсов. Снижение цен на сырье обернулось для них падением уровня притока.

Итог — по сравнению с 2014 годом в Африке приток уменьшился на 7%, снизившись до 54 миллиардов долларов.

Цены на сырье не позволили увеличить приток ПИИ в Латинскую Америку

Латинская Америка и Карибский бассейн оказались похожи на Африку: рост притока в одной части региона шел параллельно с падением в другой. Локомотивом здесь стала Центральная Америка, которая за счет вложений в свою обрабатывающую промышленность отличилась положительной динамикой. Общий показатель сдерживала Южная Америка, пострадавшая от последствий все тех же низких цен на ресурсы.

В результате приток остался на прежнем уровне — 168 миллиардов долларов. Правда, в эту цифру не включены офшорные финансовые центры.
  

В услуги по-прежнему вкладывают охотнее всего

Третичный сектор экономики, более известный как сфера услуг, привлек свыше 60% мировых ПИИ. Он остался на прежнем уровне и на лидирующей позиции. Вторичный сектор (обрабатывающая промышленность и строительство) привлек в 2015 году больше иностранных инвестиций, чем в 2014, а вот первичный (добыча сырья), наоборот, недосчитался капиталовложений.

Дальше — снижение и снова рост

В своем докладе ЮНКТАД прогнозирует, что по итогам 2016 года потоки сократятся на 10–15% в сравнении с годом 2015. Однако упадок будет недолгим: уже в нынешнем году рост возобновится, а в 2018 мировой объем прямых иностранных инвестиций преодолеет показатель в 1,8 триллиона долларов.  

Специалисты обещают рост глобальных потоков прямых иностранных инвестиций в среднесрочной перспективе. Самое время для Украины собраться и подтянуться в рейтинге привлекательных для инвесторов стран.

Источник: https://businessviews.com.ua/ru/economy/id/prjamye-inostrannye-investicii-v-mire-otkuda-kuda-i-zachem-tekut-dengi-1503/

Иностранные инвесторы возвращаются в Россию

прямые зарубежные инвестиции

В 2017 году отношение иностранных инвесторов к нашей стране стало более позитивным. Этот факт констатировал глава Российского фонда прямых инвестиций Кирилл Дмитриев, который еще в июне 2017 года заявил, что «все видят, что экономика России выдержала кризис. Все понимают, что цены на нефть стабильны и позитивны для нас»[1].

По ряду прогнозов, объем инвестиций в России в 2017 году возрастет благодаря развитию металлургической, химической, автомобильной промышленности.

Изз официальной статистики доступны только данные оценки платежного баланса РФ, опубликованные на сайте Банка России на конец первого полугодия текущего года. Однако даже из этих цифр видна неплохая позитивная тенденция. Так, прямые инвестиции нерезидентов в небанковский сектор экономики России в первом полугодии 2017 года составили 13,7 миллиардов долларов. Эта цифра в 1,9 раза больше, чем за тот же период прошлого года, когда они остановились на отметке в 7,2 миллиардов долларов.

А вот объем портфельных инвестиций нерезидентов в активы небанковского сектора РФ в первом полугодии 2017 года снизился. Негативная динамика составила 5,6 миллиардов долларов по сравнению с ростом на 2,1 миллиарда за первое полугодие 2016 года. Однако во втором квартале текущего года снижение инвестиций нерезидентов шло в 10 раз меньшими темпами, нежели в первом квартале (0,5 миллиарда против 5,1 миллиардов долларов).

Что до обязательств федеральных органов управления РФ перед нерезидентами по портфельным инвестициям в первом полугодии 2017 года, они увеличились на 7,6 миллиардов долларов против роста на 3,1 миллиарда в первом полугодии 2016 года (рост в 2,5 раза).

Стоит напомнить: два предыдущих года, 2015-й и 2014-й, были, мягко говоря, весьма негативными с точки зрения притока в отечественную экономику иностранного капитала. Так, в 2014 году Россия – впервые за последнее десятилетие – не вошла в рейтинг 25 стран, являющихся самыми привлекательными для прямых инвесторов стран мира.

В том году зафиксировано падение объема инвестиций в нашу страну более чем в 3 раза: они составили 22 миллиарда долларов, по сравнению с 2013 годом – 69 миллиардов долларов.

В 2015 году объем иностранных инвестиций в экономике России снизился еще почти в 3 раза и составил 6,7 миллиардов долларов. Где-то две трети от общей суммы пришло с Кипра, Виргинских, Багамских и Бермудских островов; скорее всего, большая часть новых вложений является возвратом ранее выведенных из страны средств.

Алексей Кудрин: санкции сократили иностранные инвестиции в 7 раз

За последние несколько лет прямые инвестиции в российскую экономику из-за границы стали меньше в 7 раз, виной тому санкции против России. Об этом заявил Алексей Кудрин, глава Центра стратегических разработок и бывший министр финансов России.

Выступая на форуме Moscow Exchange Forum 2017 в Нью-Йорке, Алексей Кудрин рассказал, что 8 лет назад прямые капиталовложения от иностранных инвесторов достигали $70 млрд. В текущем году ожидается лишь около $10 млрд. Он считает, что это одно из последствий введения антироссийских санкций.

Режим экономических ограничений сказался и на недополучении ВВП: с 2013 по 2015 гг. страна потеряла из-за санкций 1% ВВП, с 2016 по 2017 гг. меньше – 0,5%. Из-за этого российская экономика не может перейти в стадию роста, хотя экс-министр уверен, что такое было бы возможно даже с учетом падения цен на нефть.

При этом проведение необходимых реформ на 90% зависит от причин внутреннего характера.

Рекордные 140 млн долларов инвестиций в Россию

Только за последнюю неделю января страны ЕС вложили в российские облигации 140 млн долларов инвестиционного капитала. Это стало своеобразным рекордом за три года — практически за весь период начала санкций и контрсанкций. Примечательно, что с конца 2016 года экономика РФ получила порядка 700 млн долларов иностранных вливаний.

В последнее время заметны явные признаки «оттепели» в плане инвестиционного климата в России.

Среди причин этого эксперты называют повышение цен на нефть и обозначившиеся после избрания Дональда Трампа президентом США некоторые перспективы улучшения российско-американских взаимоотношений.

Кроме этого, в Европейском Союзе активнее звучат голоса недовольства санкционными мерами против РФ. По многочисленным прогнозам, позитивные тенденции сохранятся. Этому также могут способствовать снижение инфляции и постепенное уменьшение Центробанком ставки.

За последнее время выросли и российские фондовые индексы. ЮНКТАД в своем докладе свидетельствует: за 2016 год экономика РФ получила 19 млрд долларов прямых инвестиций (62% роста) на фоне общего мирового осложнения инвестиционного климата.

2013: Первое полугодие +32%

Приток прямых иностранных инвестиций в экономику РФ в первом полугодии 2013 года вырос на 59,8% (Росстат). Поступление иностранных инвестиций в Россию составило 98,795 миллиарда долларов, из них прямые иностранные инвестиции — 12,139 миллиарда долларов (12,3% от общего объема поступлений). Российские инвестиции за рубежом в первом полугодии выросли в 1,8 раза, достигнув 126,4 миллиарда долларов.

«По состоянию на конец июня 2013 года накопленный иностранный капитал в экономике России составил 370,6 миллиарда долларов США, что на 10,7% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года», — говорится в материалах Росстата.

Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе, — 66,9% (на конец июня 2012 года — 59,0%), доля прямых инвестиций составила 31,2% (38,5%), портфельных — 1,9% (2,5%)[2].

Александр Ивлев, управляющий партнер компании EY по России, говорит: «Согласно полученным данным, в 2013 году Россия впервые вышла на третье место по инвестиционной привлекательности после США и Китая. Приток прямых иностранных инвестиций достиг 71 млрд.

евро, что на 83% выше показателя 2012 года. Россия обошла Великобританию, Францию, Германию, Сингапур и Бразилию. Также на 2% увеличилось количество созданных за счет прямых иностранных инвестиций рабочих мест.

Это очень хороший результат, особенно на фоне казателей 2012 года, когда объем ПИИ сократился на 16,5%».

2012: Резкий рост рабочих мест благодаря ПИИ

В 2012 году в России второй год подряд было инициировано 128 проектов, финансируемых за счет ПИИ (данные Ernst & Young). Однако в 2012 году в рамках инвестиционных проектов было создано на 60% больше рабочих мест, чем годом ранее. Это свидетельствует о том, что в среднем размер проекта существенно увеличился.

