Страхование инвестиционных рисков

Страхование инвестиций от политических и коммерческих рисков

страхование инвестиционных рисков

Страхование инвестиций от политических и коммерческих рисков в широком смысле — защита имущественных интересов субъектов инвестиционной деятельности от рисков обесценивания, утраты, уничтожения капиталовложений.

Объекты страхования

Объектами страхования могут быть:

  • любые виды долгосрочных и среднесрочных финансовых вложений с целью получения инвестиционного дохода, осуществляемых как иностранными инвесторами, так и инвесторами-резидентами: прямые инвестиции (основные фонды и другие материальные активы предприятий, включая землю, здания, оборудование, нефте- и газопроводы, воздушные, водные суда и т.д.);
  • портфельные (фондовые) инвестиции (права участия, акции и другие виды ценных бумаг);
  • ссуды и кредиты;
  • имущественные права, связанные с лицензированием, международным лизингом и другими нематериальными ценностями.

 В защите инвестиций выделяют три основных направления:

  • базовое страхование основных оборотных средств и иных материальных ценностей инвестора от пожаров, взрывов, аварий, различного рода стихийных бедствий (классические или обычные риски);
  • страхование иностранных инвесторов от материальных потерь, вызванных национализацией, экспроприацией, конфискацией собственности инвестора, революцией, гражданскими беспорядками, любыми военными действиями, разрывом контрактов из-за действий государственных органов, ограничением конвертируемости национальной валюты, режима вывоза капитала и прибыли и т.д. (политические риски);
  • страхование инвестиционных кредитов и банковских ссуд от риска невозврата и неплатежеспособности заемщика (коммерческие риски).

Страхование инвестиций от политических и коммерческих рисков в узком смысле — страхование иностранных инвесторов от политических рисков, реализация которых может привести к глобальному, опустошительному ущербу для страхователя.

Методы оценки политических рисков

Существующие методы оценки политических рисков (факторный анализ, метод Дэлори, экспертная оценка) основаны на принципе группировки и ранжирования параметров рисков, определяющих страновые особенности инвестиционного климата:

  • вероятность вооруженных конфликтов,
  • нестабильность правительства,
  • риск национализации,
  • ограничения на движение капитала и рабочей силы,
  • доля государственной собственности в экономике страны,
  • темпы роста ВВП,
  • динамика инфляции,
  • состояние платежных балансов и т.д.

В силу непредсказуемости и особой сложности актуарной оценки вероятности наступления страховых случаев страхование такого вида рисков не типично для большинства международных страховых компаний.

Среди страховых организаций, действующих в сфере страхования инвестиций (преим. кредитов), можно выделить три основные группы:

  • национальные страховые агентства (например, Hermes Kreditversicherungs — ФРГ, COFAC — Франция), страхующие политические риски за счет национальных бюджетов, основная цель которых — стимулирование экспорта;
  • международные страховые организации, входящие в группу Всемирного банка;
  • ограниченный круг частных страховых компаний.

Развитие страхования инвестиций

С 1934 действует Международный союз страховщиков кредитов и инвестиций (IUCII, или Бернский союз) — объединение государственных и частных (в том числе находящихся под контролем правительства) страховых компаний, предоставляющих страховую защиту по экспортным кредитам на срок от 1 года до 5 лет.

На США, ФРГ, Японию приходится более 80% общего объема страховых операций, осуществляемых в рамках государственных программ страхования инвестиционных рисков.

Страхование инвестиций не получило пока должного развития среди российских страховых компаний.

Основные причины:

  • отсутствие обеспеченной финансами государственной политики поддержки российских страховщиков;
  • недостаточность собственных капиталов для принятия ответственности по крупным рискам;
  • неразвитость инфраструктуры, гарантирующей качественную предстраховую экспертизу инвестиционных исков;
  • недостаточность опыта и квалифицированного кадрового обеспечения.

Кроме того, основная клиентская база в страховании инвестиций — транснациональные корпорации и крупные инвестиционные институты (как правило, отдающие предпочтение при выборе партнера для страхового сопровождения своего бизнеса адекватным по капиталу и опыту страховщикам).

Перспективы повышения роли российских страховых организаций в страховании инвестиций связаны:

  • кооперацией и созданием страховых пулов (в том числе с международными страховыми компаниями) для распределения рисков при страховании крупных инвестиционных проектов;
  • с существенным расширением границ перестрахования; с участием в создании (преимущественно за счет государственных средств) национальных гарантийных агентств для иностранных инвесторов;
  • с консолидацией усилий в рамках профессиональных органов (Всероссийского союза страховщиков, региональных профессиональных объединений страховщиков и др.) для лоббирования своих интересов в структурах законодательной и исполнительной власти.

Источник: https://proins.ru/finance/strakhovanie-investitsij-ot-politicheskikh-i-kommercheskikh-riskov

Страхование инвестиций

страхование инвестиционных рисков

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты процесса страхования инвестиций

1.2 Договор страхования

1.3 Инвестиции как объект страхования

Глава 2. Перспективы и тенденции развития системы страхования финансовых рисков

2.1 Анализ осуществления деятельности международных страховых компаний

2.2 Меры по развитию рынка по страхованию финансовых рисков в Российской Федерации

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Страхование инвестиций в более широком понимании данного термина — защита имущественных интересов субъектов инвестиционной деятельности от различного рода рисков по утрате или обесцениванию инвестированных средств.

Таким образом, страхование инвестиций напрямую помогают какой-либо стране, в частности России, привлечь дополнительные объемы инвестиционных средств.

И там, где плохо развита страховая защита инвестиционных вложений, ситуация с внедрением и реализацией каких либо инвестиционных проектов или просто привлечение средств в банковскую сферу или на фондовый рынок остается сложной.

Из этого вытекает актуальность изучения данной тематики — развитие системы страхование инвестиций особенно важно для роста инвестиционных вложений, и соответственно для развития экономики страны в целом, что для России особенно важно в данный период, особенно, принимая во внимания поставленные цели и задачи руководством страны по модернизации экономики.

цель работы — это исследование принципов осуществления деятельности системы страхования инвестиций на теоретическом и практическом уровнях.

Основные задачи работы — это рассмотрение понятия системы страхования инвестиций, рассмотрение основных рисков при страховании инвестиции, рассмотрение основного договора, который заключается при данном страховании, а также рассмотрение системы страховой защиты инвестиций на опыте зарубежных стран и рассмотрение текущей ситуации в России по данному направлению страхования.

Глава 1. Теоретические аспекты процесса страхования инвестиций

Объекты страхования представляют собой различные виды долгосрочных и среднесрочных финансовых вложений, осуществляемых как иностранными инвесторами так и инвесторами-резидентами с целью получения инвестиционного дохода. А именно сюда можно отнести: прямые инвестиции (основные фонды и другие материальные активы предприятий, включая здания, землю, оборудование, воздушные, водные суда, нефте — и газопроводы и т.д.

); фондовые (портфельные) инвестиции (акции и другие виды ценных бумаг, права участия,); имущественные права, связанные с лицензированием, международным лизингом и другими нематериальными ценностями; ссуды и кредиты. [7, c.

52] Принято выделять три наиболее значимых направления в области страхования инвестиций: базовое страхование основных и оборотных средств и иных материальных ценностей инвестора от взрывов, пожаров, аварий, рода стихийных бедствий (классические риски); страховая защита иностранных инвесторов от материальных потерь, в результате проведенной национализации, конфискацией собственности инвестора, гражданскими беспорядками, экспроприацией, революцией, военными действиями, ограничением конвертируемости национальной валюты, срывом контрактов из-за действий государственных органов, изменение режима экспорта и импорта капитала и прибыли и т.д. (политические риски); страхование банковских ссуд и инвестиционных кредитов от риска невозврата и банкротства заемщика (коммерческие риски).

