Технический анализ акций

Технический анализ фондового рынка

технический анализ акций

Технический анализ – это анализ изменения  рыночных цен по графикам, с целью прогнозирования вероятного направления движения цены в будущем. Опирается он на три источника информации: цена, объем и время.

От фундаментального анализа отличается тем, что не рассматривает причины изменения цены. В настоящее время распространена практика использования фундаментального анализа для выбора объектов инвестирования, а технического – для выбора времени для проведения торговых операций с этими объектами.

 Основные постулаты технического анализа изложил в своих работах Чарльз Доу, известный всем как изобретатель промышленного индекса Доу-Джонса.

Рынок учитывает всю информацию

Суть этого постулата в том, что любые факторы (экономические, политические или психологические), влияющие на стоимость биржевого товара или акции, уже учтены участниками рынка и отражены в графике цены.

Технический аналитик рассуждает так: если по каким бы то ни было причинам цены растут, значит, спрос превышает предложение и рынок находится во власти быков (покупателей). Когда предложение превышает спрос, цены падают, что означает преимущество медведей (продавцов).

Таким образом, рынок сам подсказывает вероятное направление своего движения. И услышать эти подсказки помогает анализ графиков с использованием различных индикаторов.

Движение цен подчинено тенденциям

Именно этот постулат  является фундаментом для большинства успешных торговых систем.  Трендовые системы помогают трейдеру вовремя распознать тенденцию и  следовать ей на протяжении всего периода действия.

Само же понятие тренд (trend, тенденция)  — основополагающее в техническом анализе. Ведь рынок, на котором прослеживается тенденция, уже нельзя назвать хаотичным или непредсказуемым. Из постулата о ценовых тенденциях вытекают два следствия.

1. Тенденция, начавшись, по всей вероятности будет стремиться развиваться и дальше, а не обращаться в свою противоположность.

2. Действующая тенденция будет развиваться до тех пор, пока не появятся фундаментальные факторы, могущие повлиять на направление движения цены.

Эти следствия означают, что торговля в направлении тренда должна вестись до того момента, пока тенденция не проявит четких признаков к развороту.

Тренды должны подтверждаться объемами

Если основная тенденция действительно направлена вверх (или действительно вниз), то и объемы торгов должны возрастать. Объем является подтверждающим индикатором.

Индексы должны подтверждать друг друга

Чарльз Доу имел в виду промышленный и железнодорожный индексы.  Он считал, что любой важный сигнал к повышению (или понижению) должен отразиться на обоих индексах. Таким образом, говорить о начале восходящей тенденции можно только в том случае, когда ценовые значения индексов превысили (пробили) свои предыдущие максимумы. Если же в динамике индексов наблюдается расхождение, то о желанной восходящей тенденции говорить преждевременно.

История повторяется

Изменение рыночных цен напрямую связано с психологией рыночной толпы. Дело в том, что на похожие ситуации участники рынка реагируют похожим образом. Таким образом, типовые графические модели, которые были выявлены в прошлом, отражают психологическое состояние участников рынка, которое не меняется с годами, и позволяют рассчитывать на то, что эти же модели проявятся и в будущем.

Теория Доу за долгие годы доказала свою эффективность, но и выдержала немало критики от желающих предвосхищать тенденции. Действительно, мало кому удавалось захватить самую вершину или основание рынка — занятие это рискованное и бесперспективное. Сам технический анализ имеет приличное количество противников, особенно в лице инвесторов, придерживающихся стратегии «купи и держи» и приверженцев исключительно фундаментального анализа.

Я понял, что технический анализ не работает, когда перевернул графики цен „вверх ногами“ и получил тот же самый результат.  Уоррен Баффетт.

При этом инструменты технического анализа могут оказать вам неоценимую услугу в биржевой торговле, если применять их грамотно. И чтобы анализ графиков не превратился в гадание на кофейной гуще, в  рубрике Технический анализ я постараюсь рассказать о применении наиболее подходящих инструментов и индикаторов. И начнем мы с основ графического анализа, позволяющего зарабатывать на фондовом рынке — линий поддержки и сопротивления

Последовательность всех публикаций вы найдете на странице курса

Источник: https://stocktrainer.ru/technical-analize-na-fondovom-rynke/

Методы технического анализа

технический анализ акций

Три основных постулата

Основные методы технического анализа

Классический анализ

Индикаторный анализ

Анализ объемов торгов

Свечной анализ

Какой метод лучше

Материалы по теме

Главный вопрос, который волнует каждого трейдера с момента открытия торгового счета, — куда будет двигаться цена: вверх, вниз или останется на месте? Ответ на него дает анализ рынка, который, в свою очередь, бывает фундаментальным и техническим (ТА).

Для определения справедливой цены акции фундаментальный анализ рынка использует общие экономические тенденции — как в мире, так и в отрасли, в совокупности с данными финансовых отчетов. Технический анализ рынка определяет дальнейшее направление движения цены и характер этого движения, использует историю уже совершенных сделок, отраженных на ценовом графике.

Из основных плюсов технического анализа можно отметить его простоту и наглядность — информация отражается на графиках и легко усваивается даже новичками. Еще одно достоинство ТА — применимость для более коротких временных интервалов.

Дело в том, что компании отчитываются ежеквартально, а важные статистические данные чаще всего выходят ежемесячно, в то время как различные тенденции на графике цены могут сменяться гораздо чаще. Хотя считается, что для более крупных временных масштабов данные ТА вернее, чем для более мелких.

Неудивительно, что начинающие трейдеры знакомятся с рынком именно с помощью технического анализа.

Три основных постулата, на которых базируется технический анализ

  • Цена учитывает всё. Любой фактор, влияющий на цену, — экономический, политический или психологический — уже учтен рынком и включен в цену. Следовательно, технический анализ — это универсальный метод анализа рынка.
  • Движение цен подчинено тенденциям. А это означает, что тенденции можно выявить и описать, а значит, использовать в торговле для получения прибыли.
  • История повторяется. Правила, действовавшие в прошлом, будут работать в настоящем и будущем. Это утверждение дает основание проводить не только технический, но и статистический анализ, поскольку каждый трейдер делает собственные выводы, исследуя старую информацию.

На основе трех этих постулатов можно выделить несколько методов ТА.

Основные методы технического анализа

  • Классический анализ — определяет варианты ценовых изменений с помощью начертания различных линий и фигур на ценовом графике.
  • Индикаторный анализ — определяет варианты изменения цены с помощью математических функций, называемых индикаторами.
  • Анализ объемов — определяет варианты дальнейшего изменения цены с точки зрения объема сделок, прошедших с активом и приведшим цену к определенным изменениям.
  • Свечной анализ — определяет варианты развития ценового движения, исходя из комбинаций японских свечей.

Классический анализ

Суть метода — в начертании на графике цены линий, образующих тренды и показывающих направление изменения цены, а также ценовых уровней, показывающих зоны максимальной вовлеченности участников торгов и фигур, которые характеризуют возможные варианты продолжения, неопределенности или разворота уже имеющейся тенденции.

Визуально можно соединить последовательно изменяющиеся минимумы и максимумы и выделить восходящие и нисходящие тренды, а также боковики. Причем тенденции уже сами по себе показывают не только направление тренда, но и скорость его изменения (по углу наклона), а также диапазон ценовых колебаний и их характер. В рамках тенденции ценовые волны внутри тренда могут быть похожи друг на друга.

С помощью линий, соединяющих конфигурации минимумов и максимумов цены, выделяют фигуры ТА, которые, в зависимости от места нахождения и характера образования, могут свидетельствовать о том, что скорее всего произойдет с тенденцией. Это фигуры продолжения, неопределенности и разворота тенденции.

Основными фигурами продолжения тенденции являются флаг и вымпел.

Логика их образования заключается в следующем: крупные участники торгов хотят докупить позиции на привлекательных условиях, если цена относительно беспрепятственного движется по тенденции и сохраняется основной драйвер, который ее движет (с точки зрения ТА цена в том числе учитывает и фундаментальные факторы).

Следовательно, на графике эти фигуры представляются резким ценовым движением (древко) с последующим добором позиций (полотнище) и дальнейшим импульсом в сторону движения, размер которого уже характеризуется как шириной полотнища, так и древка.