В 2012 году Россия заняла второе место в Европе по количеству новых рабочих мест, появившихся благодаря привлечению ПИИ, по сравнению с шестым в 2011 году. На ее долю пришлось 8% от общего количества рабочих мест, созданных в Европе.

Результаты исследования говорят о том, что иностранные инвесторы, уже ведущие деятельность в России, по-прежнему уверены в ее экономических перспективах, а 68% из них намерены наращивать присутствие на российском рынке. При этом, по мнению 70% участников исследования Ernst & Young, главным фактором инвестиционной привлекательности России является ее крупный внутренний рынок.

Александр Ивлев, управляющий партнер «Эрнст энд Янг» по России, отметил:

«В 2012 году мнение инвесторов о России продолжило улучшаться. Участники нашего исследования поставили ее на шестое место в мире и первое в СНГ по уровню привлекательности для инвестиций».

Промышленное производство – главный генератор ПИИ

Наибольший объем ПИИ поступает в России в промышленное производство – на него приходится наибольшее количество инвестиционных проектов (60) и новых рабочих мест (98% от общего числа созданных рабочих мест). Кроме того, растет, хотя и остается пока небольшим, количество проектов с привлечением ПИИ в развитие стратегических и других функций.

На уровне отдельных отраслей больше всего инвестиционных проектов было запущено в автомобилестроении (27 в 2012 году по сравнению с 18 в 2011 году). На автомобильную отрасль приходится также наибольшая доля в общем количестве созданных за счет ПИИ рабочих мест.

ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Инвестиции в кипр

Инвестиционная привлекательность сектора профессиональных услуг также возросла − в 2012 году он оказался вторым по количеству проектов (17).

Приток инвестиций из Германии увеличился вдвое

Северная Америка и Европа по-прежнему имеют наибольший удельный вес в структуре ПИИ в России. В частности, крупнейшими инвесторами в российскую экономику в 2012 году стали компании из США, Германии и Франции.

Количество проектов, финансируемых за счет ПИИ из Германии, выросло более чем вдвое, что прежде всего обусловлено повышением инвестиционной активности в России немецких предприятий автомобильной отрасли.

При этом, хотя основное количество проектов с привлечением ПИИ приходится на Москву и Санкт-Петербург, Калужская и Нижегородская области постепенно становятся важнейшими направлениями для инвестиций.

ПИИ из развивающихся стран

Инвесторы из развивающихся стран по-прежнему демонстрируют низкую активность в России. За период с 2007 года по 2012 год бразильскими, индийскими и китайскими компаниями здесь было инициировано лишь 30 инвестиционных проектов. Вместе с тем, как отмечается в отчете, Россия работает над созданием условий для взаимовыгодного сотрудничества с другими странами БРИКС. В этих целях осуществляются совместные инициативы по стимулированию инвестиций.

2011: Прямые иностранные инвестиции $53 млрд

По данным ЮНКТАД, в 2011 году прямые иностранные инвестиции в РФ выросли на 22% по сравнению с предыдущим годом и достигли 53 млрд. долларов. Это рекордный показатель привлечения прямых инвестиций в посткризисный период[3].

Примечания

Источник: http://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%9F%D1%80%D1%8F%D0%BC%D1%8B%D0%B5_%D0%B8%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D0%B8%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B8_%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8

Прямые иностранные инвестиции — определение + 6 способов

прямые зарубежные инвестиции

Понятие «прямые иностранные инвестиции» – характеризует финансирование вкладчиками проектов, размещенных за рубежом, со стремлением привлечь наибольшую прибыль. Инвестор, имеющий активный капитал в иностранных государствах, в различной мере способствует контролю над действиями компании-получателя средств или над собственностью, если таковая была куплена.

1. Прямые иностранные инвестиции: 6 способов и 3 преимущества

1.1. 3 главных преимущества прямого инвестирования зарубежом

1.2. 6 способов прямых вложений в иностранные активы

2. Влияние государства на прямое внешнее финансирование: привлечение и контроль

2.1. Привлечение прямых иностранных инвестиций – основные сферы бизнеса

2.2. Контроль прямых иностранных инвестиций

3. Прямые иностранные инвестиции: положительные последствия

4. Подведем итоги

Деньги, товары, сервис не знают границ. Еще с палеолита существовала выгода в обмене бивней мамонта, убитого на севере, на изделия для орудий и инструментов из камня, изготовляемых на юге. В наше время выгода, использования своих денег для финансирования зарубежных активов, обусловлена различными факторами. Ввиду этих обстоятельств финансы принесут большую прибыль на зарубежных рынках. Так отличным примером являются более доступные рабочие руки.

Позиционировать себя «прямым инвестором» имеют право: физические и юридические лица, индивидуальные (частные) компании или правительственные корпорации, имеющие частичный или полный контроль над заграничными фирмами, в активы которых было привлечено спонсирование. Подробно про пряиые инвестиции расскажет материал «ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ – ЭТО ВЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ В ОБХОД ФОНДОВ! ВСЕ ПОДРОБНО!»

Прямые иностранные инвестиции: плюсы и способы финансирования зарубежных объектов

Как ранее упоминалось, направление капитала в экономику разных стран имеет свои преимущества, предпочтительно в странах с отстающей в развитии экономической структурой.

3 главных преимущества прямого инвестирования зарубежом

Преобладающими причинами, какие движут предпринимателем становиться прямым инвестором в заграничную экономику, могут быть нижеследующие преимущества:

  • Низкие показатели стоимости факторов производства, таких как:
    • Земля – более низкая стоимость аренды земельных участков.
    • Дешевая рабочая сила. Многие гиганты вроде Samsung, Nike, Sony и др., размещают свои фабрики в Китае, Корее, Вьетнаме.
  • Преимущество предпринимателя-инвестора перед схожими компаниями целевой страны. Обширные маркетинговые знания, эффективное управление и превосходящие финансовые ресурсы.
  • Преимущество большего опыта и технологических знаний прямого иностранного инвестора.

6 способов прямых вложений в иностранные активы

Иностранные инвестиции не обязательно могут быть денежными, данное понятие содержит как физически ценные, так и интеллектуальные вклады, произведенные зарубежом, в предприятия и другие проекты из побуждения к увеличению прибыли. Методы прямого иностранного инвестирования:

  1. Инвестирование в недвижимое имущество – покупка прав на владение и пользование земельными участками, приобретение жилой и коммерческой недвижимости. О важных моментах данного направления расскажет статья «КАК ПРАВИЛЬНО ИНВЕСТИРОВАТЬ В НЕДВИЖИМОСТЬ? 7 ПРАВИЛ И 3 ВАРИАНТА»
  2. Интеллектуальные инвестиции – выдача прав на пользование секретами производства, технологии производства (по другому ноу-хау).
  3. Не редко спонсоры занимаются приобретением зарубежных предприятий или их поглощением, что например и произошло в 2013 году между Microsoft и Nokia. Когда американская компания Билла Гейтса приобрела мобильный бизнес финнов.
  4. Прямыми иностранными инвестициями считается и финансовая поддержка филиалов собственных предприятий, что характерно для большинства транснациональных организаций.
  5. Создание или спонсирование, полностью принадлежащей зарубежному инвестору, компании также считается прямой иностранной инвестицией.
  6. Одним из последних способов иностранного инвестирования следует указать покупку акций или паев уставного капитала компании или фонда, в том количестве, которое позволит производить контроль над разными областями деятельности предприятия. О тоа как рпавильно инвестировать в ценные бумаги, узнаете из материала «ИНВЕСТИЦИИ В АКЦИИ — ЭТО ВЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ В АКТИВЫ ПРЕДПРИЯТИЯ!»

Прямые иностранные инвестиции, использующиеся в спонсировании предприятий, заранее обуславливают возможную их форму:

  • Дочерняя фирма, где условный зарубежный спонсор имеет в активе более чем 50% капитала фирмы.
  • Ассоциированная компания, где зарубежный инвестор имеет в управлении менее чем 50% капитала предприятия.
  • Филиал – компания, находящаяся в полном управлении прямого иностранного инвестора.

Прямые иностранные инвестиции обусловлены степенью информированности инвестора об экономической ситуации внутри стороннего государства, особенностях внутреннего рынка, налогообложения, безработице и качественных особенностях рабочей силы и многом другом.