Страховыми рисками при страховании инвестиций являются риски, приводящие к: частичной или полной потере (невозвращению) инвестиции; неполучению (недополучению) запланированной прибыли от инвестиции; ликвидации юридического лица (смерти гражданина — частного предпринимателя) — получателя инвестиции; банкротства субъекта предпринимательской деятельности — получателя инвестиции; дополнительных расходов при реализации застрахованной инвестиционной деятельности. [4, c.124]

Существуют процентный, валютный, коммерческий, рыночный, катастрофический страховые риски.

Процентный риск возникает при колебании процентных ставок в случае наступления следующих факторов:

предполагаемого темпа экономического роста и инфляционных процессов;

объема государственных краткосрочных или долгосрочных займов, стимулирующих увеличение спроса на капитал.

Валютный риск возникает при колебании обменных курсов валют в случае наступления следующих факторов:

увеличения или снижения процентных ставок;

изменения состояния текущего торгового баланса;

увеличения или снижения уровня инфляции;

изменения политических и экономических условий;

изменения фискальной политики и степени вмешательства органов государственного контроля и управления, Национального банка Украины в деятельность валютных рынков;

спекулятивной игры на валютном рынке ее наиболее влиятельных участников.

Коммерческий риск возникает, когда фактическая коммерческая и хозяйственная деятельность субъекта хозяйствования стала хуже, чем была раньше или чем предусматривалась инвестиционным проектом, в случае наступления следующих факторов:

конкуренты уменьшили цену на аналогичный товар или на рынке появился новый конкурентный товар, заменяющий его;

ошибки во внутрифирменном планировании, организации производства, маркетинговой стратегии и сбыте продукции или в экспертной оценке инвестиционного проекта в целом;

невыполнение подрядчиком плановых строительных (монтажных, инженерных, пусковых и т.п.) работ вследствие случайных ошибок при организации и финансировании данных работ;

невыполнение партнерами по инвестиционному проекту обязательств при его реализации;

аварийный выход из строя машин и оборудования;

выявление несоответствия/недействительности прав собственности на объект инвестиционной деятельности.

Рыночный риск, как правило, непосредственно не связан с микроэкономическим положением предприятия и определяется:

изменением цен на драгоценные металлы и недвижимость;

дивидендной политикой и размером процентной ставки;

биржевой спекуляцией;

результатами выборов в стране;

Катастрофический риск связан с проявлением стихийной силы природы, а также с деятельностью человека в процессе производства и потребления материальных благ. К нему относятся:

стихийные явления в виде землетрясения, наводнения, цунами, урагана и т.п.;

промышленные аварии в связи с пожаром, взрывом, аварией (тепло-, водо-, отопительных и канализационных систем), приведших к чрезвычайной ситуации на территории ведения застрахованной инвестиционной деятельности.

При этом следует заметить, что некоторые риски могут приниматься на страхование путем установления дополнительных условий страхования и увеличения размера страхового платежа, определяемого в каждом конкретном договоре страхования. Но, как правило, страховщиками именно на такие риски, которые могут привести к страховому случаю, вводятся определенные ограничения по данному виду страхования, а именно:

страхование финансовый риск инвестиция

ядерный взрыв, воздействие радиации или радиоактивного загрязнения;

гражданская война, массовые беспорядки разного рода, в т. ч. восстания, мятежи и забастовки;

всякого рода военные действия или военные мероприятия и их последствия;

конфискация, национализация и прочие подобные меры политического характера, осуществленные по приказу военной или гражданской власти и политических организаций.

1.2 Договор страхования

Можно выделить несколько видов договоров страхования инвестиций в зависимости от различных этапов инвестиционной деятельности и распространения, а именно:

страхование предмета залога;

страхование ответственности получателя инвестиции перед инвестором;

страхование инвестиционных рисков инвестором или получателем инвестиции;

страхование ответственности инвестора перед получателем инвестиции;

страхование ответственности разработчика инвестиционного проекта перед заказчиком;

страхование ответственности экспертов инвестиционного проекта перед инвестором;

страхование имущественных и неимущественных прав собственности, являющихся инвестицией.

При определении размера страховой суммы и страхового платежа, подлежащего уплате по договорам страхования инвестиционных рисков, страховщики должны соблюдать законодательство по вопросам инвестиционной деятельности, правила и тарифы, утвержденные Комитетом по делам надзора за страховой деятельностью, при этом:

а) страховая сумма определяется по согласованию между страховщиком и страхователем, в пределах фактических инвестиций страхователя, связанных с финансированием застрахованной деятельности. По согласованию сторон размер страховой суммы может быть увеличен на величину оговоренной сторонами ожидаемой прибыли от реализации застрахованного проекта;

б) страховой тариф определяется с учетом срока, объема инвестиции, характера деятельности и компетентности страхователя по реализации инвестиционного проекта, вида и характера продукта инвестирования, количества и репутации участников (партнеров, подрядчиков, поставщиков и т.п.) инвестиционного проекта и других существенных факторов в каждом конкретном случае.

Застраховать инвестицию необходимо до начала выполнения работ.

При заключении договоров страхования инвестиционных рисков важно иметь в виду следующее:

такой договор не может быть заключен позднее дня, предшествующего дню начала выполнения работ, инвестируемых страхователем;

срок действия такого договора должен устанавливаться в соответствии со сроком полного выполнения инвестиционного проекта, т.е. получения ожидаемого дохода или социального эффекта.

Источник: http://MirZnanii.com/a/3295/strakhovanie-investitsiy

Страхование портфельных инвестиций — основные принципы и методы

страхование инвестиционных рисков

Как известно из практики инвестирования, основной задачей инвестора является не только обеспечение роста вложенного капитала, но и защита его от рисков. На сегодняшний момент существует развитая система защиты инвестиционного капитала, где кроме использования методов хеджирования с помощью финансовых инструментов, диверсификации, применяется формат портфельного управления капиталом.

Однако сам по себе инвестиционный портфель, выполняя задачу зашиты капитала от рыночных рисков, во многих случаях нуждается сам в защите от множества неблагоприятных факторов, связанных, как с процессом выпуска и обращения ценных бумаг, так и функционирования финансовых рынков (бирж, торговых площадок, действий брокеров и т.п.). Решить эту задачу одной лишь диверсификации вложенных в портфель активов по виду ценных бумаг, используемых торговых площадок, валютных инструментов, различных особых правовых юрисдикций (например, офшоров или трастов) является недостаточным.

Связано это в первую очередь с тем, что инвестор, работая со своим капиталом, зависит не только от своей  выбранной стратегии, умения предвидеть ситуацию на рынках, но и от действий различных субъектов рынка, которые он контролировать не может в принципе. Соответственно те риски, которые несут в себе действия этих элементов финансового рынка, могут быть либо приняты в расчет в виде запланированных убытков, либо следует использовать страховые продукты специальных организации или страховых компаний.

В этой статье будет рассказано об основных инвестиционных рисках, наиболее часто встречающихся при портфельном инвестировании, и о том, как можно эти риски застраховать или  нейтрализовать с помощью страховых продуктов,  специально предназначенных именно для этой сферы обращения капитала.