Основная фигура неопределенности — треугольник. Он образуется в случае равенства сил покупателей и продавцов, в результате чего направление последующего импульса неизвестно. На графике треугольник образуется соединяющимися минимумами и максимумами, а также угасающей амплитудой колебаний, свидетельствующей об усталости участников торгов.

Наиболее распространенные фигуры разворота — голова и плечи, а также кратные вершины (основания). Основная логика этой группы фигур — в неспособности пока еще доминирующей группы обновить свой ценовой экстремум вследствие перехода инициативы к группе-оппоненту. На графике эти фигуры находятся в конце тренда и образованы необновляющимися ценовыми пиками с предполагаемой сменой направления.

Индикаторный анализ

К этому методу технического анализа относят математические функции, которые разделяют на трендовые индикаторы и контртрендовые (осцилляторы).

К трендовым индикаторам относят различные модели, показывающие направление основной тенденции, сглаженной от хаоса ценовых колебаний (так как в рамках одной тенденции есть как моменты роста, так и снижения, поэтому не всегда понятно, когда она образовалась и куда движется). Основная ценность этих методов — в подтверждении наличия или отсутствия выраженной тенденции, а также идентификации ее образования или окончания действия.

Существует два основных вида трендовых индикаторов: скользящие средние (Moving Average) и ADX. Математически они рассчитываются немного по-разному, но и те, и другие служат единой цели — идентификации основной тенденции и совершении сделок в ее направлении.

К группе осцилляторов относят математические методы определения как необоснованно высоких (перекупленных), так и необоснованно низких (перепроданных) цен относительно предыдущих диапазонов движения.

В любой тенденции есть периоды как роста, так и снижения. А это означает, что существует возможность как покупки актива по низкой цене в растущем тренде с дальнейшей продажей по достаточно высокой цене, так и продажи по высокой цене, а также покупки по наиболее низкой цене (при короткой продаже в рамках нисходящего тренда) именно с помощью осцилляторов.

Два основных осциллятора — это RSI (Relative Strength Index) и Stochastic Oscillator. Они показывают положения цены в рамках сложившихся последовательно сменяющихся диапазонов колебания цен — как вниз, так и вверх. Трендовые индикаторы и осцилляторы часто используют в сочетании друг с другом.

Трендовые индикаторы используются в качестве фильтра (на растущем рынке исключаются продажи, а на падающем — покупки). Осцилляторы, в свою очередь, применяются для более точного подбора максимально привлекательной цены.

Анализ объемов торгов

Анализу объема торгов в последнее время уделяется всё больше внимания. Анализ объемов проводится как в классическом техническом анализе, так и в постоянно появляющихся новых методах: кластерном анализе и анализе горизонтальных объемов. Например, фигуры в классическом ТА, помимо техники начертания на графике цены, подтверждаются определенной динамикой изменения объемов. А некоторые индикаторы — к примеру, балансовый объем (OBV) — за базу расчета берут как раз изменения объемов торгов.

Джозеф Гранвил однажды сказал, что объем — это тот пар, с помощью которого едет паровоз. И действительно — значение объемов торгов сложно переоценить. А рассматривать его желательно в сочетании с остальными методами технического анализа.

Свечной анализ

Этот метод появился еще в Средневековье. Он был разработан японским трейдером Мунехиса Хоммой. Суть метода — в прогнозировании цены на основе особых комбинаций японских свечей относительно друг друга. Не секрет, что уже само понятие повышательной тенденции предполагает нахождение последующих свечей выше предыдущих.

А анализ свечей и их комбинаций позволяет заглянуть в «анатомию» тренда и лучше понять, как он устроен. В свечном анализе также выделяют отдельные свечи, несущие определенную смысловую нагрузку в зависимости от местонахождения в тренде. К таким свечам можно отнести, например, свечу харами на экстремуме, которая говорит о возможной смене тенденции.

Логика самой тенденции, в свою очередь, сообщает о балансе сил продавцов и покупателей при равенстве цен открытия и закрытия.

Какой метод лучше?

Каждый из методов технического анализа базируется на основных постулатах и старается определить соотношение сил покупателей и продавцов, так как именно этот баланс в конечном плане показывает, будет ли цена расти, падать или находиться на месте.

Стоит заметить, что вычленять какой-то один метод и следовать только ему — это неправильный подход. Дело в том, что каждый из методов имеет свои сильные и слабые стороны. Поэтому верный путь для начинающих трейдеров — изучить все нюансы и сочетать основные методы технического анализа в правильных пропорциях.

Материалы по теме:

Бесплатный видеокурс «Работа в программе QUIK» 

Подробный видеокурс «Основы технического анализа»

02.09.2016

Источник: https://www.OpenTrainer.ru/articles/metody-tehnicheskogo-analiza/

Что изучает технический анализ и почему он работает

технический анализ акций

Технический анализ — это анализ изменения цен по графикам с целью определения направления движение цены в будущем. В основе ТА используется 3 источника информации: цены, объемы торгов и время. В отличии от фундаментального анализа, в теханализе нет информации о причинах поведения цен.

 Он уже учитывает движение цены в ту или иную сторону и на основании определенных выявленных закономерностей в прошлом позволяет с большей долей вероятности выявить наступления определенных событий, а именно роста или падения цен в будущем.

У ТА есть как много сторонников, зарабатывающих на рынке, так и много противников, утверждающих, что ТА — это лженаука, придуманная лентяями, не желающим проводить детальное изучение и анализ финансовых активов.

История возникновения

Технический анализ зародился в Японии еще в 16 веке. Родоначальником его принято считать Мунехиса Хома, представителя старейшей японской династии купцов. Тогда в Японии основным товаром, торгуемым на бирже, был рис. Мунехиса настолько тщательно подошел к вопросу торговли, что изучил всю динамику изменения цен за последние сто лет.

В результате им были выведены определенные закономерности поведения цен в тех или иных условиях. На основании своих исследований была выведена система торговли, которая приносила ему баснословные прибыли и помогла стать в кратчайшее время самым богатым человеком в Японии.

Оценив его заслуги, император присвоил ему титул самурая и назначил его своим личным финансовым советником.

Широкое распространение его метод торговли и анализа рынка получил после издания им книги в 1760-х годах, положивший начало методу японских свечей, который успешно применяется не только в Японии, но и во всем мире. В Европе о японских свечах узнали только в конце 19 века.

Родоначальником классического технического анализа на Западе принято считать Чарльза Доу, одного из основателя популярных индексов Доу-Джонса, в то время работавшего главным редактором журнала Wall Street Jornal. В 1890-м году в журнале был опубликован цикл статей о возможном предсказывании поведения цен на основании определенных закономерностей. Доу были описаны принципы, на основании которых можно было вступать в сделку на продажу или покупку с пониженным риском.

Примечательно, что широкую известность теория Доу получила только после его смерти.

Начало расцвета технического анализа принято считать конец 70-х прошлого века, с приходом компьютерных технологий, когда упростился анализ графиков и их построение.

Если раньше игрокам, использующим ТА, приходилось вручную на листке бумаги рисовать графики и проводить расчеты, то использование возможностей компьютерной техники максимально упростило эту работу. Именно эта простота анализа и дала толчок развития в массы.  В итоге, практически любой трейдер, изучив основы ТА буквально через несколько дней, мог считаться специалистом по тех. анализу и выдвигать свои гипотезы о дальнейшем поведения цены в будущем.

Законы или постулаты технического анализа

В основе технического анализа заложены 3 главных правила:

1. Рынок учитывает все

В основе заложен принцип, что все события (экономические, политические, психологические) уже учтены в цене. Не важно по каким причинам идет рост, главное что эти причины толкают цену вверх и значит нужно принимать сторону большинства, а не идти против рынка.

2. История повторяется

Основано на обыкновенной психологии и массовом поведении людей в определенных ситуациях. Зная как реагировали люди  в прошлом при возникновении той или иной рыночной модели, можно с большей долей вероятности предположить, что в будущем в той же ситуации они поведут себя аналогично.

ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Стратегии торговли акциями

3. Движение цен подвержено тенденциям

Когда идет направление движение цен в одну сторону, то логично идти вместе с ним. Когда спрос превышает предложение идет повышательная тенденция (восходящий тренд), в противном случае имеет место быть понижательная тенденция (нисходящий тренд).