Влияние государства на прямое внешнее финансирование: привлечение и контроль

Государственный сектор, особенно стран третьего мира, регулярно выступает в качестве арбитража в решении правовых вопросов по прямым иностранным инвестициям, но также привлекает денежные средства с иностранных рынков в сектор государственных предприятий.

Привлечение государством прямых иностранных инвестиций – основные сферы бизнеса

 Области, в которые чаще всего привлекаются иностранные инвестиции:

  • Горнодобывающая промышленность и разработка карьеров – прямые инвестиции в данном секторе направляются в добычу полезных ископаемых, техническое обслуживание в данной области и другие отрасли горного дела.
  • Обрабатывающая промышленность – в данную категорию попадают:
    • Изготовление продуктов питания, напитков и сигарет и других изделий из табака;
    • Текстильные фабрики, пошив одежды, обработка кожи и сопутствующих товаров;
    • Типографские услуги, изготовление бумаги, деревообработка;
    • Нефтеперерабатывающая промышленность, производство бензина;
    • Выпуск химической продукции;
    • Фармацевтика, производство лекарств и др.
  • Строительные компании, крупные промышленные объекты.
  • Электроснабжение, водоснабжение, подача газа.
  • Оптовая и розничная торговля.
  • Транспортные и складские услуги:
    • Наземные перевозки, транспорт и трубопроводы;
    • Перевозки водным транспортом;
    • Воздушная транспортировка, регулирование воздушного транспорта;
    • Складские и логистические услуги;
    • Управление почтовыми и курьерскими операциями;
  • Услуги по проживанию и питанию.
  • Информация и связь:
    • Издательское дело, передача информации по теле- и радиовещанию;
    • Связь;
    • IT и другие информационные услуги.
  • Финансовая и страховая деятельность.
  • Государственное управление и оборона.
  • Образование, здравоохранение, социальные услуг.

Существуют государственные органы и комитеты по привлечению прямых иностранных инвестиций. Их деятельность заключается в поиске иностранных спонсоров и дальнейшем ознакомлении с инвестиционными проектами государства, информацией о, предоставляемых страной, гарантиях и льготах.

Контроль прямых иностранных инвестиций

Движения иностранного капитала внутри государства осуществляется на основе установленных норм права. Однако, кроме стандартных институтов права, на фоне роста экономического сотрудничества на мировом уровне и инвестиционных процессов, существует специализированное законодательство, включающее в себя кодексы и законы для инвесторов. В основе данных инвестиционных регуляторов лежат условия вкладов и гарантии для участников внешней экономики:

  • Государства, которые привлекают прямые иностранные инвестиции, обеспечивают различные льготы для предпринимателей. Это налоговые льготы, таможенные льготы, упрощена налоговая отчетность, упрощенная регистрация компании и др.
  • Страхование для иностранных инвесторов.
  • Решение спорных моментов в процессе инвестирования.
  • Между большинством стран существуют договоренности о взаимности прямых инвестиций, а также об исключении двойного налогообложения.
  • Обеспечение гарантий. Свобода вывоза прибыли и извлечение всего имущества принадлежащего прямому инвестору. Обсуждение обоюдных выгод инвестора и государства. Предоставление равных прав иностранному инвестору наравне с местными.

Ежегодно прямые иностранные инвестиции по всему миру превышают несколько триллионов долларов. Что не может не указывать на рентабельность данного финансового сектора.

Прямые иностранные инвестиции: положительные и негативные последствия

Поток иностранных финансов, спонсирующий участников внутреннего рынка, оказывает сильное воздействие на внутренний экономический сектор принимающего государства, и эффект таких операций будет как положительным, так и негативным.

  • Положительные моменты иностранного финансирования обусловлены, в первую очередь, внедрением более высоких технологий производства в страны размещения капиталов. Под высокими технологиями подразумеваются не только оборудование, но и более качественные материалы, процессы производства и управления.
  • Следующий положительный эффект от прямых иностранных инвестиций состоит в снабжении внутреннего рынка опытным персоналом, который подготавливается на предприятиях получающих средства из-за рубежа. Поскольку требуются специалисты способные понять и освоить технологии, внедренные иностранным инвестором.
  • Привлечение прямых иностранных инвестиций, интеграция новых технологий и более опытные кадры, которые появляются на рынке государства-реципиента (получающего инвестиции) стимулирует внутренних участников рынка на развитие. Появляется конкуренция, в которой предприятиям требуется приобретать или изобретать технологии, внедрять их. Что в целом положительно сказывается на самой стране.

Вопреки положительным аспектам, прямые иностранные инвестиции порой оставляют отрицательные эффекты, сказывающиеся на состоянии рынка принимающей страны.

Возникает такое влияние из-за превосходства иностранных инвесторов над национальными компаниями.

  • Финансируемые иностранными бизнесменами компании с легкостью вытесняют национальные компании, у которых из-за неспособности обеспечить необходимые масштабы с менее значимыми издержками, происходит снижение благосостояния.
  • Компании с прямым иностранным инвестированием перетягивают наиболее квалифицированный персонал из национальных предприятий, которые пока не готовы использовать ведущие технологии из-за низкой технической базы.
  • Большинство компаний приходящих на рынок преследуют цель не снижение издержек на производство, а всего-навсего агрессивный захвата потенциально прибыльного рынка сбыта.
  • Частое явление, когда инвестор, обладающий высокими технологиями, приходит на рынок новой страны, но ожидаемого роста технологического потенциала предприятий не происходит.

Данные положительные и отрицательные стороны иностранного инвестирования были обнаружены в процессе многолетних экономических исследований.

Подведем итоги

Возможность иностранного инвестирования, как уже упоминалось, является мощным инструментом для поддержания и развития экономики на международном уровне. Инвестиции данного типа производятся не только частными вкладчиками, но и транснациональными компаниями, а так же одним государством в другое.

Области внедрения иностранного финансирования охватывает все сферы жизни государства. Прямые иностранные инвестиции при грамотном подходе приносят большую выгоду своим инициаторам, но стоит понимать, что при всех положительных моментах (вроде влияния притока инноваций в производство и пр.

), существуют риски снижения экономической активности национальных компаний и в общем, пагубного воздействия на экономику финансируемой страны в целом.

Источник: https://reitinvest.top/investicii/pryamye-inostrannye-investicii-dohod-bez-granic

Прямые зарубежные инвестиции

прямые зарубежные инвестиции

АБВГДЕЖЗИКЛМНОПРСТУФХЦЧШЭЮЯ

English

Краткое описание документа Прямые зарубежные инвестиции

Сущность и целесообразность прямых зарубежных инвестиций (ПЗИ). Формы ПЗИ. Технологический трансфер. Положительное и отрицательное влияние ПЗИ на принимающие страны. Последствия ПЗИ для инвестирующей страны. Перспективы и проблемы ПЗИ в экономику Украины.

Сущность ицелесообразность ПЗИ

С появлениемТНК (т.е. предприятий, которые являются собственниками или контролируютпроизводство товаров и услуг за пределами страны, в которой они базируются)важная часть международного движения капитала принимает формы ПЗИ.

ПЗИпредставляют собой потоки предпринимательского капитала в форме, соединяющейуправленческий опыт ТНК с кредитованием. Другими словами, ПЗИ — это любойфинансовый поток, или кредит, или приобретение собственности в зарубежномпредприятии, которое в значительной степени контролируется резидентамиинвестирующей страны, страны базирования.

1-ойотличительной чертой ПЗИ является то, что они включают в себя не только переводресурсов, но и приобретение контроля. Иначе говоря, филиал имеет не толькофинансовые обязательства перед материнской компаний , он становится частью тойже организационной структуры ТНК.

2-ойотличительная черта ПЗИ состоит в том, что они не только осуществляютсяпосредством деятельности ТНК, но и в свою очередь способствуют формированию ирасширению деятельности ТНК.

ЦелесообразностьПЗИ мотивирована, в конечном итоге, прибылью. Тем не менее, для того, чтобыпонять возможность получения этой прибыли, необходимо остановиться нахарактеристике ряда факторов, объясняющих природу возможностей.

Основныефакторы прямых зарубежных инвестиций.

Маркетинговыефакторы:

1. Размеррынка.

2. Рост рынка.

3. Стремлениеудержать долю рынка.

4. Стремлениедобиться успеха в экспорте материнской компании.

5.Необходимость поддерживать тесные контакты с покупателями.

6.Неудовлетворенность существующим состоянием рынка.

7. Экспортнаябаза.

8. Следованиеза покупателями.

9. Следованиеза конкуренцией.