Основные риски портфельного инвестора

Общеизвестно, что реализация большинства инвестиционных проектов на любом фондовом рынке сопряжена с существенным риском потери части или всего вложенного капитала, причем риск потерь тем выше, чем выше уровень ожидаемого от инвестиций дохода. В связи с этим крайне важно иметь четкое представление о той системе рисков, которые можно назвать инвестиционными рисками, которое вбирает в себя все риски, присущие инвестиционной деятельности в целом.

ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Вложить деньги в акции газпрома

Среди этих рисков первостепенное значение имеют:

  1. Риск сбоя информационных программ. Несанкционированный взлом программ, потеря информации, сбой в проведении некоторых операций, сбой на биржевой площадке.
  2. Риск недобросовестного профессионального участника рынка ценных бумаг. Недобросовестное выполнение поручений клиента брокерами, дилерами, регистраторами, доверительными управляющими ценными бумагами, управляющими компаниями, биржами, специализированными депозитариями.
  3. Риск убытков либо неполучения прибыли. Падение цены до и после определенного значения некоторого приобретенного актива в качестве инвестирования временно свободных денежных средств (здесь необходимо выбрать некоторые критерии: уровень поддержки, либо некий интервал возможного колебания цены).
  4. Риск утери ценных бумаг. Применение подложных документов и списание информации со счетов владельца (также поджога и кражи)
  5. Коммерческие и финансовые риски. Одна из сторон договора не выполняет договорные обязательства, а другая терпит из-за этого убытки. Самые распространенные финансовые и коммерческие риски — это кредитные, депозитные, инвестиционные, ценовые и т.п.
  6. Инвестиционный риск. Возможные потери инвестора в результате неисполнения эмитентом своих обязательств по ценной бумаге. Например, невыплата им дивидендов, процентов по облигациям, невнесение в Реестр акционеров на момент даты дивидендной отсечки.
  7. Спекулятивный риск. Возможные потери спекулянта, вызванные либо неблагоприятными для него изменениями рыночной цены ценной бумаги, либо невозможностью обмена ее на деньги в силу каких-то рыночных обстоятельств. На практике спекулятивный риск — есть единство рыночного риска и риска ликвидности.
  8. Кредитный риск. Делится на риск, связанный с изменением учетной ставки банковского процента, и инфляционный риск.
  9. Страновой риск. Степень риска того, что действия суверенного правительства повлияют на способность должника, связанного с данной страной исполнить свои обязательства. Например, отзыв лицензии у брокера или банка по не экономическим причинам, или банк попал в санкционный список.

Как видно, представленный перечень рисков, с которыми может столкнуться практически любой инвестор, и в данном случае большинство этих негативных факторов нельзя компенсировать или застраховать только чисто финансовыми методами — т.е. диверсификацией или путем использования специальных финансовых инструментов (например, опционы или фьючерсы).

В  подобных случаях можно использовать страхование рисков, которые предоставляются страховыми компаниями, особенно теми, которые специализируются на обслуживании коммерческих сделок, кредитования или ВЭД (внешнеэкономической деятельности).

Как правило, страховые компании, при предоставлении подобного рода услуг, исходят из принципа возможности расчета риска и поэтому не следует ожидать от них, что они могут застраховать любые риски, в том числе и ошибки самого инвестора (хотя могут сделать и это, но это будет стоить отдельной оплаты).

Какие же страховые продукты может использовать инвестор для страхования своего портфеля?

В стандартный пул страховых услуг большинства страховых компаний, страхующих финансовые и коммерческие риски, входят следующие форматы услуг:

  1. Страхование имущества (Property Damage insurance) – для страхования ценных бумаг от кражи.
  2. Страхование электронного оборудования (Electronic Equipment insurance) – защита торгового терминала, с которого осуществляются сделки инвестора на рынке.
  3. Страхование общегражданской ответственности (General Liability insurance) – защита инвестора и его капитала, если, например, в его активах принимают участие другие инвесторы, доверившие ему свои капиталы.
  4. Страхование от похищения и вымогательства (Kidnap, Ransom & Extortion insurance)
  5. Комплексное страхование криминальных рисков (Financial Institution Bond)
  6. Страхование от электронных и компьютерных преступлений (Electronic & Computer Crime insurance)
  7. Страхование от несанкционированных торгов (Rogue Trading insurance)
  8. Страхование информационных рисков (Cyber Risks insurance)
  9. Страхование банковских пластиковых карт (Bank Card insurance)
  10. Страхование ценностей при перевозке (Cash in Transit insurance)

Источник: http://tv-bis.ru/investitsionnyiy-portfel/558-strahovanie-portfelnyih-investitsiy.html

Страхование инвестиционных рисков

страхование инвестиционных рисков

Чтобы знать, как страхуются инвестиционные риски, нужно всего лишь обратиться к законодательству по имущественному виду страхования потому, что к таковому они и принадлежат.

Эта информация поможет вам понять, какие существуют виды страхования инвестиционных рисков, какие риски страхуются, и какова бывает эффективность такого рода страховки.

Что это такое

Инвестиционные риски – это имущественные интересы инвесторов, которые связаны с сохранением своих вкладов от рисков их уничтожения, обесценивания или полной утраты.

Сами риски становятся объектом договора страхования, по которому страховщик (страховая компания) обязуется возместить ущерб страхователю, который тот, в свою очередь, понес в частичной или полной потере вложенных им средств.

Таким образом, страхование инвестиционных рисков – это защита в виде возмещения страховки от обесценивания вложенных денежных средств, которое наступило из-за недобросовестных или некомпетентных действий руководителей предприятия.

Инвестиционные риски, подлежащие страхованию, следует подразделять на следующие виды:

  • коммерческие – которые не страхуются в российском законодательстве;
  • деловые – утрата инвестиций из-за противоправных действий работников;
  • внешнефакторные — ущерб предприятию, в которое вложены средства, из-за стихийных бедствий, пожаров, наводнений и прочее;
  • политические – увеличиваются в результате каких-то политических процессов в государстве, которые негативно влияют на финансово-экономическую сферу;
  • системные – связанные с внешними факторами, которые таки или иначе могут повлиять на рынок в стране (к примеру, изменения в налоговом законодательстве);
  • несистемные или нерыночные – это риски долевого участия в бизнесе, отраслевые факторы рассматриваемого предприятия и кредитные инвестиции, осуществляемые за счет займов и имеющие потенциально высокий риск самого инвестора не вернуть займ вовремя;
  • инфляционные – уменьшает реальную прибыль по причине роста инфляции в стране;
  • риски изменений процентных ставок, которые устанавливаются центральными банками в странах (сниженная процентная ставка приводит в положительной динамике развития предприятий);
  • валютные – это, как правило, те перемены курсов валют, которые влияют друг на друга, если речь идет о двух каких-то валютах и их курсовых разницах, которые также могут влиять на доходность того или иного бизнеса;
  • страновые – те риски, которые имеют высокий уровень вложений в проекты тех стран, имеющих шаткую экономику;
  • риски упущенных выгод – когда намечается вероятность того, что могут возникнуть убытки доходов из-за непроведения какого-либо, существенного для образования доходности бизнеса, мероприятия;
  • риски ликвидностей – это потери из-за несвоевременных или невозможных переводов денежных масс на счетах в наличные средства;
  • селективные по инвестициям – когда выбор вложения в тот или иной проект, оказывается, может привести к низким доходам по сравнению с другими проектами;
  • функциональные – когда неверно происходит формирование или управление инвестиционным портфелем;
  • операционные – возможные тогда, когда происходят сбои в программном обеспечении или осуществлении определенных операций, систем, их отладок, которые могут влиять на доходность бизнеса.