  Исходя из этого постулата вытекает два следствия:

  • Тренд, в каждой своей точке, с большей вероятностью будет продолжаться, чем изменит свое направление на противоположенное.
  • Тренды не бывают бесконечными и рано или поздно заканчиваются

Поэтому одной из главных задач ТА — это определение начала зарождения и окончания тенденции.

Что изучает технический анализ

В основе тех. анализа лежит несколько разделов или инструментов, изучение которых дает возможности трейдеру делать предположении о дальнейшем поведении цен.

  1. Виды графиков или способ их отображения. Наиболее широкое распространение получили 3 вида: линейный, бары и японские свечи
  2. Основные понятия, без которых изучение технического анализа не имеет смысла.

    Это понятие тренда, флэта, линий поддержки и сопротивления, каналы, уровни.

  3. Паттерны или модели — типовые комбинации, которые формируется на графике цен. Различают модели продолжения тренда и модели разворотной тенденции.
  4. Японские свечи — на основании набора нескольких свечей, иногда даже всего одной формируются определенные предположения о дальнейшем развитии событий.

  5. Технические индикаторы и осцилляторы. Формируются как производные от цены, времени и объемов торгов (как в совокупности, так и по отдельности) и отображаются в виде графиков, которые либо накладываются на ценовой график, либо используют отдельно в виде дополнительной информации.
  6. Торговые стратегии с использованием вышеперечисленных инструментов, позволяющие определять благоприятные ситуации для входа в сделку и выхода из нее с целью увеличения прибыли.
  7. Система управление рисками. И хотя этот пункт не входит в изучение технического анализа, он является наиболее важным.

    Правильно подобранное управление капиталом способно вывести практически любую торговую систему в прибыль и наоборот, непонимание риск-менеджмента убивает даже самую эффективную торговую стратегию.

Пример ТА на бирже

На протяжении последних лет акции Газпрома торгуются в канале. Верхняя граница 148-150 рублей, нижняя 125-130 рублей, которые выступают как сильные уровни поддержки и сопротивления. Конечно иногда цены пытались прорвать канал, но возвращались обратно.

Покупая у нижней планки цены и продавая у верхней трейдер мог спокойно зарабатывать на этих предсказуемых движениях. Ширина канала составляет если брать даже по минимуму 18-20 рублей. Это примерно 12-14%. За последний год можно было совершить около 5-6 таких сделок, которые принесли бы прибыли в размере 60-80% доходности.

Почему ТА так популярен среди трейдеров?

Этому способствует ряд причин:

  1. Быстрое изучение. В отличие от фундаментального анализа, на изучение которого нужно потратить много времени, освоение ТА займет всего несколько день. Основы вообще можно освоить за несколько часов.
  2. Быстрый результат. Сделки, совершаемые на основании фундаментальных показателей, обычно очень длительные. Позиция может удерживаться несколько месяцев, лет и иногда даже десятилетий.

    Используя только технические аспекты анализа можно добиваться видимых результатов буквально за несколько дней или даже часов. Существуют даже  специальные торговые стратегии рассчитанные на совершение множества сделок в течении одного дня.

  3. Нет необходимости досконально изучать торгуемый инструмент. Достаточно всего за несколько минут провести анализ практически ЛЮБОГО графика, чтобы сделать предположение о дальнейшем движении цены.

  4. ТА применим и работает абсолютно на любых таймфреймах: месячных, дневных, часовых и даже минутных (к слову сказать чем меньше таймфрейм, тем больше на нем различного «рыночного шума», поэтому эффективность анализа на маленьких периодах снижается).
  5. Массовое использование автоматизированных алгоритмов торговли или по простому торговых роботов, которые в большинстве случаев торгуют именно используя знания из технического анализа.
  6. Массированная информация практически везде о возможности переиграть рынок во много раз используя методы технического анализа. Причем советуют совершать сделки как можно чаще. Что на это сказать? Как говорят: «Ищи кому это выгодно!». А выгодно как раз брокерам и торговым биржам, которые получают свою маленькую копеечку от каждой сделки трейдера. Поэтому чем больше сделок, тем больше прибыли. Никаких стратегий «Купил и держи!». Только активный трейдинг.

    Вот новички и ведутся, в надежде на быстрое обогащение.

Почему тех. анализ работает

Эффективность технического анализа объясняется достаточно просто. Огромное количество трейдеров во всем мире использующих в своей торговле именно технический анализ видят одни и те же графики, модели, фигуры, используя одни и те же индикаторы и осцилляторы.

И как только появляется сигнал, который ТА трактует как сигнал на покупку, то большинство начинает покупать. В итоге цена начинает идти вверх. Если по тех. анализу нужно продавать, то многие начинают продавать, что толкает цену на дно.

И чем сильнее сигнал, тем больше игроков вступают в игру.

В мире насчитывается несколько сотен (если уже не тысяч) различных индикаторов, на основании которых, можно вывести предположение о дальнейшем движении цен. И чем больше людей использует тот или иной индикатор, тем более эффективным он является. Поэтому со временем количество трейдеров размазываются по этим индикаторам, что в итоге снижает эффективность каждого.

Поэтому, наиболее эффективными считаются самые простые (но сильные) модели и всего несколько основных индикаторов, которые используют большинство игроков на рынке. Объяснение тоже довольно простое. Большинство трейдеров изучают только основы тех. анализа, которого им вполне достаточно для торговли.

Технический анализ, сродни статистики и опросам общественного мнения. Его основное назначение выявить настроение толпы или баланс сил и принять сторону большинства. При бычьих настроениях вставать в покупку, при медвежьих — в продажу. И как только баланс сил начинает меняться, выходить из сделки.

Максимальная эффективность торговли достигается при комбинировании двух методов анализа: технического и фундаментального. При фундаментальном выбираются акции, которые имеет высокий потенциал к росту и  в данный момент по тем или иным причинам недооценены рынком. По техническому, нужно искать правильную точку входа в сделку, использую максимальную возможность купить данные акции по адекватной цене, в момент начала их роста.

Источник: https://vse-dengy.ru/fondovyiy-ryinok/tehnicheskiy-analiz/tehnicheskiy-analiz.html

Технический анализ фондового рынка за 5 минут

технический анализ акций
Анализ акций

Доброго времени суток, читатели блога о трейдинге. Технический анализ фондового рынка применяется активными трейдерами для определения преимущественного настроения биржевых игроков, или, если вам так понятней, уровней спроса и предложения по определенной акции.

Это делается для того, чтобы знать, в какую сторону торговать: покупать, продавать или оставаться при своих. Активный трейдер верит, что текущая и бывшая цены учитывают всю информацию по рынку, поэтому не стоит сильно углубляться в фундаментальные показатели.

Все можно увидеть, просто посмотрев на график, который является основным инструментом, представляющим технический анализ фондового рынка.

Откуда все пошло?

Технический анализ принято разделять на восточный и западный (традиционный). Первый является более старым и берет свое начало с Японии. Здешние трейдеры представляли динамику цены в виде свечей и далее производили их анализ.

Более современное представление о техническом анализе фондового рынка было сделано в США Чарльзом Доу еще в 1900 году. Основной его постулат, который отличает школу технического от фундаментального анализа, это: рыночная цена учитывает всю биржевую информацию. Другими словами, можно, конечно, целыми днями ковыряться в разных формулах и коэффициентах, но вы получите те же результаты, но в более короткие сроки, если изучите график  прошлой динамики цены.

Еще один важный момент, который должен усвоить активный трейдер – история повторяется. Так как краткосрочные колебания цены определяются настроем биржевых игроков, разные поведенческие модели, которые формировали цену в прошлом, могут появляться и в будущем. Это еще один факт в пользу изучения графиков.

Как производится технический анализ фондового рынка?

Общую схему мы рассмотрели в статье «Анализ фондового рынка», поэтому освежите свои знания по ней. Если в двух словах, то сначала мы изучаем графики ценовых движений всего рынка, например S&P 500 для США. Основная задача: определить, в какую сторону нужно торговать, то есть во времена экономической нестабильности и слабости нужно продавать, а силы и роста – покупать.

Далее мы ищем сектор или индустрию, которая проявляет наибольшее влияние на показатели рынка. Ну, и в конце, в каждой отрасли есть акции-лидеры, которые пользуются популярностью среди трейдеров и инвесторов и тянут за собой весь рынок. Именно их нам и нужно торговать.