Торговыеограничения

1. Торговыебарьеры.

2. Предпочтениеместными покупателями отечественных продуктов.

Стоимостныефакторы

1. Стремлениебыть ближе к источникам снабжения.

2. Наличиетрудовых ресурсов.

3. Наличиесырья.

4. Наличиекапитала и технологии.

5. Низкаястоимость труда.

6. Низкаястоимость других издержек производства.

7. Низкиетранспортные расходы.

8. Финансовые(и другие) стимулы со стороны государства.

9. Болееблагоприятные уровни цен.

Инвестиционныйклимат

1. Общееотношение к зарубежным инвестициям.

2. Политическаястабильность.

3. Ограничениена собственность.

4.Регулирование валютных курсов.

5. Стабильностьиностранной валюты.

6. Структураналогов.

7. Хорошеезнание страны.

Общие

1. Ожиданиевысоких прибылей.

2. Другие.

Охарактеризованныефакторы, содействующие ПЗИ, конкретизируются при разработке критерия выборапринимающей страны.

Для этого использует ся система индикаторов, включающаяоколо 340 показателей и более 100 оценок экспертов в экономической,юридической, технической, социальной и других областях.

Данные анализа образуют10 основных факторов, позволяющих дать оценку потенциальным возможностям странывыступить в качестве принимающей ПЗИ или так называемый конкурентный потенциалстраны. Эти факторы включают в себя:

• динамикуэкономики( экономического потенциала);

•производственную мощность промышленности;

• динамикурынка;

• финансовуюпомощь со стороны правительства;

• человеческийкапитал;

• престижгосударства;

•обеспеченность сырьем;

• ориентация навнешний рынок (экспортные возможности),

• инновационныйпотенциал;

• общественнаястабильность.

Каждый изперечисленных 10 факторов включает в себя систему конкретных показателей.

Формы ПЗИ.Технологический трансфер

ПЗИосуществляются в форме передачи капитала из одной страны в другую. Этоосуществляется как правило посредством кредитования, либо приобретения акций взарубежном предприятии, находящимся в значительной степени в собственностиинвестора или под его контролем.

В современныхусловиях распространенной формой ПЗИ становятся невещественные, подвижныеактивы. Последние имеют место при небольшом первоначальном финансировании, а тои без всякого перемещения финансового капитала за рубеж. Наиболее вероятнойпричиной распространения названной формы является боязнь экспроприации.

Названная формаПЗИ предполагает передачу подконтрольному филиалу управленческих навыков,торговых секретов, технологий, права использования торговой марки родительскойкомпании и т.д. В этой связи особое внимание следует обратить натехнологический трансфер.

Технологическийтрансфер включает не только появление на рынке нового оборудования, но также иумение работать не нем (техники исполнения операций не нем). В отрасляхпромышленности, в которых роль интеллектуальной собственности существенна,таких как фармакология или образование, медицина, научные исследования доступ кресурсам и разработкам материнской компании приводит к получению выгод,возможно, намного превышающих те, которые могли быть получены вследствиевливания капитала.

Интегральнойчастью технологического трансфера являются менеджерские способности, которыевыступают наиболее значительным компонентом ПЗИ.

К принципамтехнологического трансфера относят:

1. Полезностьсоответствующей технологии. 2. Благоприятные социальные и экономическиеусловия, обеспечивающие передачу и 3. Готовность и способность принимающейстороны использовать и приспособлять технологию.

Технологическийтрансфер, вероятно, возрастет с ростом индустриализации, которая будетсоздавать не только потребность в новых технологиях, но также усложнятьпроцессы и технологии в уже существующих секторах экономики.

Положительноеи отрицательное влияние ПЗИ на принимающие страны

Положительноевлияние ПЗИ на принимающие страны может быть проиллюстрировано таблицей:

Положительноевлияние

1. Накоплениекапитала.

2.Технологически и управленческие знания.

3. Региональноеи отраслевое развитие.

4. Внутренняяконкуренция и предпринимательство.

5. Платежныйбаланс.

6. Труд.

Отрицательноевлияние.

1.индустриальное господство.

2.технологическая зависимость.

3. Нарушениеэкономических планов.

4. Культурныеизменения.

5.Вмешательство ТНК в деятельность правительства принимающей страны.

ПоследствияПЗИ для инвестирующей страны

Большинствоаспектов ПЗИ, которые касались принимающей страны, с таким же успехом могутбыть отнесены и к инвестирующей стране.

Зарубежныепрямые инвестиции означают дополнение к ВНП инвестирующей страны за счетприбылей и отчислений, перечисленных филиалами.

ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Первичное размещение акций

Во многихслучаях, внутрифирменные трансферы создают дополнительные экспортныевозможности.

3. Многиестраны содействуют ПЗИ, рассматривая их как средство стимулирующее рост,расширение экспортных рынков и служащее другим целям, включая политические.

4. Главныйотрицательный момент касается занятости. Многие организации указывают не толькона открытую потерю работы, но также на воздействие на импорт И экспорт.Наиболее спорным являются инвестиции в предприятия в развивающихся странах,продукция которых идет на экспорт в материнскую страну.

5. Еще однаважная проблема относится к технологическому преимуществу. Некоторые критикиутверждают, что создав за границей предприятия или совместные предприятия сзарубежными партнерами, страна может потерять свои конкурентные позиции намировом рынке. Это особенно справедливо, когда получатель (реципиент) можетупустить время и не вложить средства в развитие новых технологий.

Перспективыи проблемы ПЗИ в экономику Украины

По подсчетамМинистерства экономики Украины, необходимость в инвестициях для скорейшегореформирования экономики страны составляет сегодня более 40 млрд. долл.

Наиболеепривлекательными для западных инвесторов регионами на сегодня являются Киев,Донецкая обл., Одесская обл., Закарпатская обл., Днепропетровская обл.

Объемы ПЗИ вУкраину могли бы существенно вырасти в условиях стабильности украинских рынков,законодательства, политики и валюты, т.е. в условиях предсказуемостиэкономического и социально-политического развития Украины.

Кроме этихсерьезных макроэкономических проблем, специалисты Организации промышленного развитияпри ООН (ЮНИДО) определили и ряд важных микроэкономических проблем, возникающихпри инвестировании. Это незнание или нежелание руководителей предприятийУкраины работать по установившимся в мировой практике правилам, отсутствиеопыта работы с иностранными инвесторами, а также нежелание руководителейпредприятий идти на материальные затраты в процессе привлечения инвестиций.

С цельюразрешения этих проблем, в Украине принята специальная Программа поощренияиностранных инвестиций. Основная цель этой Программы -поощрение вложенияиностранного капитала в приоритетные отрасли экономики Украины за счетпредоставления льгот и страховых гарантий по наиболее эффективныминвестиционным проектам, усовершенствование системы правового регулированияиностранного инвестирования, развития инфраструктуры международного бизнеса идругих предпосылок иностранного инвестирования.

ЗадачаПрограммы — обеспечить за счет привлечения иностранных инвестицийдополнительные источники финансирования:

• прогрессивныхструктурных преобразований в экономике Украины; » развития мощногоэкспортного потенциала;

• повышениятехнического и качественного уровня производства;

• уменьшенияпотребностей предприятий Украины в энергоносителях и сырье;

• ликвидациясуществующих диспропорций и дефицитов на рынке Украины.

В этойПрограмме особо выделяются приоритетные сферы для иностранного инвестирования.

В Программеособо выделяются ряд требований к ПЗИ:

1. Инвестициядолжна содействовать созданию новых рабочих мест на предприятиях, в которыхосуществляются иностранные инвестиции.

2. Инвестициядолжна сопровождаться внедрением современных или перспективныхресурсосберегающих и экологически безопасных видов технологий.

3. Инвестициядолжна ориентироваться на наиболее рациональное использование сырьевой базыУкраины.

4. Инвестициядолжна содействовать снижению энергопотребления на единицу изготовляемойпродукции.

5. Продукцияпредприятия с иностранными инвестициями должна быть конкурентоспособной намеждународных рынках.

СоответствиеПЗИ выдвигаемым требованиям осуществляется Агентством международногосотрудничества и инвестиций на основании заключений независимых экспертов.

Поощренияиностранных инвестиций находит выражение в Программе и в ряде мероприятий,направленных на создание надежных правовых гарантий.