Следует также отметить, что политические риски – это весьма нестабильная и динамичная база, информационное поле которой весьма широко и объемно.

Именно поэтому в первую очередь от разрушительных действий политических рисков сделанных вложений в какой-либо проект, инвесторы должны быть защищены государством.

Этому посвящена ст.7 в Законе «Об иностранных инвестициях». И инструментом в подобного рода защите выступает государственная страховая компания, работающая с иностранными инвесторами или инвестициями.

Какая цель преследуется

Уже достаточно большая часть реализованных проектов в России обязана своему существованию благодаря иностранным инвестициям.

Именно такое ведение внешнеполитической деятельности, движению международных капиталовложений, помогает стране и ее населению развиваться.

Только вот сам процесс этих движений в пространстве денежных масс – это дело нелегкое и оно всегда сопряжено с большими рисками потери части капитала.

Таким образом, главнейшей целью страхования инвесторов является несомненное сбережение их вложений в момент произошедшего страхового случая.

Полная страховка подразумевает, к примеру, лишь некоторые виды услуг защиты инвестиций. Таким образом, страхуется:

Многие финансовые деятели уже давно признают, что страхование инвестиционных рисков повышает инвесторскую привлекательность, а развитие в сфере защиты вложений прямо пропорционально развитию финансово-экономического рынка (валютные, биржевые инвестиции и прочее).

Также повышению динамики роста внешнеэкономических связей и успешному осуществлению внутриэкономических проектов.

В общем, и целом, можно сказать, что страхование инвестиций призвано надежно защитить от влияния отрицательного экономического фона в мире или стране, застрахованные капиталовложения как во внутреннее предприятие (находящееся в правовом поле России), так и инвестиции, приходящие извне (иностранные капиталовложения в бизнес в России).

Сумма страхового возмещения по вкладам рассматривается в этой статье.

Какие имеет особенности

Прежде всего, следует отметить, что часто фигурирующими в соглашениях по имущественному страхованию инвестиций особенностями являются политические риски. Именно на них часто обращается внимание в нетрадиционном страховании.

Тогда как традиционный стандартный пакет имущественного страхового полиса по инвестициям не предусматривает политических случаев и не учитывает их.

Нетрадиционный подход защиты инвесторов отнесен к прерогативе государственной защищенности и безопасности, что и привлекает большую часть иностранных капиталовложений.

Одной из особенностей государственной поддержки иностранных инвестиций является ст.8 Закона РФ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

Раскрывая главную суть защиты, закон говорит о том, что иностранные капиталовложения не могут национализироваться на территории России, не подлежат конфискации и реквизиции (изъятие государством имущества или денежных средств).

И только лишь в исключительных случаях, сопряженных с общественными интересами, такие манипуляции возможны.

Объекты по страховке политических рисков могут быть следующими:

Источник: http://arbitrade.ru/strahovanie-investitsionnyh-riskov/

Защита и страхование инвестиций

страхование инвестиционных рисков

Страхование инвестиций считается одним из видов страхования, предназначение которого заключается в защите имущества инвесторов от риска потери или уничтожения. Условия такого страхования распространяются лишь на то имущество, в которое был вложен денежный капитал с целью его приумножения.

Все объекты инвестиционного страхования могут быть поделены на:

Известно, что инвестиционная деятельность может осуществляться не только в стране проживания, но и на международном уровне. Защита инвестиций является очень важным аспектом международных инвестиционных операций.

Защита международных инвестиций

Инвестор, занимающийся вложением собственных финансов, в развитие экономических субъектов другого государства, хочет иметь уверенность в том, что его инвестиции будут защищены от риска возникновения форс-мажорных обстоятельств.

К непредвиденным ситуациям относят:

  • Политические кризисы и гражданские войны внутри страны, в которую направлены инвестиции;
  • Риск национализации предприятия, в развитие которого были вложены денежные активы;
  • Резкое падение ВВП страны, повышение уровня инфляции, неудовлетворительное состояние платёжного баланса;
  • Грубое нарушение условий договора об инвестировании страной, в чью экономику был вложен капитал.

Международное страхование инвестиций считается довольно сложной процедурой. Такие экономические отношения между странами регулируются отдельными соглашениями, касающихся отдельных сфер национальной экономики или отдельных объектов инвестирования. Единых международных норм страхования инвестиций не существует, так как инвестиционные операции могут осуществляться между разными странами, которые имеют свои особенности законодательства.

Однако все международные договора о защите инвестиций базируются на ключевых принципах верховенства права. Если страна, которая приняла инвестиции, нарушает условия договора, спорная ситуация должна решаться через международный арбитраж.

Страхованием иностранных инвестиций занимается Международное агентство по гарантии инвестиций, которое было основано двадцать семь лет назад. Главной функцией данной организации является защита инвесторов от рисков, возникших в связи с форс-мажорами внутри принимающей страны. Также МИГА проводит информационную работу с развивающими странами по поводу усиления привлекательности инвестиционного климата.

Если рассматривать деятельность МИГА более детально, то можно выделить такие его задачи:

  1. Защита инвестора от возможных убытков, которые могут возникнуть из-за невозможности перевести денежные активы в местную валюту с целью их вывоза за границу. Застрахованный инвестор в таком случае получит компенсацию своих убытков, которые возникли из-за изменений в законодательстве, регулирующем валютные отношение, или из-за других обстоятельств, которые негативно повлияли на конвертационные операции. Но нужно учесть, что инвестор не получит компенсацию убытков, возникших по причине падения стоимости местной валюты.
  2. Защита инвестора от убытков, которые были нанесены из-за деятельности правительства: принятия решения о национализации предприятия, получающего инвестиции, полная конфискация имущества инвестора. Если правительство действует в рамках уже существующего на момент инвестирования законодательства, инвестор не получит компенсацию.
  3. Защита от последствий военных действий, масштабных терактов, внутренних гражданских конфликтов, в которые была вовлечена принимающая сторона. Если были застрахованы вложения в основной капитал, инвестор получит минимальную сумму из первоначальной стоимости инвестиций и средства на замену уничтоженных материальных активов. Если фонды предприятия были повреждены, МИГА выплатит сумму, за счёт которой можно провести их капитальный ремонт.
  4. МИГА защищает инвестора от убытков, которые возникли из-за несоблюдения принимающей страной условий контракта или его расторжения правительством. Однако, чтобы получить компенсацию, нужно доказать неправоту иностранного партнёра в Арбитраже.

Инвестиционное страхование частных лиц

Частные инвесторы, совершая операции на фондовом рынке, также нуждаются в защите своих прав. Частных инвесторов ещё могут называть трейдерами. Задача этих людей состоит в том, чтобы проанализировать происходящее на рынке ценных бумаг или валюты и, исходя из результатов анализа, совершить выгодную для себя сделку.

Большинство трейдеров занимаются профессиональной инвестиционной деятельностью и предлагают свои услуги по управлению инвестициями частных лиц. Трейдер и физическое лицо взаимодействуют на основе подписанного договора.

К сожалению, никто не исключает возможность работы с непрофессиональным трейдером, который может в один миг потерять денежные активы клиента. В подобных ситуациях потерпевшая сторона имеет полное право на защиту своих интересов, которая регулируется в законодательном поле РФ.

Отношения экономических субъектов, возникшие в результате инвестиционной деятельности, являются неотъемлемой частью гражданско-правовых отношений. Все спорные ситуации, которые возникли между инвестором и принимающей инвестиции стороной, решаются исключительно в арбитражном суде.