Какую первостепенную информацию дают нам графики:

  • Цена – является самым объективным показателем рынка. Она создает графические модели, которые, по сути, являются поведенческими факторами биржевых игроков, повторяющиеся все время. Анализируя их, трейдер имеет четкое представление о направлении движения акций
  • Объемы торгов – второй по значимости элемент графика. Он говорит о ликвидности акции, что является одним из главных факторов при выборе торгового инструмента
  • Спрос и предложение – это причина краткосрочных колебаний цены. В трейдинге существует инструмент, называемый биржевой стакан или Level II. Он состоит из ордеров, которые выставлены возле текущей рыночной цены. Если вы видите, что в стакане больше ордеров на покупку, то спрос на акцию превышает предложение, и скорее всего цена будет расти. Верно и обратное
  • Схождение и расхождение – нарастание объемов торгов должно происходить в сторону основного тренда (схождение). Картина на графике, когда направление движения цены (тренд) не совпадает с ростом объемов, называется расхождением. Это первый звоночек, что тенденция подходит к своему завершению
  • Уровни поддержки и сопротивления – графическое определение спроса и предложения. Возле уровня поддержки всегда существует повышенный спрос (пока он не будет преодолен), а возле сопротивления – предложение
  • Японские свечи – имеют смысл, только если вы используете свечной график. По моему мнению, это самый мощный инструмент, который наиболее детально описывает ценовую динамику.

Заключение

Технический анализ фондового рынка, по своей сути, аналогичен фундаментальному, поскольку основная их задача: определится с направлением торгов для получения прибыли. Но они имеют разные подходы.

Если вам нужен быстрый и мощный инструмент для кратко- и среднесрочной торговли, без использования всевозможных замысловатых формул и коэффициентов, то останавливайтесь на техническом анализе фондового рынка.

Хотя рано или поздно вы поймете, что в связке эти методы помогут вам быстрее достичь ваших финансовых целей. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Будьте успешными!

Источник: http://trader-blogger.com/texnicheskij-analiz-fondovogo-rynka.html

Технический анализ

технический анализ акций

Что такое технический анализ? То, без чего нельзя прогнозировать движение цены. Вот уже несколько сотен лет именно благодаря ему миллионы трейдеров делают умный вид и пытаются понять, куда же направится цена.

А как иначе? Если ты торговец рисом на древней бирже, то тебе нужен способ спрогнозировать, когда можно поживиться, а когда рынок следует обойти стороной. И не важно, что вокруг 18 век, туалет на улице, а до изобретения телефона еще 200 лет.

Первое же препятствие – слово “технический”, часто отпугивает. Название весьма неудачное. Ибо когда ты копаешься под капотом авто, разве это не менее “технический анализ” определенного механизма? Он самый и есть.

Но с техническим анализом в бинарных опционах, форексе или на рынке акций все иначе. Здесь аналитик работает с движением цены по графику и учится находить все необходимые закономерности этого процесса.

На Западе их также называют чартистами, от слова “chart” – график. В общем, замените слово “технический” на “графический” и будет менее страшно.

Технический анализ – это когда в экран тыкают ручкой (шутка).

Почему вообще технический анализ работает? Как черточки на графике способны определить движение цены? Все, что есть на графике – это лишь баланс спроса и предложения. Когда спрос сильно превышает предложение, или наоборот, начинается тренд.

Другими словами, в техническом анализе мы занимаемся ничем иным, как изучением жизни рынка, его эмоционального состояния, оптимизма и пессимизма трейдеров.

Так что технический можно смело заменить на “поведенческий”, “графический” или даже “эмоциональный”. А того, кто придумал “техническим” пугать новичков, надо отшлепать.

История технического анализа

Это куда более старая штука, чем вы можете себе представить. Скажем, некоторые положения теханализа разрабатывались Жозефом де ла Вега в 17 веке, для торговли на голландских рынках.

В 18 веке Хомма Мунэхиса, японский торговец рисом, разработал то, что впоследствии стало современными японскими свечами. Только представьте себе – эти свечи работают уже более 200 лет.

В 1920х годах Ричард Шабакер выпустил несколько книг по техническому анализу, в которых получили свое развитие труды Чарльза Доу и Питера Гамильтона в их книгах “Теория фондового рынка” и “Технический анализ рынков”.

Наконец, в 1948 году Роберт Эдвардс и Джон Маги выпустили легендарную книгу “Технический анализ трендов на фондовом рынке” (Technical Analysis of Stock Trends), которая переиздается до сих пор издательством Amacom и заняла самое почетное место в моей электронной библиотеке.

Ранний технический анализ был основан исключительно на графических методах, поскольку с компьютерами и статистикой был, мягко говоря, напряг. А Чарльз Доу – тот вообще начинал с графиков типа “крестики-нолики”.

В конце 19 века Чарльз Доу разработал то, что потом назвали “Теорией Доу” и что стало основой для современного технического анализа. Теория Доу работает до сих пор, как и в первый день. Ральф Нельсон Эллиот, Вильям Ганн, Ричард Викофф – все эти ребята в начале 20го века создавали то, что используется до сих пор. За прошедшие десятки лет появилось множество новых технических инструментов и теорий, ибо компьютерные технологии совершили невероятный скачок вперед.

Индустрия

Основная отраслевая организация – это Международная Федерация Технического Анализа (International Federation of Technical Analysts, IFTA), председателем которой кстати несколько лет был Джон Боллинджер. В США есть Ассоциация Технических Аналитиков (Market Technicians Association, MTA) и Американская Ассоциация Профессиональных Технических Аналитиков (American Association of Professional Technical Analysts, AAPTA).

Аналогичные организации есть в Великобритании, Канаде, Австралии и т.д. Кроме того, в MTA можно пройти 3-уровневый экзамен на статус технического аналитика Chartered Market Technician (CMT).

Основы технического анализа

Технический анализ очень многогранен. Это графики и модели, технические индикаторы и осцилляторы, комбинация различных приемов и методов. Это данные по объемам. Но во всем его разнообразии, есть всего три ключевых постулата:

  • все факторы, влияющие на цену, уже заложены в график;
  • цена всегда движется в трендах;
  • история повторяется.

Давайте по ним пробежимся.

В цене заложено все

В цене и ее движении, что мы видим на графике, уже заложены все факторы, что на нее повлияли.

Источник: https://binguru.net/texnicheskij-analiz-2665

Что подразумевает теханализ акций и как сделать ценовой прогноз на его основе

технический анализ акций

Теханализ акций изучает поведение цены в прошлом с целью ее прогнозирования в будущем, при этом используется графический метод отражения биржевой информации, а также нанесение на графики вспомогательных технических индикаторов.

Из-за того, что человеческая реакция на одни и те же рыночные ситуации чаще всего остается неизменной, теханализ акций основывается на определенных формациях или моделях, которые периодически повторяются на графиках.

Данный факт открывает возможность извлечения прибыли из возобновляемых время о времени графических моделей, некоторые из которых сигнализируют о падении цены, а некоторые о повышении стоимости в будущем.

В противоположность фундаментальному анализу (при помощи которого можно лишь оценить общее состояние рынка), теханализ акций позволяет находить самые выгодные точки для открытия и закрытия сделок, другими словами он дает возможность определить благоприятный момент совершения трейда.

Первый раздел анализа – технические индикаторы

Любой из таких индикаторов фактически представляет собой математическую формулу для расчета стоимости акции за какой-то временной промежуток в прошлом. Результатом такого расчета становится одна или несколько линий на ценовом графике, которые в итоге облегчают восприятие участниками торгов данной визуальной информации. Все индикаторы группируются по двум направлениям:

Важно помнить, что торговые сигналы, полученные на основе анализа индикаторов, более точны на длительных временных лагах – День, Неделя, Месяц и т.д. (их предсказательная сила тем слабее, чем короче тайм-фрейм – час, 15-минут, 1-минута).

В целом индикаторные сигналы не следует расценивать как руководство к действию, их нужно принимать лишь как рекомендацию, дополнительный подтверждающий сигнал (и то как минимум на дневных графиках), а для повышения эффективности торговли следует использовать графические модели.

Второй раздел анализа – типы графических фигур

График цены является отражением рыночной борьбы между участниками «биржевого сражения», а каждый его элемент свидетельствует о какой-либо заключенной сделке. Отражая массовое поведение толпы, график очень четко демонстрирует эмоции торгующих на рынке людей. Графики могут быть линейными, в виде баров и в виде японских свечей (подробнее о типах графиков).