Списоклитературы

Для подготовкиданной работы были использованы материалы с сайта http://www.shpori4all.ru/

Источник: http://geum.ru/managment/economics/pryamie-investicii2.php

Прямые иностранные инвестиции — Answr

прямые зарубежные инвестиции

Прямые иностранные инвестиции помогают государству поддерживать на необходимом уровне темпы экономического развития.

Участие иностранного капитала в различных проектах, которые реализуются на территории определенного государства, носит название прямые иностранные инвестиции. Инвесторы вкладывают ресурсы в предприятия, земельные объекты, продукцию, товары, услуги с целью извлечения прибыли. Долгосрочный экономический интерес — один из двигателей этого процесса. На активацию или снижение интереса со стороны инвесторов оказывает влияние ряд факторов:

  • Политика. Регулирующая политика страны, которая направлена на привлечение инвестиций, подразумевает предоставление налоговых льгот, удобных условий, защиту. Некоторые государства наоборот стараются не пускать на свой рынок зарубежные предприятия. В этом случае компании не используют экспорт, а открывают собственные производства на территории страны.
  • Конкуренция. Льготы — главный фактор для большинства компаний. Крупные предприятия используют рынки государств со слабой и неустойчивой экономикой. Они могут вкладывать значительные объемы денежных средств для развития определенной отрасли, захвата рынка.
  • Экономика. Предприятия, чтобы привлечь ресурсы для своего продвижения, получения новых технологий, используют прямые иностранные инвестиции. Современный бизнес обычно развивается именно по такому сценарию.

Прямые иностранные инвестиции требуются не только для привлечения реальных финансовых ресурсов. Они нужны, чтобы внедрять новые технологии, разработки, маркетинговые инструменты, способы корпоративного управления.

В зависимости от формы собственности иностранные инвестиции бывают государственными, частными или смешанными. Цель любых инвестиций — получение прибыли.

Поэтому в зависимости от применения они бывают предпринимательскими (доход от дела) или ссудными, то есть инвестор получает определенный процент от дохода.

Положительные и отрицательные качества

Прямые иностранные инвестиции могут оказывать благотворное и негативное влияние на экономику страны. Среди недостатков такого процесса можно отметить: пренебрежение некоторых инвесторов территориальной спецификой; регрессия экономики, угроза стабильности и безопасности; ухудшение состояния окружающей среды (размещение опасных производств). Преимущества такого вида инвестиций перевешивают все недочеты. К их достоинствам относятся:

  • повышение темпов экономического развития;
  • увеличение занятости среди населения, покупательной способности;
  • использование новейших технологий;
  • усиление здоровой конкуренции между предприятиями;
  • развитие инфраструктуры.

Иностранные прямые инвестиции повышают доверие к государству. При грамотном подходе со стороны контролирующих органов они способствуют привлечению новых инвесторов. Такой процесс оказывает положительное влияние на упрочнение позиции внутреннего государственного рынка финансов. Ведь ресурсы направляются на стабилизацию экономики, развитие бизнеса, повышение качества жизни населения, развитие сферы услуг.

Вывод

Прямые иностранные инвестиции способствуют обмену новейшими технологиями, стимулируют внедрение инноваций, эффективных разработок в разных отраслях. Подталкивать разумное развитие таких процессов необходимо каждому государству.

Только так можно добиться здоровых международных экономических отношений между государствами, создания и продвижения стратегического партнерства. Единственное условие — оценка всех «за» и «против», анализ положительного эффекта от подобных вливаний, исследование и сведение к минимуму отрицательных моментов.

Иностранные инвестиции прямого характера выгодны как экономике страны-реципиента, так и компании-инвестору.

#инвестиции #прямые иностранные инвестиции

Статьи на эту тему

  • Иностранные инвестицииИнвестицииИнтеллектуальные и имущественные ценности, вкладываемые зарубежным бизнесом в экономику с цель
  • ИнвесторИнвестицииЛицо, вкладывающее деньги в различные активы с целью получения дохода.
  • Развитие бизнесаКоммерцияРазвитие бизнеса — это планомерная работа по увеличению роста прибыли от предпринимательской дея
  • Б БизнесКоммерцияПредпринимательская деятельность, позволяющая получать доход.
  • КонкуренцияКоммерцияКонкуренция — соперничество за потребителя и рынки сбыта.

Источник: https://answr.pro/articles/1260-pryamyie-inostrannyie-investitsii/

Прямые иностранные инвестиции

прямые зарубежные инвестиции

Определение 1

Инвестиция представляет собой долгосрочное вложение денежных средств (капитала) в какие-либо долгосрочные проекты (компании, организации) для того, что бы получить прибыль.

Часто инвестиции приравнивают к капиталовложениям, но большинство авторов со ссылкой на западные источники литературы, считают инвестиции более широким понятием, так как инвестиции включают как реальное инвестирование (капиталовложение), так и портфельное (финансовое) инвестирование.

Определение 2

Иностранные инвестиции включают совокупность имущественных и интеллектуальных ценностей, которые иностранные инвесторы вкладывают в предпринимательские объекты для извлечения прибыли.

Иностранные инвестиции могут осуществляться в форме предпринимательского капитала, который размещается в производственных предприятиях государства реципиента, или ссудного капитала в форме займа, кредита, вложения на текущие счета в зарубежные банки.

Предпринимательский капитал размещается в форме прямых или портфельных инвестиций.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Сущность прямых инвестиций

Определение 3

Прямые иностранные инвестиции — основная форма экспорта предпринимательского капитала в иностранные компании, они обеспечивают контроль инвесторами или их участие в производственном управлении.

Иностранные инвестиции можно считать прямыми, если иностранные инвесторы владеют не меньше чем 25 % уставного капитала компании. Данная форма инвестиций предусматривает:

  1. создание нового предприятия или совместной компании,
  2. покупка или поглощение действующей компании,
  3. открытие иностранного филиала.

Прямые иностранные инвестиции осуществляются на долгосрочную перспективу и значительны по объему, что является привлекательным для государства, получающего инвестиции.

Посредством прямых иностранных инвестиций стимулируется рост экспорта и появляется постоянный источник валютных резервов в государствах с переходной экономикой.

Замечание 1

Привлекая иностранные инвестиции, государство имеет возможность финансировать бюджетный дефицит, пенсионные программы и прочие обязательства. Привлечение прямых иностранных инвестиций приводит к росту производительности посредством предоставления новых технологий, совершенствования методов работы и контроля качества, обучения персонала.

Значение прямых инвестиций

Важными критериями привлечения иностранных инвестиций является трансферт иностранных технологий и прочих инновационных внешних факторов.

Преимущественная форма иностранных инвестиций — прямые инвестиции, поскольку они считаются основным источником капиталовложений.

Прямые иностранные инвестиции не являются бременем в качестве внешнего долга государства, обеспечивая при этом интеграцию национальной экономики в мировую. Прямые инвестиции — фактор усиления рыночных отношений.

При осуществлении прямых инвестиций:

  1. Развивается совместная предпринимательская деятельность,
  2. Появляются новые отрасли и инновационные виды производства,
  3. Снижается производственная себестоимость,
  4. Расширяются рынки сбыта и экспортные возможности предприятий.

Деятельность зарубежных предприятий оказывает огромное влияние на состояние внутреннего рынка, поскольку заставляет конкурирующие компании производить и продавать товары высокого качества для международного рынка.

Для государств с трансформационной экономикой и высококвалифицированными сотрудниками наличие в стране высокотехнологичных компаний международного уровня способствует снижению склонности и стремления квалифицированной рабочей силы к эмиграции в государства с более высокими заработками.

Источник: https://spravochnick.ru/investicii/inostrannye_investicii/pryamye_inostrannye_investicii/

Прямые иностранные инвестиции — Определение и их роль в мировой экономике?!

прямые зарубежные инвестиции

Секреты инвестирования, выгодные рефбеки, страховки вкладов, бонусы партнерам, инсайд и поддержка!

» Финансовая грамотность

Не знаете куда вложить деньги в XXI веке?

Секретные материалы по заработку 5-7% профита в сутки на инвестициях в Интернете!

Скачать    Смотреть    Заработать    Вывести

Прямые иностранные инвестиции, как способ заработать на экономике и производстве чужой страны. В наши дни можно с уверенностью говорить, что время одиночек давно прошло. Глобализация набирает все большие обороты, все чаще мы видим временные или постоянные объединения стран в союзы и альянсы, причем как политические, так и экономические.