Инвестору, который вкладывает средства в ценные бумаги, будет противостоять эмитент данных финансовых инструментов. Права держателей ценных бумаг удостоверяются самими ценными бумагами, но они могут быть нарушены из-за целенаправленных действий эмитента. Поэтому владелец ценных бумаг должен быть защищён от финансовых убытков, которые возникли из-за нарушений условий договорных отношений со стороны эмитента.

ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Газпромбанк облигации плюс

Среди инвестиционного страхования также выделяют инвестиционное страхование жизни частного лица. Эта финансовая услуга представляет собой соединение накопительного страхования и инвестирования.

Чтобы стать участником такого вида страхования, клиент должен найти финансового посредника, который занимается инвестиционным страхованием и предоставляет консультационные услуги. Суть страхования заключается в том, что клиент каждый месяц вносит на баланс страховой компании определённую сумму средств, которые будут разделены на две части. Одна из которых будет предназначена для страхования жизни, вторая будет выступать в качестве инвестиций.

Страховая компания пользуется средствами клиента с целью их дальнейшего инвестирования в фонды инвестиционных компаний. Клиенту может быть предоставлена возможность создания отдельного накопительного баланса, средства из которого он может использовать в некоторых случаях, прописанных в договоре. Страховщики позволяют клиенту воспользоваться дивидендами от инвестирования через два года с даты подписания договора.

Особенностями такого инвестиционного страхования являются:

  • получение льгот при уплате налогов;
  • невозможность деления денежных средств частного лица при расторжении брака и невозможность конфискации в судебном порядке;
  • После пяти лет от подписания договора инвестор может рассчитывать на ощутимую прибыль от инвестирования средств;
  • С инвестором будет постоянно работать финансовый консультант, предоставляющий информацию о возможности инвестирования в те или иные инструменты. Но право выбора финансовых инструментов на фондовом рынке принадлежит исключительно инвестору. Однако частное лицо может при желании доверить свой выбор профессионалу;
  • Инвестор имеет полное право на то, чтобы менять сумму ежемесячных платежей. Также можно менять инвестиционный фонд, в который предположительно будут направлены средства;
  • Вклады инвесторов в обязательном порядке будут защищаться от обесценивания;
  • В случае смерти инвестора его наследникам сразу же будет выплачена компенсация. Процедура выплаты достаточно проста по сравнению с обыкновенным страхованием.

Читайте далее

Чем является структура инвестиций.

Понятие и оценка инвестиционной стоимости.

Инвестиционная активность и инвестиционный актив.

Анализ и оценка опасности потери капитала.

и отзывы

Войдите через социальную сеть

Источник: https://kudainvestiruem.ru/obschee/strahovanie-investicij.html

Страхование инвестиций: как должна работать услуга и как она работает в РФ?

страхование инвестиционных рисков

Инвестиционная деятельность относится к рисковым видам бизнеса. Потому страхование инвестиций – иностранных (привлеченных на российский рынок) или собственных – было и остается одним из самых востребованных условий удачного развития даже не рынка, а всей экономики государства.

Как работает такой страховой продукт в России? Чем отличается западная модель защиты от инвестиционных рисков? Как (по определению) должна работать эта система?

Сущность страхования инвестиций

Речь о возмещении финансовых вложений в случае потери средств, неполучения (недополучения) прибыли от инвестиционного проекта (в РФ или за ее пределами, если это страхование иностранных инвестиций). Форма этих вложений может отличаться:

  • прямые инвестиции – это покупка оборудования, недвижимости, материалов, сырья;
  • фондовые инвестиции – приобретение права на часть прибыли (акции, например);
  • покупка имущественных прав (международный лизинг);
  • кредитование получателя инвестиции.

Страхование инвестиции – это в первую очередь предупреждение наступления финансового риска, который тоже может проявляться в разных формах. Когда инвестор теряет свои деньги или прибыль из-за колебаний на валютном рынке, такой риск называют валютным. Если причиной потерь стали политические обстоятельства или стихийные форс-мажорные события, его отнесут к катастрофическим.

Коммерческий риск – это финансовый крах проекта, связанный с внутренними экономическими условиями (конкурентная среда). Также выделяют рыночный и процентный риски, оба они связаны с изменением финансовых инструментов рынка.

Виды страхования инвестиционных рисков

Страхование финансовых инвестиций представлено в мировой практике в трех вариантах программ:

  • базовое страхование (покрытие распространяется на имущество – строительство, приобретенные активы);
  • страхование зарубежных инвестиций (акцент делается на политических рисках, без государственной поддержки данная программа не работает);
  • страховка на случай неплатежеспособности кредитора.

Есть и другая классификация программ, которые рассматривают инвестиции как объект страхования, – по степени риска. Во-первых, он будет считаться допустимым при условии потери инвестором только ожидаемой прибыли. Во-вторых, он считается критическим, когда вкладчик не получает ни своих денег, ни прогнозируемого дохода после реализации инвестиционного проекта. Катастрофическая ситуация ведет к потере самой инвестиции и средств, которые она должна была принести инвестору.

Страхование инвестиционных рисков на Западе

В западной практике система страхования рисков инвестиций реализована на трех уровнях.

  • Есть национальные компании (союзы), готовые принять на себя самые крупные проекты. Они преимущественно работают с самой сложной группой рисков – политические угрозы (национализация, экспроприация средств инвестора). Примеры таких компаний – французский COFAC и немецкая Hermes Kreditversicherungs.
  • Международные организации.
  • Частные страховщики, с которыми инвестор может заключить договор страхования инвестиций на индивидуальных условиях.

Наиболее продуманной считается система защиты иностранных вкладов (вложений в рынки других стран) США. Она реализована через OPIC. Корпорация основана в 1969 году и уже застраховала более 1% американских инвестиционных проектов более чем в 140 странах мира. Но действие ее услуг распространяется только на страны, которые подписали с США договор. Россия его заключила в 1992 году.

Страхование инвестиций в России

На ее же собственном рынке, к сожалению, страхования инвестиций как такового нет. Инвестор здесь может защитить вложения только частично:

  • через страховку строительного проекта (подробнее);
  • путем создания внутренних фондов страхования зарубежных инвестиций (собственных резервов);
  • посредством распространения страховой защиты на приобретаемый товар в период его доставки, хранения ( подробнее).

Вкладываясь в сегмент интеллектуальных товаров или в бизнес как финансовую категорию, инвестор остается незащищенным. От чего страдают отечественные участники инвестиционных операций (те же американцы защищены OPIC, у японских предпринимателей есть аналог – MAGI).

Можно ли в РФ застраховать инвестиции в бизнес?

Эксперты объясняют такую ситуацию тремя причинами:

  • услуги страхования инвестиций для РФ – относительно молодой продукт;
  • в практике отечественных страховщиков пока не замечено полезной «привычки» образования пулов для снижения собственных рисков;
  • есть дефицит квалифицированных кадров для работы с инвестиционными проектами;
  • средств (резервов) для обслуживания крупных договоров у российских участников сегмента пока тоже не хватает.

Если говорить прямо и кратко, то сам по себе продукт страхования инвестиций в России существует (выдаются лицензии на такой вид деятельности, он указывается в прайс-листах страховщиков). Но по факту компании, которая пришла бы в сектор финансовых и политических рисков не с целью сбора премий (только их сбора), а для продажи рабочего инструмента, – нет ни одной.