Графический теханализ акций делится на три подраздела

  1. Базовые линии всех графических формаций – поддержка, сопротивление, линия тренда, ценовой канал
  2. Модели разворота тренда – Голова и плечи, Двойная вершина (дно), Тройная вершина (дно), расширяющаяся формация, блюдце, V-образная формация и др.
  3. Модели продолжения тенденции – Вымпел, Флаг, Треугольник, Прямоугольник, Клин и др.

Все перечисленные фигуры делают теханализ акций более точным, если сигналы подтверждаются правильным изменением объемов торгов для каждого отдельного случая.

Источник: http://stock-list.ru/texanaliz-akcij.html

Технический анализ для начинающих трейдеров

технический анализ акций

Технический анализ финансовых рынков подходит как для начинающих трейдеров, так и для профессионалов. В начале данной статьи мы расскажем новичкам об основах, а затем поделимся размышлениями о смысле и полезности этого подхода.

Постулаты Чарльза Доу

Современная теория технического анализа была описана журналистом Чарльзом Доу еще в 19 веке и остается актуальной по сей день. В ее основе лежат следующие ключевые положения:

Цена учитывает все

По мнению Доу, все, что происходит на финансовых рынках, уже учтено в графике цены. При этом цена изменяется не случайно, а является результатом сложения зачастую разнонаправленных действий различных групп участников рынка.

Цены двигаются направленно

Существующий тренд скорее продолжится, чем сменит направление. Цены будут двигаться в определенном направлении, пока не поступят надежные признаки разворота. Именно поэтому неопытным трейдерам и инвесторам не рекомендуется работать против тренда.

История повторяется

Если в прошлом определенные формации на графиках давали сигналы о продолжении или изменении направления движения цены, то появление аналогичных сигналов в дальнейшем, вероятно, будет свидетельствовать о том же самом. Технические сигналы, работавшие 100 лет назад, эффективны и сегодня.

Тренды подтверждаются объемами

Если растущие движения на рынке поддерживаются ростом объемов, а понижательные — снижением объемов, то цена, вероятно, будет расти. Если же растущие движения на рынке сопровождаются снижением объема, а понижательные — ростом, то цена, скорее всего, будет снижаться. Т.е. объем торгов должен нарастать в направлении тренда.

Активы движутся согласованно

Отслеживайте корреляции различных инструментов. Примите во внимание и тот факт, что корреляции меняются во времени. Соответственно, при принятии инвестиционного решения нужно ознакомиться с ситуацией в других секторах рынка.  

Современная форма технического анализа появилась с развитием компьютерных технологий уже в 1990-х годах. Современные трейдеры получили возможность за долю секунды совершать те вычисления, на которые у их предшественников уходили дни и недели, ведь графики приходилось чертить самостоятельно.

В техническом анализе существует три различных типа графиков: линейный, барный или свечной график. Наиболее популярным и информативным сегодня принято считать именно график японских свечей. Познакомиться с основами свечного анализа вы сможете, прочитав эту статью.

Для проведения технического анализа можно применять компьютерные индикаторы — они позволяют быстро и легко познакомиться с актуальной статистикой движения цены, отбросив ненужный шум.

Другие трейдеры не применяют индикаторы, так как считают, что они лишь усложняют анализ. Такие аналитики смотрят лишь на цену, оценивают паттерны и формации, которые образовались на графике. Подробнее об этих методах технического анализа вы можете прочитать здесь.

Логика теханализа такова: каждая японская свеча (бар, точка) на графике является выражением мнения миллионов трейдеров. Именно так в настоящий момент выглядит баланс спроса и предложения. Участники рынка “голосуют” за дальнейшее направление движения цены, открывая сделку в своем торговом терминале. Они покупают, если верят в рост цены, и продают, если ждут падения цен. Если участники рынка не уверены — они не совершают сделок и цена стоит без движения в боковом диапазоне.

Таким образом, технический аналитик не пытается разобраться в причинах движения цены — он оставляет эти размышления “толпе”. Для него важно, глядя на график, оценить настроение рынка, проанализировать кардиограмму поведения игроков. Для этого достаточно посмотреть, как изменяются котировки и объемы торгов.

Почему технические аналитики так легко доверяют другим трейдерам, спросите вы?

Ответ кроется в человеческой психологии. Дело в том, что, поставленные в одинаковые обстоятельства, люди имеют тенденцию принимать одинаковые решения. Это можно назвать шаблонностью, стереотипностью мышления. Технические аналитики знают эти стереотипы и на их основании пытаются предсказать, куда пойдет цена сегодня.

Работает ли технический анализ?

Предсказать движение со 100% вероятностью не может никто. Это научный факт. Однако технический анализ является очень полезным инструментом для того, чтобы “читать” график и выбрать точки открытия и закрытия позиции. Он действительно повысит ваши шансы на заключение эффективной сделки на рынке.

Сегодня на просторах интернета бродит множество разнообразных торговых систем, сулящих заработок миллионов на финансовых рынках на базе сигналов технического анализа (“одна скользящая средняя пересекла другую сверху вниз — завтра будет рост”).

Мы не разделяем оптимизм авторов и покупателей таких курсов. Такая упрощенная подача создает у начинающих трейдеров иллюзию всезнания, ложную уверенность, которая быстро и успешно конвертируется в потерю депозита для трейдера и стабильный заработок таких “учителей”. Отсюда мы видим толпы неудавшихся трейдеров, кричащих на каждом углу, что финансовые рынки — это развод.

При неграмотном употреблении технический анализ принесет вам примерно такие результаты:

Знание основ технического анализа — необходимый компонент биржевой грамотности, но это, конечно же, не грааль. Финансовые рынки — многофакторная, сложная и интересная модель, за которой нужно наблюдать в комплексе, учитывая также и фундаментальные факторы. Чем больше ваш опыт работы на рынке, чем больше книг прочитано и кризисов пережито — тем эффективнее методы технического анализа будут работать на вас.

Источник: https://investfuture.ru/edu/articles/tehnicheskij-analiz-rynka

Технический анализ Ценных бумаг и как его проводить

технический анализ акций

Технический анализ рынка ценных бумаг представляет собой систему прогнозирования цен основанную на информации полученной в результате рыночных торгов. В отличие от фундаментального анализа акций, основанного на изучении производственной деятельности предприятия, в основе технанализа лежит выделение и изучение определенных закономерностей в движении графика котировок.

  • Иными словами, при использовании технического анализа, трейдер совершая торговую операцию, руководствуется только графическим изображением, при этом он может быть абсолютно не знаком с деятельностью компании ценными бумагами которой он торгует.

Технический анализ акций актуален при краткосрочной торговле ценными бумагами.

Технический анализ инвестиционных свойств ценных бумаг задействует множество инструментов, но основные факторы, от которых он зависит – это объем торгов, динамика цен и исторические данные.

Теория построена на трех основных правилах:

  • В движение графика котировок уже учтены различные факторы, влияющие на изменение цен. Поэтому, не имеет смысла отдельно изучать зависимость цен от политических или экономических новостей.
  • Изменения цен происходят не случайным образом, а подвержены влиянию некоторых тенденций. То есть, разбив график на временные интервалы, можно увидеть изменение цены в одном направлении.
  • Цикличность рынка. При возникновении определенных ситуаций, реакция участников рынка всегда одинаковая. Поэтому при их повторном появлении, на графике котировок появляются похожие графические модели, распознав которые можно предугадать дальнейшее движение цен.

Для оценки информации, технический анализ фондового рынка имеет несколько методик. Основаны они на математических расчетах (индикаторы) и графических рисунках (фигуры). А самым первым инструментом для прогнозирования цен была японская методика Кэйсен. Она с успехом используется и по сей день, под названием японские свечи.

Японские свечи как метод анализа цены акций

Японские свечи – это вид графика, который используется в техническом анализе рынка акций. Он состоит из прямоугольных фигур – свечей, каждая из которых соответствует определенному временному интервалу —

  • если график с минутным таймфреймом (М1), то каждая свеча имеет интервал в минуту
  • если это график М5 — то свеча имеет интервал в 5 минут

Свеча состоит из двух элементов – тела и тени. Границы тела показывают уровень цены открытия и закрытия на данном временном промежутке. А границы верхней и нижней тени показывают максимальную и минимальную цену за этот же интервал.