Идет постоянный обмен инвестициями, капиталом, знаниями, информацией, даже сотрудниками. И в данной статье мы рассмотрим одно крайне популярное в наше время явление, связанное с вложением денег. Речь идет о прямых иностранных инвестициях, давайте разберемся, что это такое.

Выгодное приумножение денег в сети от 50$!

Все способы инвестирования в одном курсе, подпишись и получи прямо сейчас.

Для начинающих инвесторов   8 Уроков   Смотреть Бесплатно

Начнем, как водится с определения термина. Итак, прямые иностранные инвестиции (ПИИ) – это вложение капитала в какой-либо инвестиционный проект, проходящий на территории развивающейся страны (экономики), проводимое с целью формирования долгосрочной экономической выгоды и гарантирующее инвестору контроль над вложенными средствами и, как следствие, действиями страны-реципиента.

Пояснение, допустим, инвестор, который ищет пути вложения капитала (читать статью варианты вложений и виды пассивного дохода) с целью его долгосрочного роста и приумножения, вкладывает деньги в какое-либо развивающееся предприятие, находящееся на территории другой страны, приобретая, к примеру, часть его акций. Вот это и есть прямые иностранные инвестиции, причем к ним можно отнести как первичное вложение средств инвестором, так и все дальнейшие операции между ним и компанией.

Чаще всего, деньги вкладываются не в акции (хотя бывает и такое), а открываются новые фирмы, представляющие собой дочернюю компанию или филиал организации, которая выступает «донором». Еще вариант – создание, так называемой, совместной компании. Можно выделить несколько форм, которые могут приобретать такие инвестиции, а вернее компании, которые их получили.

  1. Дочернее предприятие – в данном случае, инвестор, вложивший деньги в компанию, получает в свое пользование контрольный пакет ее акций (более 50%);
  2. Филиал – предприятие, фактически, выкупается, переходя в полную собственность к инвестору;
  3. Ассоциированная фирма – инвестор-нерезидент становится владельцем акций компании, числом менее 50%.

Кстати, контрольный пакет акций далеко не всегда составляет 50 и более процентов. В разных странах эта цифра меняется. Меняется она также в зависимости от доли других собственников, т.е. кто имеет на руках большую часть акций в процентном соотношении, тот и определяет вектор развития фирмы. Иногда, даже бывают случаи, когда владение инвестором всего-навсего пятью процентами акций обеспечивает ему заключающее слово в управлении.

Что касается градации вложений на портфельные инвестиции и прямые, международными организациями предписано, что граница между ними проходит на уровне 10%. Так, если доля вложений в уставном капитале компании выше – это прямые инвестиции, если ниже, то портфельные.

Также ПИИ подразумевают несколько способов инвестирования. Среди них можно выделить:

  • Создание на территории страны филиала, т.е. его постройка с нуля, от и до.
  • Открытие филиала или дочерней компании на базе другого предприятия, путем его покупки либо поглощения.
  • Приобретение прав на пользование определенным имуществом: землей, природными богатствами и т.д..
  • Продажа интеллектуальной собственности, в качестве которой может выступать технологий производства и различные ноу-хау.
  • Покупка части уставного капитала предприятия, т.е. его акций (паев), с целью формирования контрольного пакета и получения права влиять на деятельность предприятия.

Конечной целью прямых иностранных инвестиций, как и у любого коммерческого предприятия, является максимизация прибыли, которая должна происходить за счет инвестиций.

Причем подбираются такие отрасли и сферы деятельности, вложения в которые обеспечивают более высокий профит, нежели при вкладе в аналогичные компании родной для вкладчика страны.

 Иностранные прямые инвестиции, по сути, несут в себе двойную выгоду, как для страны и компании, которая их принимает, так и непосредственно для инвестора.

Когда компания получает в свое управление вспомогательные ресурсы, позволяющие ей, в случае необходимости, провести реструктуризацию и переоснащение основных фондов, у ней появляется возможность получить в свое распоряжение новые, более эффективные технологии, которые помогут ей извлекать большую выгоду из уже имеющихся ресурсов и, возможно, даже начать выпускать новые виды продукции.

Кроме того, ПИИ способны повлиять и на экономику страны в целом. Так, они стимулируют ее рост, ускоряют экономическое развитие, вместе с ростом производства увеличивают показатели ВВП и НД страны и т.д..

 Что касается стран и предприятий доноров (инвесторов), то они получают возможность увеличить суммарный уровень своей прибыли, за счет дивидендов, диверсифицировать производственные и коммерческие риски и существенно уменьшить налоговое бремя, за счет того, что в странах-реципиентах налоговая ставка может быть существенно ниже.

Начни зарабатывать от 10 000 рублей в день уже сегодня!

Мониторинг самых лучших и проверенных проектов для заработка в Рунете.

Обзоры проектов   Пошаговые инструкции   Помощь онлайн

Естественно, что такая выгодная для каждой страны вещь, как ПИИ не может не стимулироваться и регулироваться государством. Так, государственное стимулирование прямых иностранных инвестиций проводится на нескольких уровнях:

*Государственные гарантии инвестору. Проявляются в форме предоставления инвестору уверенности в лояльности законодательства принимающей стороны и гарантии отсутствия каких-либо дискриминаций и предвзятостей по отношению к местным инвесторам. Часто, с целью привлечения инвестиций в законодательство страны включаются положения о защите инвестора от рисков, связанных с политикой, чрезвычайными положениями и стихийными бедствиями.

*Льготы для инвестора. Налоговые, административные, таможенные и т.д.. Проявляются в форме упрощения процедуры регистрации предприятия, снижения ставки налогообложения, налоговых каникул, снятия валютных ограничений и прочего.

*Государственное страхование инвестиционного капитала.

*Помощь в урегулировании инвестиционных споров и многое другое.

ПИИ всячески стимулируются и на международном уровне. Происходит это в форме заключения различных межгосударственных соглашений, призванных упростить процедуру инвестирования и позволить регулировать отношения, возникающие между инвестором и принимающей стороной.

Кроме того, на сегодняшний день, с целью еще большего упрощения процедуры ПИИ, их проводят через специально созданные фонды прямых инвестиций, выполняющих функции посредника.

 Эти фонды берут на себя все обязательства своих участников, обязуясь в случае одобрения сделки выплачивать заранее согласованные и документально подтвержденные суммы денежных средств.

Зачастую они являются закрытыми учреждениями, акционеры которых согласны инвестировать в проекты, способные принести прибыль не раньше, чем через 5-10 лет.

А что касается компаний, в акции которых предлагается вкладывать деньги, то в большинстве своем это опытные и надежные предприятия, имеющие свою клиентскую базу и ведущие прибыльную деятельность, однако, дохода от которой, не хватает для перехода на новую ступень развития или расширения компании.

Инвесторы, желая получить прибыль, используют акции и паи фонда, с которыми они вольны поступать, как им заблагорассудится. К примеру, их можно перепродать другим фондам или инвесторам. А при выборе фонда, они проводят его тщательный анализ, который, зачастую, основывается на таких факторах:

  • Политическая и социальная стабильность страны, в которой расположен фонд и большая часть входящих в него предприятий.
  • Макроэкономическая ситуация в стране, тенденции развития ее экономики, показатели ее экономического роста и удельный вес различных отраслей деятельности в структуре ВВП.
  • Репутация фонда, его стаж и отзывы инвесторов о нем. Очевидно, что чем больше успешно реализованных проектов имеет на своем счету фонд, тем более привлекательным он будет для инвесторов.
ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Облигации в валюте

Предприятие же, дабы быть допущенным в фонд прямых инвестиций, должно предоставить ему подробную финансовую отчетность, как то: рентабельность производства, размер валовой и чистой прибыли, квалификация технического и управляющего персонала, доля рынка и т.д.. Причем требования фонда к претендентам на вхождение в него, зачастую, довольно серьезные. Так, требуемый уровень рентабельности производства часто должен быть не менее 40%, а стоимость акций предприятия увеличиваться с каждым годом в несколько раз.

Подводя итоги, скажем, что ПИИ являются важнейшей частью финансового механизма, обеспечивающей нормальное функционирование и развитие компаний. Сложно даже вспомнить другой инвестиционный инструмент, который оказывал бы такое же влияние на развивающуюся компанию и помогал бы предпринимателям расширять зону своего влияния и выходить на иностранные рынки.

Если статья «Прямые иностранные инвестиции» была Вам интересна и чем-то помогла, понажимайте по кнопкам социальных сетей ниже, и поделитесь этой информацией со своими друзьями и знакомыми. Спасибо!