Источник: https://galaxyinsurance.ru/poleznoe/blog/strahovanie-investitsiy-kak-doljna-rabotat-usluga-i-kak-ona-rabotaet-v-rf/

Инвестиционное страхование рисков | Методы страхования рисков инвестиций

страхование инвестиционных рисков

Этот финансовый продукт появился на рынке несколько десятков лет назад, но уже успел пережить несколько пиков и спадов популярности. Например, инвестиционное страхование жизни — это своеобразное смешение накопительного страхования и стандартных инвестиций.

При этом продукт обладает всеми преимуществами обоих вариантов, но лишен их недостатков.

Основные плюсы инвестиционного страхования

  1. Льготы при налогообложении.
  2. Защита капитала от потери при разводе (средства, вложенные таким образом, не делятся между супругами, не подлежат конфискации).
  3. Возможность сохранения и приумножения капитала в течение длительного срока (минимальный срок договора — 5–7 лет).
  4. Немедленная компенсация наследникам в случае смерти владельца счета (при классическом страховании придется собрать немало документов и ждать).
  5. Грамотно сформировать инвестиционную сумму, минимизировать риски и выбрать оптимальные финансовые инструменты клиентам помогают профессиональные консультанты.
  6. Сумму ежемесячного взноса клиент может корректировать по своему усмотрению.

Традиции инвестиционного страхования в Европе и в России

За границей этот вид финансовых услуг давно пользуется популярностью. Во многих странах система популярна до такой степени, что жители имеют по 2–3 страховки, часто — зарегистрированные в разных государствах.

В России возможности инвестиционного страхования доступны любому гражданину. Самостоятельно или воспользовавшись услугами страхового маклера, клиент может обратиться в компанию, предоставляющую услуги такого рода. При этом россияне могут рассчитывать на условия сотрудничества, аналогичные тем, что приняты в Европе.

Суть инвестиционного страхования проста: каждый месяц клиент перечисляет компании определенную сумму. Часть ее идет на страхование жизни, остальное — становится инвестицией. Процентное соотношение этих двух частей друг к другу может быть любым.

Задача страховой компании — правильно вложить «инвестиционную» часть средств страхователя, помогая ему таким образом получать прибыль.

При некоторых видах инвестиционного страхования жизни клиент получает доступ к собственному накопительному счету, средства с которого можно будет снимать уже через два года.

Страхование инвестиционного риска

Под этим определением подразумеваются все имущественные риски клиента, которые могут быть связаны с утратой или обесцениванием вкладов. Именно риски становятся объектом договора страхования, а компенсацию клиент получает в случае частичной или полной потери средств.

Страхование рисков инвестиций — это финансовая защита от действий недобросовестных партнеров или экономических встрясок другого рода. Говоря о страховании, инвестиционные риски можно поделить на несколько видов:

  • коммерческие (они, согласно нормам российского законодательства, не страхуются);
  • деловые (утрата суммы инвестиций по причине неправомерных действий работников);
  • связанные с внешними факторами (ущерб, понесенный из-за стихийных бедствий, пожаров, наводнений и т. д.);
  • политические (риски, связанные с негативным влиянием государственной политики на финансовую сферу);
  • системные (связанные с изменениями законодательства и другими внешними факторами, косвенно влияющими на финансовый рынок);
  • рыночные (кредитные, отраслевые риски, связанные с долевым участием в сделках или строительстве);
  • инфляционные (снижение реальной прибыли из-за инфляции);
  • валютные (перемены курсов, влияющие друг на друга);
  • риски упущенных выгод (связанные с убытками, понесенными из-за невыполнения важных процессов);
  • риски ликвидности (потери, понесенные из-за несвоевременного снятия наличных со счетов);
  • селективные риски по инвестициям (опасность выбора вложений, которые принесут низкий по сравнению с другими видами доход);
  • функциональные (из-за неверного управления инвестиционным портфелем);
  • операционные (из-за сбоев в программном обеспечении, системах).

Основная цель страхования рисков инвестиций — это сбережение вложений клиентов, если страховой случай так или иначе наступит. Обычно страхуются:

  1. Право собственности.
  2. Имущество предприятия.
  3. Транспортные средства, здания, сооружения, цеха и т. д.

Страхование рисков инвестиций не распространяется на устаревшее оборудование. А вот потери прибылей из-за внезапной остановки производства, срывов поставок и других факторов вполне можно включить в этот список.

Многие эксперты и бизнесмены единогласны во мнении, что страхование инвестиционных рисков повышает привлекательность компании как инвестора. А развитие рынка такого рода услуг может стать прямой причиной общего финансово-экономического развития. Кроме того, активная практика применения возможностей страхования рисков инвестиций дает толчок росту внешнеэкономических связей, а также более успешной реализации многих внутриэкономических проектов. Это связано с ростом безопасности сделок.

Состав подлежащих страхованию рисков инвестиций можно определить следующими условиями:

  1. Страхуемость. Соответствие набора имеющихся рисков предложенным на рынке услуг продуктам.
  2. Обязательность. Наличие в списке подлежащих обязательному страхованию инвестиционных рисков.
  3. Наличие страхового интереса. Уровень заинтересованности предприятия в том или ином виде страхования.
  4. Невозможность полного самостоятельного восполнения убытков. По всем видам деятельности предприятие должно обеспечить частичное или полное страхование рисков инвестиций, связанных с возможностью необратимых убытков.
  5. Высокая вероятность возникновения риска. Это условие связано с необходимостью формирования допустимой и критической групп подлежащих страхованию инвестиционных рисков.
  6. Непрогнозируемость и нерегулируемость. Предполагается отсутствие опыта, информации или возможности для защиты от подлежащих страхованию рисков инвестиций.
  7. Приемлемая стоимость страховой защиты. Расходы на страхование рисков инвестиций должны соответствовать стоимости такой защиты.

Делая выводы, можно сказать, что страхование инвестиционных рисков — это действенный механизм защиты от негативных экономических факторов, вне зависимости от их масштабов. Этот вид защиты востребован и важен и при капиталовложениях в отечественный бизнес, и при инвестировании в зарубежные компании.

Заказать консультацию!
Заказать инвестиционный портфель

Источник: https://BestInvestor.ru/straxovanie-investicij/

Что такое страхование инвестиций

Страхование инвестиций – защита имущественных интересов инвесторов от риска потери, обесценивания или уничтожения вложенного капитала. Помогает предотвратить убытки, например, из-за колебаний на валютном рынке, политических обстоятельств, пожара и во многих других случаях.

Распространяется на следующие виды вложений:

  • Имущественные права, например, лизинг.
  • Кредиты и займы получателя инвестиций.
  • Фондовые инвестиции – акции, фьючерсы и прочее.
  • Прямые инвестиции – объекты недвижимости, транспорт, техника и другие материальные активы.

Страхование этих вложений связано с многочисленными рисками, которые сопутствуют инвестициям, и позволяют вернуть себе вложенные средства, если вместо прибыли пошли убытки вследствие определенных обстоятельств.

Виды страхования инвестиционных рисков

Страхование рисков инвестиций предохраняет от следующих видов рисков:

Этот риск касается материальных ценностей инвестора, когда его имущественные объекты могут пострадать, например, от пожара, стихийных бедствий, порчи третьими лицами и так далее.

Данные риски более свойственны инвестициям, которые вложены в объекты другой страны. К ним относятся такие политические обстоятельства, как гражданские волнения, революция, национализация, военные действия на территории страны, ограничения конвертации валюты, ужесточение режима вывоза капитала, забастовки, экспроприация инвестируемых средств.

Эти риски касаются неплатежеспособности заемщика, которому были выданы инвестиционные средства, например, когда он не может вернуть их, из-за чего инвестор терпит убытки.