Существует два вида свечей – бычья и медвежья. Бычья свеча отражает рост цен за указанный интервал и ее тело не закрашено. На цветных графиках растущая свеча имеет зеленый цвет, а падающая красный.

  • У восходящей(бычьей) свечи верхняя граница тела – указывает цену закрытия, а нижняя цену открытия.
  • Нисходящая(медвежья) свеча характеризует падение цены и ее тело закрашено в темный цвет. На такой свече верхняя граница тела указывает цену открытия, а нижняя – цену закрытия.

Японские свечи

Прогнозирование цены с помощью японских свечей основано на анализе формы отдельно взятых свечей, а также их комбинаций. Существует довольно много различных свечей имеющих названия и подающих свои сигналы о возможном изменении рынка.

Технический анализ фондового рынка легко поддается при использовании закономерностей свечей — это видят все профессиональные трейдеры как участники рынка и действуют соответственно.

Наиболее точный прогноз дают свечи «молот» и «повешенный». Они сигнализируют о развороте графика. Обе свечи имеют небольшое тело и длинную тень. «Молот» располагается внизу графика и говорит о развороте тренда вверх, а «Повешенный» — на вершине графика, говорит о развороте тренда вниз.

Помимо «молота» и «повешенного» к основным видам японских свечей относятся «Утренняя звезда», «Вечерняя звезда», «Харами», различные «доджи», также сигнализирующие о развороте и «марубодзу» — свеча, появление которой сигнализирует о сохранении тренда.

Комбинации свечей разной формы встречаются значительно реже, чем появление отдельных сигналов разворота от одной свечи. Существует несколько десятков основных комбинаций, состоящих из 2-3 свечей, о всех мы поговорим в отдельных статьях.

Главное что вы должны понять — японские свечи это вид ценовой линии, которая имеет много скрытых возможностей.

Помимо свечей есть и другие виды графиков, например линейные и столбиковые (бары):

Линейный график

Столбиковый график

Фигуры технического анализа акций

Паттернами в техническом анализе ценных бумаг называют повторяющиеся комбинации данных о стоимости и объеме торгов. Выражены они в качестве графических изображений и сигнализируют о смене или продолжении текущей тенденции. Технический анализ рынка при помощи паттернов может быть выражен на разных видах графиках — свечами, линиями или барами.

Существует довольно большое количество паттернов для торговли, наиболее используемыми фигурами являются «Голова и плечи», «Двойная вершина», «Треугольник», «Флаг», «Вымпел», «Прямоугольник».

«Голова и плечи» — одна из наиболее ярко выраженных графических фигур сигнализирующих о развороте графика котировок. Состоит она из трех элементов – правого и левого плеча, а также верхней точки – головы.

На основании плеч фиксируется линия пробоя – так называют уровень при прохождении которого тренд меняет направление.

Если линия пробоя наклонена вниз – это считается более точным сигналом о будущем снижении цены, чем в случае если линия имеет наклон в вверх.

В стандартном исполнении «голова и плечи» сигнализируют о возможном нисходящем тренде. Но существует зеркальное отображение этого паттерна, который располагается в основании графика и сигнализирует о возможном повышении цены.

Еще одна фигура разворота, которая обычно возникает после продолжительного повышения котировок, носит название «двойная вершина». Эту модель довольно трудно распознать, а ее главная особенность – это ярко выраженный сигнал о смене тренда на вершинах. Например, в виде  японской свечи «падающая звезда». Как и у паттерна «голова и плечи», у модели «двойная вершина», существует зеркальное отображение – «двойное дно».

Графическая модель «Треугольник», в отличие от предыдущих фигур не является ярко выраженным сигналом разворота. Существует три вида этой фигуры – симметричный треугольник, нисходящий и восходящий.

Формирование на графике паттерна «треугольник», означает, что на данном временном промежутке завязалась нешуточная борьба между «быками» и «медведями».

В большинстве случаев нисходящий «треугольник» прогнозирует падение цены, восходящий – увеличение, а симметричный «треугольник» сигнализирует о том, что в ближайшее время между покупателями и продавцами сохранится паритет.

Паттернами, которые прогнозируют продолжение тенденции, являются Флаг и Вымпел. Они очень похожи и имеют примерно одинаковую форму, только у «флага» границы параллельны, а у «вымпела» сходятся под острым углом.

Биржевая торговля с использованием паттернов – это высший пилотаж трейдерской профессии. Ведь чтобы разглядеть, ту или иную фигуру, требуется немалый опыт торговли.

Индикаторы теханализа акций

Индикаторы, применяемые трейдерами в техническом анализе акций эмитентов, представляют собой ни что иное, как различные математические функции. Они рассчитываются на основании предыдущих торговых сессий и используют статистические данные об изменении стоимости и объеме торгов. Как правило, в их основе лежит метод усреднения, то есть, расчет производится без учета внешних факторов, влияющих на торговлю. Это и является самым главным недостатком технических индикаторов.

Современные индикаторы выполнены в очень удобном интерфейсе. Трейдеру, даже не нужно задумываться о ситуации на рынке, а достаточно просто взглянуть на экран монитора, где в форме графиков и диаграмм указывается самое оптимальное время для открытия сделок.

Индикаторы бывают двух видов – подтверждающие тенденцию или предсказывающие разворот тренда. Последние, получили название осцилляторов. Одни из самых востребованных технических индикаторов – это индикатор MACD и стохастический осциллятор, они очень часто встречаются на торговых платформах трейдеров и на их основе сделано большое количество других инструментов для торговли.

MACD – индикатор разработанный Джеральдом Аппелем основанный на соотношении скользящих средних. Он имеет вид графика и гистограммы.

На графике показана сигнальная линия (signal), которая рассчитывается, как сглаживающая скользящая средняя от (MACD) — разности экспоненциальных скользящих средних за короткий и длинный периоды.

А гистограмма представляет собой разность между MACD и signal. Если гистограмма выше сигнальной линии – это рекомендация к покупке, если ниже – к продаже.

MACD

Стохастический осциллятор (стохастик) был изобретен Джорджем Лейном и согласно толкованию автора показывает зоны перекупленности и перепроданности.

Осциллятор представляет собой две линии –

  • Сплошная (К), которая представляет собой отношение разницы цены закрытия текущего периода и самой низкой цены за последние периоды к разнице максимальной цены за последние периоды и самой низкой цены за последние периоды.
  • Вторая линия (D) является скользящей средней относительно первой функции (К).

Если линии пересекли верхнюю отметку в 80 и развернулись в обратном направлении, при этом основная линия ниже пунктирной – это рекомендация к продаже.

Если графики пересекли нижнюю отметку в 20 и устремились вверх, при этом сплошная линия выше пунктирной – это сигнал к покупке.

Стохастик

Выбор инструментов для технического анализа

Игнорировать технический анализ акций в краткосрочной торговле — значит терять деньги. 

На фондовом рынке существует множество финансовых инструментов. Только на Московской фондовой бирже торгуется около 2000 различных ценных бумаг. Чтобы правильно построить технический анализ рынка необходимо уделить пристальное внимание его ликвидности.

Ликвидность показывает насколько данные ценные бумаги востребованы на бирже. Ликвидные акции имеют большой спрос на рынке и проблем с их куплей/продажей никогда не возникает. Ценные бумаги с низкой ликвидностью имеют небольшой спрос на рынке, и очень часто на протяжении нескольких торговых сессий их цена остается неизменной. Такие ценные бумаги иногда очень трудно реализовать, так как нет желающих их приобрести.

На рисунке показаны графики высоколиквидных акций ОАО «Магнит» и низколиквидных акций ОАО «Челябинский кузнечно-прессовый завод».

Зеленый график котировок акций ЧКПЗ представляет собой ломанную линию, которая означает, что торговые операции в этот интервал с этими ценными бумагами не совершались. За последние 30 дней торговые операции с акциями ЧКПЗ совершались только в 6 торговых днях.

Для сравнения, среднее ежедневное количество сделок акций ОАО Магнит за этот же временной интервал, достигает 8 432.

Использование технического анализа лучше всего подходит для торговли высоколиквидными акциями. Например, «голубыми фишками». Наиболее ликвидными, на Московской Фондовой бирже считаются акции компаний: Газпром, Сбербанк, Сургутнефтегаз, Лукойл, Магнит, ВТБ, НОВАТЭК, Татнефть, Роснефть, МТС, Уралкалий, Норильский никель, Транснефть. Но если на МБ только 10-15 наиболее ликвидных компаний, то на биржах NASDAQ, AMEX, EURONEXT, NYSE около ТЫСЯЧИ высоко ликвидных компаний.