другие статьи по этой теме:

$$$ СДЕЛАЛ ВКЛАД — ЗАБЕРИ БОНУС $$$

КОНКУРС — ЛУЧШИЙ ИНВЕСТОР МЕСЯЦА

Общий страховой фонд: 20500$

Супер Копилка V.I.P.
Статус: Платит
Доходность: от 16% в месяц
Сайт проекта: Супер Копилка
Дата старта: 01.05.2013
Миним. вклад: 10$
Тип выплат: Ручные, адаптивные до 24 часов
Бонус на вклад: 5%
Страховка: V.I.P.
Наш вклад: 9999$
Полный обзор проекта

Источник: https://blogvestor.biz/o-dengax/pryamye-inostrannye-investicii.html

Прямые иностранные инвестиции – их формы и виды

прямые зарубежные инвестиции

Международные передвижения ресурсов и капиталов происходят в разных формах, значимая роль среди которых по данным статистики отводится иностранным инвестициям, а именно прямым международным инвестициям.

Прямые иностранные инвестиции выражаются в виде вложения средств для извлечения более высоких доходов в сравнении со страной выхода капитала и получения длительного экономического интереса в стране инвестирования, который обеспечивается контролированием инвестором объекта вложения ресурсов.

К прямым иностранным инвестициям относятся покупка зарубежной собственности, а также происходящие в дальнейшем сделки между вкладчиком и компанией – объектом инвестирования.

Формы и виды прямых инвестиций

Прямые зарубежные инвестиции происходят чаще в форме открытия новых предприятий, организации совместных фирм, открытии филиалов или дочерних компаний, приобретения пакета акций (контрольного) компании.

Виды прямых иностранных инвестиций:

  • Дочерняя фирма. Доля инвестора-нерезидента в компании превышает  50 % общего капитала.
  • Ассоциированная фирма. Инвестор в данной компании является обладателем менее 50 % капитала.
  • Филиал. Подобный вид инвестирования предполагает 100%-ое участие вкладчика.

Вложения ресурсов через прямые иностранные инвестиции предполагают длительный временной период реализации проекта, поэтому вкладчик заинтересован в прибыльном развитии фирмы. Выполнением прямых инвестиций вкладчики занимаются самостоятельно, но чаще через специальные фонды, аккумулирующие ресурсы для приобретения пакетов акций различных предприятий.

(более подробная статья конкретно о видах иностранных инвестиций.)

Условия для портфельного инвестирования

Портфельные инвестиции – это ресурсные вложения, направляемые на покупку ценных бумаг, акций, облигаций. Такой способ инвестирования не позволяет инвестору стать обладателем прав на управление фирмой. Подобные вложения нацелены лишь на извлечение прибыли от изменений курсов приобретенных активов в ходе биржевых торгов. В отличие от прямых видов портфельные инвестиции отличаются краткосрочностью и зависят от рыночной конъюнктуры, формирующейся в текущий период времени.

Оба вида вложений требуют наличия значительного объема денежных ресурсов, поэтому частный инвестор чаще участвует в портфельных инвестициях через обращение в паевой инвестиционный фонд.

Прямые и портфельные иностранные инвестиции направляются зарубежными вкладчиками преимущественно на слаборазвитые рынки после проведения подробного анализа эффективности вложений с помощью различных оценочных методов, базирующихся, в том числе на многочисленных расчетных моделях (подробнее о моделях прямых инвестиций). Во многих случаях в целях получения качественного прогноза выполнения прямых или портфельных вложений привлекаются независимые специалисты-эксперты, обладающие специфическими оценочными методами.

Причины для исполнения инвестиций

Основой выполнения прямых иностранных инвестиций выступают те же причины, что и преследуемые в ходе любых иных вложений иностранного капитала в другие страны.

Сторона-инвестор привлечена возможностями для получения значительной прибыли, в том числе в ходе диверсификации рисков в сравнении с подобными вложениями внутри своей страны, а также сокращения налогообложения инвестиций.

Принимающая сторона получает дополнительные ресурсы в виде капитала, производственных технологий, управленческого опыта, стимулирующие в целом экономический рост и развитие национальной экономики, увеличение объемов производственной деятельности.

Источник: http://prostoinvesticii.com/slovar-investora/pryamye-inostrannye-investicii-ikh-formy-i-vidy.html

Прямые иностранные инвестиции. Международная интеграция

прямые зарубежные инвестиции

Иностранные инвестиции играют особую роль среди форм международного движения капитала.

Прямые иностранные инвестиции — вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране приложения капитала, обеспечивающее контроль инвестора над объектом размещения капитала.

Таким образом к прямым иностранным инвестициям ᴏᴛʜᴏϲᴙтся как первоначальное приобретение инвестором собственности за рубежом, так и все последующие сделки между инвестором и предприятием, в кᴏᴛᴏᴩое инвестирован капитал.

Основными формами прямых иностранных инвестиций будут открытие за рубежом предприятий, в т.ч. создание дочерних компаний или открытие филиалов, создание совместных предприятий, покупка контрольного пакета акций предприятий страны-донора и др.

Предприятие с иностранными инвестициями может иметь форму:

  • дочерней компании — предприятие, в кᴏᴛᴏᴩом прямой инвестор-нерезидент владеет более 50% капитала;
  • ассоциированной компании — предприятие, в кᴏᴛᴏᴩом прямой инвестор-нерезидент владеет менее 50% капитала;
  • филиала — предприятие, полностью принадлежащее прямому инвестору.

Прямой инвестор — государственные и частные организации, физ. и юр. лица, а также их объединения, владеющие предприятием с прямыми инвестициями за рубежом.

Сегодня акции компаний в значительной мере разбросаны итрадиционно контрольный пакет составляет менее 50% акций предприятий. Бывает, что владение даже 5% предоставляет владельцу право решающего голоса в управлении, так как остальные владельцы имеют на руках меньший пакет акций.

К примеру, в США прямыми считаются инвестиции с долей 10% и более в уставном капитале предприятия. В случае если доля инвестиций составляет менее 10%, то они ᴏᴛʜᴏϲᴙтся к портфельным.

Граница для предприятий с иностранным капиталом в 10% установлена международными организациями условно в целях обеспечения сопоставимости учета движения прямых и портфельных инвестиций.

Роль прямых иностранных инвестиций

цель экспорта капитала — максимизация прибыли за счет его инвестирования в страны и отрасли, обеспечивающие более высокую прибыль по сравнению со страной происхождения капитала.

Причины прямых инвестиций

ПИИ осуществляются по тем же причинам, что и вложения иностранного капитала в экономику других стран.

выгода для принимающей страны состоит в получении в ϲʙᴏе распоряжение дополнительных ресурсов, включая капитал, технологии, управленческий опыт и квалифицированный труд. ПИИ стимулируют развитие национальной экономики, увеличивают объем производства продукта и дохода, ускоряют экономический рост и развитие.

Для стран-доноров основная выгода ПИИ состоит в возможности получить максимальную прибыль, в т.ч. и за счет сокращения уровня налогообложения и диверсификации рисков по сравнению с аналогичными внутренними инвестициями.

Масштабы и географическое распределение ПИИ

ПИИ составляют основу господства ТНК на мировом рынке. Крупнейшими инвесторами в послевоенный период были ТНК США, а направлялись инвестиции преимущественно в развивающиеся страны.

При этом с начала 1970-х гг. рост ПИИ замедлился, изменилась их направленность. Все больше инвестиции стали направляться в страны Западной Европы. С начала 1980-х гг. ПИИ из Англии, Германии, Канады, Нидерландов стали направляться в США, кᴏᴛᴏᴩые превратились в крупнейшего импортера капитала. С конца 1980-х сформировалось новое направление ПИИ — регион Центральной и Восточной Европы и экономическое пространство бывшего СССР.

Сегодня основными экспортерами и импортерами ПИИ выступают развитые страны. На них приходится почти 90% накопленного объема вывезенных инвестиций и свыше 60% ввезенного капитала. Лидирующее положение в ϶ᴛᴏй области занимают США. За ними следуют Великобритания, Германия, Франция. В 2006 г. в американскую экономику было вложено прямых иностранных инвестиций на 175,4 млрд. долл. По данным ЮНКТАД общий объем ежегодных ПИИ в 2006 г. превысил сумму в 13000 млрд. долл.

(для сравнения в 1995 г. — 315 млрд. долл.).