В свою очередь, в зависимости от того, какие риски страхуются, страхование финансовых инвестиций делится на следующие виды:

  • Базовое страхование или страхование так называемых прямых инвестиций.

Распространяется на защиту имущества инвестора – строительных объектов, землю и другие приобретенные активы.

  • Страхование неплатежеспособности кредитора.
ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Банк втб акции

Предупреждает вероятность понести убытки, если кредитополучатель не может вернуть заемные средства.

  • Страхование от некоммерческих рисков.

Чаще всего свойственно зарубежным инвестициям, вложенным в объекты на территории другого государства. Предусматривает защиту от политических рисков.

Страхование инвестиций в России

Как услуга, страхование инвестиций в РФ появилось только совсем недавно. И преимущественно касается имущественных интересов инвестора. Таким образом возможно застраховать различные инвестиционные объекты, например, недвижимость, транспорт, оборудование, купленные или открытые предприятия. Также возможно оформить страховку от банкротства.

Страхование иностранных инвестиций

Инвестор, занимающийся инвестициями на территории другого государства, также может застраховать себя от рисков и форс-мажорных ситуаций. Защита иностранных инвестиций обычно бывает следующих видов:

  • Защита от финансовых потерь вследствие деятельности правительства страны, например, если будет принято решение о национализации предприятия, принадлежащего инвестора, и конфискации его имущества.
  • Защита от убытков, если принимающая страна не соблюдает контракт либо расторгло его в обход заключенных договоренностей.
  • Защита от ущерба, нанесенного вследствие терактов, гражданских конфликтов внутри государства, военных действий.
  • Защита от финансовых потерь, которые могут возникнуть, если были наложены ограничения на конвертацию денежных активов в валюту или вывоза капитала из страны.

Мы предлагаем вам индивидуальное страхование ваших инвестиций. Страховка защитит вас от возможных рисков и позволит вам воспользоваться результатами своей инвестиционной деятельности и получить прибыль, вместо понесения убытков вследствие непредвиденных ситуаций.

Источник: https://stsbroker.ru/strahovanie-investitsij/

Страхование инвестиций — условие для успешных пректов

страхование инвестиционных рисков

Здравствуй, дорогой Друг!

Продолжая инвестиционно-финансовую тему стоит затронуть еще один ее аспект, который я считаю очень важным. Это тема страхования инвестиционных рисков.

Инвестирование в любой проект всегда сопряжено с рисками потери денег. Чтобы снизить или полностью исключить угрозу непредвиденных ситуаций, способных дестабилизировать план развития инвестиций, всегда стоит думать о возможности создания страхового «зонтика» над любым своим финансовым проектом. При этом, надо понимать, что защиту надо создавать и над суммой прямой инвестиции, и так же над суммой прибыли, ожидаемой в будущем, ради которой этот проект и созидается.

Технологии страхования рисков по инвестированию, равно, как и все, что касается основных новаций в финансовой сфере были созданы на Западе, а дальше уже реплицированы по всему миру, в том числе и в России.

Создание подобной инфраструктуры явилось обязательным условием, без которого процессы движения капитала, его вложения и так далее, были бы не возможны. Ведь многие инвестиционные проекты рассчитываются на года и даже десятилетия, согласно проектного срока окупаемости.

Деньги в большинстве своем имеют природу частного капитала, поэтому без 100% уверенности, в надежной защите финансов развитие инвестиционной деятельности было бы невозможным.

Не шути с рисками 

Долгое время в России, в том числе и в странах постсоветского пространства, существовала ментальность, рассчитанная на низкую вероятность угрозы потери капитала и прибыли во время инвестиционного процесса.

Реалии же показывают, что именно в тех странах, где ниже всего развита правовая база инвестиционного климата, что характерно до сих пор для многих регионов мира угроза потери и капитала и прибыли остается очень высокой. Инвесторов туда манит возможность получения головокружительных прибылей.

Но, возможность заработка, как правило находится в очень высокой зоне риска. Ведь, практически, подобное вложение рассчитано, сугубо «на свой страх и риск».

Поэтому в Россию, и в другие подобные страны инвестиции идут неохотно. Угроза потери денег оказывается в среднем выше, чем по регионам с развитой страховой инфраструктурой.

Ну, а, если разобраться с этим более пристально, то выясниться, что достаточно просто разбить все возможные угрозы на отдельные объекты страхования, и заключить по каждому из них четкий договор со страховой компанией, и это создаст уже полностью контролируемую и управляемую систему, наличие которой будет гарантом привлечения все большего финансового ресурса.

Но, «лед, как говорится, тронулся». И, крупный, да и средний отечественный инвестиционный капитал в России, уже начинает осваивать нехитрые западные технологии, внедряя страхование в свою практику инвестирования.

Основная проблема, пока еще связана с ограниченным числом страховых компаний готовых данные услуги оказывать.

Но, при всем этом уже можно найти достойных страховщиков, готовых покрывать угрозу развития страховых инвестиционных событий широкого ассортимента, на приемлемых условиях и имеющих уже достаточный опыт в этой сфере деятельности.

Инвестиционные риски принято делить на коммерческие, основанные на предпринимательской деятельности, и в России они не подлежат страхованию, политические риски, связанные с особенностями геополитической обстановки, и риски ущерба, возникающие в результате преднамеренных противозаконных действий от человеческого фактора или неблагоприятных погодных условий.

Программы полного страхования инвестиционных рисков

В России пока существуют разработанные программы по 6 видам услуг полного инвестиционно — имущественного страхования.

1) Страхование права собственности — расчитано на компенсацию потерь от лишения права собственности на имущественный объект, связанных с потерей права собственности в результате чиновничьего и рейдерского произвола.

2) Страхование имущества предприятия — рассчитано на компенсацию от физического повреждения (уничтожения) имущества от факторов внешней среды, связанных с наводнением, пожаром, внутренних факторов — технические аварии и других причин прямого действия. Страхуются движимые, недвижимые объекты и средства производства.

3) Отдельно предусмотрено страхование производственного оборудования от поломок неправильного проектирования, монтажа и эксплуатации. Конечно же для старого оборудования страховка будет дорогой.

4) Страхование потери прибыли. Дополнительная опция рассчитанная на остановку производства по причине вышеописанных обстоятельств и срывов поставок от контрагентов. Прибыль рассчитывают и компенсируют по данным показателей предшествующих периодов.

5) Страхование ответственности должностных лиц — страховка компенсирует потери на случай преднамеренных или ошибочных действий руководства.

6) Риск потерь от непредвиденных обстоятельств во время строительных и монтажных работ на всех стадиях процесса.

Виды финансовых страховок 

Кроме того, выделяют страхование кредитных рисков, депозитных рисков, косвенных рисков, финансовых гарантий и прочие виды рисков.

1) Страхование кредитных рисков — компенсация риска неоплаты (задержки платежа) по проданным в кредит товарам.

2) Страхование депозитных рисков — компенсация не возврата банком или другим фин.учреждением суммы депозита и прибыли.

3) Страхование косвенных рисков — компенсация, по недополученной расчётной прибыли, упущенной выгоде, превышению установленного бюджета капитальных или текущих затрат, лизинговых платежей и др.

4) Страхование финансовых гарантий — компенсация невозврата (несвоевременного возврата) суммы основного долга и неуплаты (несвоевременной уплаты установленной суммы процентов) на основе подписанного кредитного договора.

5) Прочие виды страхования рисков — объектом являются иные виды рисков, не вошедшие в состав традиционных видов страхования.