Рекомендованные для вас статьи:

Тема технического анализа слишком объемная для одной статьи, ведь профессионалы используют не только графики, но и индикаторы объемов, анализ волатильности, уровни поддержки и сопротивления, поиск и анализ трендов и другие приемы. Обо всем этом мы расскажем в подробностях в нашей рубрике Технический анализ рынка.

Источник: https://equity.today/texnicheskij-analiz-rynka.html

Теханализ акций: что это такое и как он работает?

технический анализ акций

Приветствую вас, уважаемые гости и подписчики! Как вы думаете, что общего между биржевой акцией и арбузом? Это вполне серьёзный вопрос! Чтобы было проще на него ответить, вот вам маленькая подсказка: станете ли вы покупать зелёный или перезревший арбуз?

Для каждой покупки – своё время. Акции тоже не исключение. Начинает проясняться? А чтобы окончательно расставить все по местам, сегодня мы рассмотрим теханализ акций: учимся инвестировать вовремя!

Что такое теханализ и зачем он нужен

Если вам приходилось читать или смотреть по телевизору обзоры рынка (их обычно готовят аналитики инвестиционных компаний, таких как «Финам» и «Риком траст»), то вы наверняка обратили внимание на следующую особенность.

Большинство аналитиков, делая прогноз, исходят из фундаментальных факторов: новостной фон, цена нефти (от неё сильно зависит российская экономика), оптимизм зарубежных инвесторов. Этот подход понятен даже новичку.

Но для учёта всех факторов нужно часами изучать новостную ленту, теряя драгоценное время. Взвесив все «за» и «против», инвестор принимает решение о покупке или продаже акции.

Коллективные действия многих инвесторов приводят к изменению цены, что отображается на графике. Изучая закономерности этих изменений, аналитики нашли способ экономить время: вместо чтения новостей, достаточно нанести на график специальные инструменты, называемые индикаторами, которые позволяют сделать дальнейший прогноз.

В этом и состоит технический анализ: предполагается, что в текущей цене и форме её графика заложена вся информация, доступная участникам рынка. Остаётся лишь грамотно её интерпретировать и представить в виде конкретных рекомендаций.

А теперь немного практики

Популярность российских акций среди инвесторов зависит от таких факторов, как значение эмитента для экономики, потенциал его дальнейшего развития, а также ликвидность акции и волатильность её стоимости. Системообразующие компании участвуют в базе расчёта индекса ММВБ и формируют список т.н. «голубых фишек».

Пример № 1, ОАО Аэрофлот

Большинство инвесторов предпочитают работать с акциями Сбербанка, Газпрома, Аэрофлота, ВТБ, Алроса, Сургутнефтегаза. Для примера рассмотрим дневной график стоимости акций Аэрофлота (о том, как читать свечной график, подробнее здесь). Интрига заключается в том, что в данный момент они торгуются вблизи своего исторического максимума, равного 225 рублей за 1 обыкновенную акцию.

На графике видно, что после 12.07 образуется ценовой разрыв или гэп. Это связано с тем, что 14.07 состоялось закрытие реестра акционеров компании для выплаты дивидендов (пометка «D»). Такое событие обычно приводит к временному снижению спроса на акции и доля продавцов (по традиции называемых «медведи») становится преобладающей.

Последующие несколько дней цена находится в узком горизонтальном диапазоне. Это явление называется консолидацией. Синим кружочком с буквой «Р» показана «бычья» разворотная модель «доджи». «Быками» на рынке называют покупателей: они словно поднимают цену своими рогами, в отличие от медведей, продавливающих цену вниз своей массой. Нагляднее создавшуюся ситуацию можно показать так:

Подобное поведение цены часто указывает на будущий разворот. Надёжность такого сигнала считается близкой к 80%. Однако, желательно получить дополнительные подтверждения. На графике нанесена голубая линия. Это индикатор, называемый экспоненциальной скользящей средней.

Она соединяет точки, получаемые усреднением цен закрытия актива за определённый период времени (в нашем случае это 9 дней) с учётом «весовых» коэффициентов этих цен: чем «свежее» цена, тем выше её коэффициент. Этот индикатор сглаживает ценовой график и даёт более наглядное представление о тенденции в его дальнейшем изменении.

Когда цена поднимается выше скользящей средней, возникает сигнал на покупку. В данном случае (214,85р.) именно это и наблюдается. Наконец, ещё один индикатор на нашем графике – индекс относительной силы или RSI (он отдельно внизу). Если его значение превышает 70, считается, что актив перекуплен и дальнейшие покупки рискованны.

Однако, благодаря гэпу с последующей консолидацией, RSI вышел из зоны перекупленности. Таким образом, согласно теханализу, акции Аэрофлота подходят для покупки. Кстати, в большинстве случаев гэп рано или поздно закрывается.

Как показывает практика, цена не бывает слишком высокой или слишком низкой. Однако, есть одно исключение: банкротство компании. Как это проявляется на графике её акций – наш следующий пример.

Пример № 2, Таганрогский комбайновый завод

Рассмотрим недельный график акций Таганрогского комбайнового завода или ТКЗ. В 2014 г. этот завод был признан банкротом. Тем не менее, его акции продолжали торговаться на Мосбирже, отражая остаточную стоимость предприятия.

На графике видно, что огромной медвежьей свече в начале 2016 г. соответствуют крайне малые объёмы торгов. Это означает, что на рынке нет покупателей. В дальнейшем ценовой обвал продолжался, периодически сменяясь отскоками. Всё это происходило при минимальных объёмах.

И вот в апреле 2017, когда цена практически дошла до нуля, объёмы становятся поистине огромными. Это может означать только одно: участники рынка получили исчерпывающую информацию, что инвестирование в данный инструмент не имеет никакого смысла. И действительно, в мае 2017 акции ТКЗ выведены из листинга RTS Board.

Полезный совет

Для самых занятых существуют онлайн сервисы, дающие автоматические рекомендации на покупку или продажу любого актива. Анализ показаний популярных технических индикаторов производится при помощи специальной программы (например, здесь). Иногда сам график не обязательно даже загружать.

Недавно в одной из статей я упоминал об интересных с точки зрения инвестора акциях ОАО Мечел. Предположим, надо определиться, что делать с акциями Мечел ао («ао» означает акции обыкновенные, в отличие от «ап» – акции привилегированные). Выберем дневной график.

Большинство индикаторов дают на нём сигнал на покупку. Исключение – только скользящие средние с периодами 100 и 200, которые ещё не успели развернуться вверх. Кстати, рекомендация «покупать» означает покупки при текущей цене, а «активно покупать» — продолжать покупки при росте цены.

Изучение всей этой информации на графиках в отдельности заняло бы много времени. Выходит, даже теханализ можно ускорить!

Послесловие

Сторонники теханализа утверждают, что если новость, касающаяся биржевого актива, опубликована, то это уже отражено в цене и, соответственно, на графике. По их мнению, чтение новостной ленты не обязательно. На это есть весомое возражение. Прежде, чем ценовые изменения станут заметны, например, на дневном графике, они должны проявиться на всех более краткосрочных графиках.

Здесь так же, как и в жизни. Рассматривая издалека нечто большое и значительное, мы теряем мелкие, но важные детали, а концентрация на деталях мешает видеть явление в целом. Искусство инвестора состоит в мудром компромиссе между всевозможными крайностями, и приходит это только с опытом.

Подписывайтесь на новости моего блога и пусть копилка вашего опыта заполняется!

Источник: http://capitalgains.ru/stati/tehanaliz-aktsij.html

Технический анализ в онлайн-торговле акциями

технический анализ акций

Технический анализ является мощным инструментом, который используется многими опытными онлайн-трейдерами. Однако нужно отметить, что для начинающих трейдеров идея торговли на фондовом рынке с использованием графиков и индикаторов не всегда имеет очевидный смысл.

Более пристальный взгляд на то, что происходит в «реальном мире», позволяет увидеть, что цена и объем на графике акции дают больше информации, чем многие могут себе представить.

Технический анализ призван преобразовывать движение цены в полезные для трейдера графические изображения.