В последние 15 лет спрос РС и стран ЦВЕ на иностранный капитал превышает его предложение. Это объясняется тем, что в 1990-е гг. многие развивающиеся страны перешли от стратегии опоры на собственные силы к стратегии экономической открытости. Им не хватает внутренних накоплений, и они активно прибегают к иностранному капиталу.

Фаворитом для иностранного бизнеса среди РС остается Китай и Гонконг. В 2006 г. приток ПИИ в эту страну достиг около 70 млрд. долл.

При этом масштабы ϶ᴛᴏго процесса пока невелики. Исключая выше сказанное, финансовый кризис 1995-1997 гг. существенно сократил резервы ϲʙᴏбодных капиталов в экономиках НИС.

В странах Восточной Европы и СНГ основные получатели ПИИ — Венгрия, Стоит сказать — польша, Чехия. Их притоку способствует либерализация условий миграции капитала.

Стоит сказать — политика государств строится на устранении всех возможных ограничений в его движении, создавая наиболее благоприятный инвестиционный климат в стране.

Инвестиционный климат — ϶ᴛᴏ совокупность экономических, политических, юридических, социальных, бытовых и других факторов (условий), предопределяющих прибыльность капитала и степень риска капиталовложений.

Государственное и международное регулирование ПИИ

Учитывая возрастающее политическое значение ПИИ, они регулируются как на национальном уровне, так и в международном масштабе.

Государственное регулирование ПИИ

Национальное регулирование основано прежде всего на использовании в каждой стране норм и институтов традиционных отраслей права (административное, гражданское и др.).

Но в связи с интенсивным развитием международного инвестиционного процесса во многих странах появилось специальное законодательство в виде инвестиционных законов и кодексов.

Стоит отметить, что основу такого законодательства составляют условия инвестирования, а также правовые гарантии для иностранных инвесторов в принимающей стране.

Государственное стимулирование ПИИ включает:

1. Предоставление государственных гарантий

В рамках данных гарантий происходит учет взаимных интересов принимающей страны и иностранного инвестора.

В большинстве стран законодательство включает положения, кᴏᴛᴏᴩые предоставляют иностранным инвесторам (юридическим и физическим лицам) национальный режим принимающей страны, т.е. отсутствует дискриминации иностранных инвесторов по сравнению с местными.

Кстати, эта гарантия ϲʙᴏего рода международный стандарт, благодаря кᴏᴛᴏᴩому иностранным инвестициям гарантируются условия не хуже, чем местным.

В законодательстве ряда стран содержатся положения о защите от политических рисков, стихийных бедствий. К примеру, оговаривается, что национализация частной собственности может быть осуществлена только в исключительных случаях и с гарантией равноценной компенсации, гарантируется ϲʙᴏбода вывоза прибылей и репатриации капитала.

2. Предоставление налоговых, таможенных и административных льгот в принимающей стране

В развивающихся странах и странах с переходной экономикой иногда вводятся специальные льготы для иностранных инвесторов.
Стоит отметить, что особенно большие льготы предоставляются инвесторам в офшорных центрах и СЭЗ, в кᴏᴛᴏᴩых значительно упрощены процедуры регистрации новых предприятий, предоставлены широкие налоговые и другие льготы для иностранных предприятий, сняты валютные ограничения, упрощена финансовая отчетность, обеспечивается охрана тайны личности владельца компании и др.

3. Страхование зарубежных инвестиций

4. Урегулирование инвестиционных споров

5. Исключение двойного налогообложения

Законодательства многих стран, предусматривают взаимные прямые инвестиции. С ϶ᴛᴏй целью оговаривается вопрос об исключении двойного налогообложения.

Международное регулирование ПИИ

Международный режим содержит в себе специальные межгосударственные соглашения по поводу регулирования отношений, возникающих в связи с прямыми инвестициями частного капитала. Международно-правовой режим может действовать на двусторонней и многосторонней основах.

Двусторонние соглашения определяют принципиальные положения о статусе иностранных инвестиций, согласно кᴏᴛᴏᴩым стороны соглашения взаимно предоставляют национальный режим инвестициям друг друга, а также положения о защите инвестиций и о порядке разрешения споров между инвесторами и принимающим государством.

Международно-правовой режим основан на многосторонних универсальных договорах, заключенных в рамках МВФ, МБРР, ЮНКТАД и т. д. В рамках стран — членов ОЭСР принят принцип международного арбитража, ϲʙᴏего рода третейского суда. Правовое регулирование иностранных инвестиций в рамках ЕС предусмотрено Римским договором (1957 г.) и будет примером многостороннего регулирования на национальном уровне.

Не стоит забывать, что важный практический документ по регулированию иностранных капиталовложений, разработанный в рамках организации Азиатско-Тихоокеанского сотрудничества (1994 г., Джакарта) — Добровольный кодекс прямых иностранных инвестиций.

При МБРР действует Международное агентство по страхованию иностранных частных инвестиций (МАИГ).

Источник: http://xn--80aatn3b3a4e.xn--p1ai/book/3613/142848/%D0%9F%D1%80%D1%8F%D0%BC%D1%8B%D0%B5%20%D0%B8%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B5%20%D0%B8%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B8.html

Прямые иностранные инвестиции: понятие, преимущества и недостатки

прямые зарубежные инвестиции

Одной из важнейших разновидностей иностранных инвестиций по праву считаются так называемые прямые иностранные инвестиции, к которым, исходя из рекомендаций Международного валютного фонда, следует относить иностранные инвестиции, дающие инвестору возможность контролировать от десяти и более процентов акций с правом голоса.

По сути, речь идет о предоставлении возможности активного управления национальным предприятием иностранному инвестору за счет приобретения необходимой доли в уставном фонде.

Из-за своих объемов прямые иностранные инвестиции обладают рядом специфических характеристик, к числу которых можно отнести следующие:

[1] ориентация инвестора на постоянную МОДЕРНИЗАЦИЮ и развитие предприятия;

[2] стремление к долгосрочному вложению средств;

[3] тенденция постоянного УВЕЛИЧЕНИЯ АКТИВОВ и других материальных (нематериальных) ценностей;

[4] эффективное УПРАВЛЕНИЕ капиталом за счет «веса» инвестора в органах управления предприятием.

4 формы привлечения прямых иностранных инвестиций

В зависимости от текущих экономических условий, доминирующих в том или ином государстве, наиболее востребованными являются четыре основные формы привлечения прямых иностранных инвестиций.

Перечислим их:

[1] совместные предприятия (сочетание национального и иностранного капитала в уставном фонде предприятия);

[2] иностранные предприятия (капитал в уставном фонде целиком и полностью принадлежит иностранному инвестору);

[3] свободные экономические зоны, предлагающие многочисленные льготы и преференции инвесторам (главным образом, налоговые);

[4] сделки, сопряженные с разделом выпускаемой продукции предприятия.

Преимущества прямых иностранных инвестиций

К числу явных преимуществ прямых иностранных инвестиций можно смело отнести их способность положительно влиять на экономический и инвестиционный имидж государства на международной арене.

Кроме того, в отличие от способов финансирования инвестиций, связанных с привлечением заемного капитала и кредитных ресурсов, прямые иностранные инвестиции «тормозят» процесс увеличения внешнего долга государства.

Наконец, именно прямые иностранные инвестиции (как никакие другие) крайне привлекательны для финансирования всевозможных инновационных разработок и передовых технологий, способствуют постоянному наращиванию средств производства и других активов предприятия.

Недостатки прямых иностранных инвестиций

Стоит хотя бы вскользь упомянуть и о некоторых недостатках прямых иностранных инвестиций, главным из которых является фактическая передача функций управления предприятием иностранному инвестору.

«Подвох» заключается в том, что интересы нового хозяина могут резко контрастировать с интересами прежнего владельца (коим, как правило, является государство) предприятия.

На практике это может выражаться в неспособности или нежелании иностранного инвестора обеспечивать реализацию социальных и пенсионных программ, действовавших на предприятии, стремлении сокращать издержки производства за счет сокращения рабочих мест, пренебрежении требованиями природоохранного законодательства и т.п.

Дабы упредить подобные негативные явления, государство обычно ограничивает сферу привлечения прямых иностранных инвестиций, не допуская их в стратегически важные отрасли, включая, например, военно-промышленный комплекс, атомную энергетику, добычу полезных ископаемых и т.п.

Источник: https://sprintinvest.ru/pryamye-inostrannye-investicii-ponyatie-preimushhestva-i-nedostatki

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Количество акций сбербанка

Закрыть