Это лишь часть тех возможностей, которые можно задействовать уже в России, для того, что бы полноценно замахиваться на какой-либо инвестиционный проект, на основе своих средств или привлеченных. Основной минус, который является временным фактором, это то, что данные страховки в силу их новизны и малой распространенности остаются пока еще более дорогими, чем в аналогичных случаях а Европе или Америке.

Но, не стоит забывать, что и уровень рентабельности любого проекта в наших условиях значительно выше, чем на Западе. Поэтому, следует отдавать предпочтение страхованию не глядя на стоимость, так как риски потерь более чем высоки, что делает страховку оправданным мероприятием.

Зато уровень рентабельности способен перекрыть стоимость страховки, поэтому ориентироваться на страхование при инвестировании надо всегда еще на этапе планирование инвестиций.

Источник: http://www.easy-street.ru/strakhovanie-investicijj-uslovie-dlya-uspeshnykh-prektov/

Страхование инвестиционных рисков — цель, оценка экономической эффективности

страхование инвестиционных рисков

Чтобы знать, как страхуются инвестиционные риски, нужно всего лишь обратиться к законодательству по имущественному виду страхования потому, что к таковому они и принадлежат.

Эта информация поможет вам понять, какие существуют виды страхования инвестиционных рисков, какие риски страхуются, и какова бывает эффективность такого рода страховки.

Инвестиционные риски – это имущественные интересы инвесторов, которые связаны с сохранением своих вкладов от рисков их уничтожения, обесценивания или полной утраты.

Сами риски становятся объектом договора страхования, по которому страховщик (страховая компания) обязуется возместить ущерб страхователю, который тот, в свою очередь, понес в частичной или полной потере вложенных им средств.

Таким образом, страхование инвестиционных рисков – это защита в виде возмещения страховки от обесценивания вложенных денежных средств, которое наступило из-за недобросовестных или некомпетентных действий руководителей предприятия.

Инвестиционные риски, подлежащие страхованию, следует подразделять на следующие виды:

  • коммерческие – которые не страхуются в российском законодательстве;
  • деловые – утрата инвестиций из-за противоправных действий работников;
  • внешнефакторные — ущерб предприятию, в которое вложены средства, из-за стихийных бедствий, пожаров, наводнений и прочее;
  • политические – увеличиваются в результате каких-то политических процессов в государстве, которые негативно влияют на финансово-экономическую сферу;
  • системные – связанные с внешними факторами, которые таки или иначе могут повлиять на рынок в стране (к примеру, изменения в налоговом законодательстве);
  • несистемные или нерыночные – это риски долевого участия в бизнесе, отраслевые факторы рассматриваемого предприятия и кредитные инвестиции, осуществляемые за счет займов и имеющие потенциально высокий риск самого инвестора не вернуть займ вовремя;
  • инфляционные – уменьшает реальную прибыль по причине роста инфляции в стране;
  • риски изменений процентных ставок, которые устанавливаются центральными банками в странах (сниженная процентная ставка приводит в положительной динамике развития предприятий);
  • валютные – это, как правило, те перемены курсов валют, которые влияют друг на друга, если речь идет о двух каких-то валютах и их курсовых разницах, которые также могут влиять на доходность того или иного бизнеса;
  • страновые – те риски, которые имеют высокий уровень вложений в проекты тех стран, имеющих шаткую экономику;
  • риски упущенных выгод – когда намечается вероятность того, что могут возникнуть убытки доходов из-за непроведения какого-либо, существенного для образования доходности бизнеса, мероприятия;
  • риски ликвидностей – это потери из-за несвоевременных или невозможных переводов денежных масс на счетах в наличные средства;
  • селективные по инвестициям – когда выбор вложения в тот или иной проект, оказывается, может привести к низким доходам по сравнению с другими проектами;
  • функциональные – когда неверно происходит формирование или управление инвестиционным портфелем;
  • операционные – возможные тогда, когда происходят сбои в программном обеспечении или осуществлении определенных операций, систем, их отладок, которые могут влиять на доходность бизнеса.

Следует также отметить, что политические риски – это весьма нестабильная и динамичная база, информационное поле которой весьма широко и объемно.

Именно поэтому в первую очередь от разрушительных действий политических рисков сделанных вложений в какой-либо проект, инвесторы должны  быть защищены государством.

Этому посвящена ст.7 в Законе «Об иностранных инвестициях». И инструментом в подобного рода защите выступает государственная страховая компания, работающая с иностранными инвесторами или инвестициями.

Оценка экономической эффективности

Эффективностью инвестиций считается полное их соответствие изначальным целям бизнес-проекта, а также всем идейным, имущественным и финансовым интересам участников проекта.

Законодательство России не требует каждый бизнес, в который вкладывается инвестор проверять на экономическую эффективность.

Однако это интересно самому инвестору, поэтому такая практика имеет не последнее место в этой сфере деятельности.

Для расчетов эффективности страхования подобных проектов берутся следующие переменные:

 NPV  чистая текущая стоимость того или иного инвестиционного проекта;
 ТЗМк  сохраненные риски и чистая текущая стоимость;
 DRr  дисконтная ставка, когда риск сохранен;
 DFrn  фактор дисконта при последнем интервале планирования;
 DFri (I+DRr)-i  фактор для дисконирования при сохранности риска, когда имеется i-й интервал планирования;
 NCVri  потоки денежных масс в чистом виде, в момент конца i-го интервала на этапе планирования;
 NCVrn’  поток денег в момент последнего этапа планирования;
 i  присвоение этапу планирования порядкового номера;
 n  общее число этапов или интервалов планирования.

Все это оформляется и рассчитывается по формуле:

Для определения чистого потока капиталов в период сохранности рисков действует формула:

Где:

 Пi   прибыль на период i-го интервала планирования;
 AOi  амортизация;
 И3i  издержки по инвестициям;
 Нi  налоги.

После расчетов обязательно определяются те условия, на которых будет заключаться договор страхования, где конкретно указываются компоненты страховой защиты в отношении конкретных инвестиционных рисков.

Могут быть указаны специфические и определенные страховые случаи, а могут быть прописаны и оговорены лишь общие их критерии без особенностей.

Механизм страхования

Страховой договор по защите от инвестиционных рисков может быть заключен как во время самого вложения капитала в дело, так и после него.

Перед заключением подобного соглашения практически все инвесторы хотят провести предстраховую экспертизу, что существенно может повлиять на решение участия участников в таком проекте.

Исходя из экспертной оценки, страховщик рассчитывает тариф по инвестиционному объекту. Затем инвестор изучает все страховые компании, которые могли бы гарантировать ему высокую степень безопасности.

При поиске нужного страховщика, инвестору лучше всего проверить у него: лицензию и ее сроки, а также правомерность осуществления страховой деятельности именно в области инвестиций.

Любой инвестор четко понимает, что вложение своих денег, пусть даже в самый прогрессивный и высокопрофессиональный проект, является, тем не менее, своеобразным риском с различной степенью возникновения страхового случая.

Чтобы максимально обезопасить получение дохода от вложенного капитала, необходимо страхование инвестиционных рисков. Это позволяет свести к минимуму все вероятные неудачи в бизнесе и их последствия.

Страхование потребительского кредита: обязательно или нет? Читайте здесь.

Что является предметом договора при факультативном перестраховании, узнайте по этой ссылке.

Источник: http://prostrahovanie24.ru/riskov/strahovanie-investicionnyh-riskov.html

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Как закрыть дебетовую карту тинькофф

Закрыть