Новости и фундаментальные факторы

Начнем с теории, утверждающей, что рано или поздно все новости и фундаментальные факторы, имеющие отношение к конкретной компании, находят свое отражение в цене ее акций. Фондовый рынок позволяет этому процессу происходить достаточно быстро, особенно сейчас, когда так много инвесторов обращаются к интернету в поисках информации онлайн.

Инсайдеры компании первыми узнают о происходящих событиях, которые окажут влияние на акции компании — их акции. Хотя правилами SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) четко регулируется, что именно инсайдеры могут говорить и делать в отношении имеющейся в их распоряжении информации, на практике невозможно предотвратить распространение слухов и утечку инсайда.

То, что начинается в форме тихой беседы между ключевыми служащими компании, вскоре неизбежно выходит за пределы узкого круга лиц. Эти разговоры быстро доходят до их друзей и знакомых, которые в свою очередь делятся этими «полезными» новостями с другими.

По мере того, как все больше людей узнают об этих «секретах», у многих из них возникает желание купить или продать акции, чтобы с выгодой для своего торгового счета воспользоваться полученным преимуществом. В результате, на графике акции начинают появляться сигналы, свидетельствующие, что происходит нечто значимое.

Основные участники рынка

Те, кто умеет хорошо читать графики, стараются распознавать торговые сигналы, которые говорят о каких-то изменениях. Они непрерывно ищут возможности для заработка в ситуациях, которые развиваются схожим образом. Эту группу участников рынка принято называть «умными деньгами».

В нее входят трейдеры, имеющие большие финансовые возможности, умеющие распознавать, что происходит на рынке, и способные действовать в соответствии со сложившейся рыночной ситуацией. Учитывая размер капитала, с которым они работают, их действия в процессе торговли всегда проявляются на графиках.

Помимо них, в этот процесс вовлечены еще примерно 5000 «полупрофессионалов», которые, по данным CNBC, генерируют более 80%  общего дневного объема онлайн-торговли на фондовом рынке. Они крайне активны и открывают и закрывают сделки, в среднем, по 50 раз за торговую сессию. Они целыми днями атакуют уровни поддержки и сопротивления в расчете, что удастся заработать в том или другом направлении.

Прощупав силу такой разворотной зоны на графике, они быстро принимают решение — сохранить ли свою позицию или перевернуться и идти в противоположном направлении. В некотором смысле, они играют на фондовом рынке роль разведчиков, которые тычутся во все потенциально слабые места, чтобы выяснить, в каком направлении цена готова пойти.

Эти постоянно активные игроки, кроме того, служат своеобразной смазкой, необходимой для работы механизма онлайн-торговли. Они создают непрерывное движение цены в то время, как другие, менее активные, группы трейдеров «сидят на обочине». Их влияние на цену и объем очень скоро проявляется на графике в виде определенных формаций, которые могут служить мощной подсказкой о том, в каком направлении, в конченом итоге, пойдет конкретная акция (да и весь рынок).

Вывод

Какой можно сделать вывод? Каждый, кто торгует на фондовом рынке онлайн, должен принять к сведению, что графический анализ эффективно работает на всех рынках и на любых тайм-фреймах. Он в равной степени применим как к краткосрочной торговле, так и к долгосрочному инвестированию.

В этом нет ничего нового. Техническим аналитикам известно об этом уже многие десятки лет.

Работа тех из нас, кто использует графики как составляющую часть своей стратегии торговли акциями онлайн, сводится к выявлению разворотных уровней, чтобы затем влиться в поток, который пойдет в одном направлении с умными деньгами.

Хотя требуется затратить определенные усилия и время, чтобы научиться этому типу торговли, данный навык, безусловно, необходим каждому, кто хочет успешно работать на рынке акций!

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Источник: https://utmagazine.ru/posts/19626-tehnicheskiy-analiz-v-onlayn-torgovle-akciyami

Технический анализ акций – курс для начинающих

технический анализ акций

Про технический анализ акций и других финансовых инструментов сегодня написано множество толстенных книг. Однако технический анализ полностью строится только на изучении движения цен и объемов торгов.

Большое разнообразие инструментов технического анализа многих может отпугнуть, но они все работают на основе нескольких простых принципов, которые не так сложно понять.

#1 Что такое технический анализ фондового рынка?

Технический анализ – это не магия и он не позволит вам узнать будущее движение цен на рынке. Зачем же он тогда нужен? Для того, чтобы большие объемы информации были представлены в простой и доступной для анализа форме.

Посмотрите на любой биржевой график. Очень редко там можно сходу увидеть что-то систематичное. Часто это больше напоминает какие-то случайные каракули. Инструменты технического анализа позволяют трейдерам отсеять лишнюю информацию (т.н. шумы) и сфокусировать свое внимание на важных моментах.

#2 Что такое тренд на фондовом рынке?

Тренд – это основа основ технического анализа. Это самое первое понятие, с которым вы познакомитесь, читая любую книгу по техническому анализу или просматривая какой-либо курс.

Тренд – это направление движения цен. Несмотря на такую простую формулировку, определить его верно не всегда бывает просто.

Если вы не умеете определять тренды, то остальные инструменты технического анализа будут для вас бесполезными.

#3 Уровни поддержки и сопротивления

Если вы хоть раз смотрели финансовые новости, ТВ-передачи или что-то в этом духе, то совершенно точно не раз слышали про какую-то борьбу быков и медведей. Что же это за зоопарк такой, и причем тут уровни поддержки и сопротивления?

Подробнее о быках и медведях вы можете прочитать в отдельной статье, а вот уровни поддержки и сопротивления – это именно то, что возникает в результате их борьбы.

Умение верно определять уровни сопротивления и поддержки также критично, как умение находить тренды. Более того, линии сопротивления и поддержки возникают как раз на границах трендовых каналов.

#4 Индикатор объема торгов на бирже

Объемы торгов – это вторая основная составляющая после непосредственно цен, на которой фокусируются трейдеры и на основе которой строятся многие технические индикаторы.

Объемы торгов – это количество контрактов или долей, который были проданы/куплены за определенный период времени.

Новички часто пренебрегают объемами, но опытные трейдеры знают, насколько они важны и как часто они могут уберечь от ошибочного решения.

#5 Виды биржевых графиков

Самые простые линейные биржевые графики ничем не отличаются от любых других бизнес графиков.

Но трейдеры сегодня их редко используют в своей работе. Для этого у них есть еще несколько видов, которые более удобны и информативны.

На биржевых графиках трейдеры видят не только текущую цену, но и максимальные и минимальные значения цен, которые были достигнуты за определенный период, а также цены открытия и закрытия.

Любой современный торговый терминал легко отобразит для вас любой из популярных видов графиков.

#6 Фигуры технического анализа с изображениями примерами

В самом начале мы оговорились, что технический анализ – это не магия и предсказывать с его помощью ничего не получиться. Однако никто не сказал, что с его помощью нельзя прогнозировать какие-то события и движения с определенной долей вероятности.

Технический анализ изначально появился благодаря предположению, что история всегда повторяется. Фигуры технического анализа – это определенные паттерны, которые образовываются на биржевых графиках и обычно цены после их формирования ведут себя схожим образом.

Фигур технического анализа существует много, но основных и самых «сильных» всего пара десятков.

#7 Скользящие средние в техническом анализе (Moving Averages)

Скользящие средние позволяют трейдерам быстро определять текущее направление рынка, то есть тренда. Они строятся на основе средних значений цен за определенный период.

Кроме этого скользящие средние успешно применяются для индикации уровней сопротивления и поддержки.

Скользящие средние – это самый популярный инструмент технического анализа.

#8 Индикаторы технического анализа

Скользящие средние, о которых велась речь в предыдущей статье, по сути, являются самыми базовыми индикаторами.

Сегодня трейдеры используют самые разные индикаторы и осцилляторы. Некоторые из них рассчитываются с помощью очень сложных формул. Однако в основе, как было сказано вначале курса, всегда лежат цены и объемы.

Именно по этой причине, большинство трейдеров сегодня пользуются сравнительно небольшим набором хорошо зарекомендовавших себя индикаторов, которые умеют рассчитывать «из коробки» все современные торговые терминалы.

Источник: https://biznes-praktik.ru/tehnicheskij-analiz-aktsij-kurs-dlya-nachinayushhih/

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Лизинг для ип

Закрыть